Anchorage Digital Mở Rộng Nền Tảng Quản Lý Tài Sản Atlas
Anchorage Digital đã mở rộng nền tảng Quản Lý Tài Sản Atlas thông qua một thỏa thuận mới với Ethena Labs, định vị ngân hàng crypto được cấp phép liên bang này là người quản lý tài sản thế chấp cho các hoạt động cho vay tổ chức của Ethena. Theo cấu trúc này, Anchorage Digital giữ và giám sát tài sản thế chấp, trong khi Ethena Labs triển khai vốn vào các khoản vay tổ chức.
Thông tin này đã được Anchorage công bố trong một thông cáo báo chí được chia sẻ với Bitcoin.com News.
Tài sản thế chấp vẫn nằm trong khung giám sát của Anchorage Digital thay vì hoàn toàn chuyển sang chuỗi, điều này tạo ra một điểm khác biệt quan trọng cho các tổ chức hoạt động dưới các yêu cầu giám sát, tuân thủ và tài khoản tách biệt nghiêm ngặt.
Cấu Trúc Quản Lý Tài Sản Atlas
Atlas, cơ sở hạ tầng quản lý tài sản thế chấp và thanh toán theo thời gian thực của Anchorage Digital, giám sát các ngưỡng tỷ lệ cho vay trên giá trị, hỗ trợ quy trình ký quỹ và thực hiện các hành động dựa trên quy tắc khi cần thiết. Cấu trúc này giúp Ethena Labs tiếp cận nhu cầu cho vay tổ chức ngoài chuỗi mà không buộc người vay phải thay đổi quy trình giám sát hoặc rủi ro hiện có.
Nathan McCauley, đồng sáng lập và CEO của Anchorage Digital, nhận xét: “Các tổ chức muốn tiếp cận vốn crypto-native, nhưng không phải với cái giá của giám sát, kiểm soát, hoặc tính nghiêm ngặt trong hoạt động.”
Ông cũng cho biết: “Quản Lý Tài Sản Atlas cho phép các giao thức như Ethena Labs gặp gỡ các người vay tổ chức tại nơi họ đang có, kết hợp tốc độ của DeFi với các tiêu chuẩn mà các tổ chức yêu cầu.”
Khác Biệt Với Các Giao Thức DeFi
Hầu hết các giao thức cho vay DeFi yêu cầu tài sản thế chấp phải chuyển trực tiếp lên chuỗi. Mô hình này hoạt động cho các bên tham gia crypto-native, nhưng lại tạo ra sự cản trở cho các tổ chức không thể giữ tài sản ngoài các cấu trúc giám sát đủ điều kiện hoặc tài khoản được quản lý. Atlas được thiết kế để thu hẹp khoảng cách đó.
Với Anchorage Digital đóng vai trò là người quản lý tài sản thế chấp, Ethena Labs có thể cung cấp một cấu trúc đầu tư cho vay mà các đối tác tổ chức thực sự có thể sử dụng, mà không làm giảm kiểm soát hoặc tuân thủ.
Guy Young, người sáng lập và CEO của Ethena Labs, cho biết: “Ethena đang xây dựng cho một tương lai mà các sản phẩm tài chính crypto-native phục vụ cho các tổ chức ngày càng tinh vi hơn. Quản Lý Tài Sản Atlas mang lại các kiểm soát, giám sát và tiêu chuẩn hoạt động cần thiết để hỗ trợ giai đoạn tăng trưởng tiếp theo.”
Mối Quan Hệ Giữa Anchorage Digital và Ethena Labs
Thỏa thuận này mở rộng một mối quan hệ đã tồn tại giữa hai công ty. Anchorage Digital Bank N.A. đóng vai trò là nhà phát hành USDtb của Mỹ, stablecoin cấp tổ chức của Ethena Labs. Vai trò quản lý tài sản thế chấp mới thêm một dòng công việc thứ hai, riêng biệt, bao gồm cơ sở hạ tầng tín dụng trên chuỗi.
Cùng nhau, quan hệ đối tác này hiện bao gồm phát hành stablecoin, giám sát và cho vay tổ chức, bao trùm ba trụ cột cốt lõi của cơ sở hạ tầng mà các bên tham gia tổ chức cần để hoạt động trong các thị trường tài sản kỹ thuật số.
Đối với các giao thức DeFi, Atlas cung cấp một con đường đến cho vay tổ chức mà không cần xây dựng cơ sở hạ tầng quản lý tài sản thế chấp và thanh lý từ đầu. Đối với người vay, nó mở ra quyền truy cập vào các thị trường tín dụng crypto-native trong khi tài sản vẫn nằm trong khung giám sát được quản lý.
Giấy Phép Ngân Hàng Liên Bang và Tương Lai
Anchorage Digital nắm giữ giấy phép ngân hàng liên bang duy nhất được cấp cho một công ty crypto-native bởi Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ (OCC). Địa vị quy định đó là trung tâm của đề xuất: các tổ chức có thể truy cập các tỷ lệ trên chuỗi thông qua một đối tác đã đáp ứng tiêu chuẩn tuân thủ của họ.
Khi ngày càng nhiều vốn truyền thống tham gia vào tài sản kỹ thuật số, sự cản trở giữa mô hình tài sản thế chấp mở của DeFi và các yêu cầu giám sát tổ chức đã trở thành một nút thắt cấu trúc thực sự. Thỏa thuận giữa Anchorage Digital và Ethena Labs là một nỗ lực trực tiếp để loại bỏ nó.
Coinbase đã đầu tư vào Quỹ ETF Thị Trường Tiền Tệ GENIUS của Proshares khi các tiêu chuẩn dự trữ stablecoin đang phát triển. Quỹ này sử dụng trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền mặt.
