Đề Xuất Quy Định Mới Về Stablecoin Tại Hoa Kỳ
Các cơ quan quản lý Hoa Kỳ đã đề xuất yêu cầu một số nhà phát hành stablecoin thanh toán phải xác minh danh tính khách hàng theo quy định mới được ban hành như một phần của khuôn khổ GENIUS Act. Hội đồng Dự trữ Liên bang cho biết vào thứ Năm rằng họ đang tìm kiếm ý kiến công chúng về một đề xuất chung sẽ yêu cầu các nhà phát hành stablecoin được bảo vệ duy trì các Chương trình Xác định Khách hàng hiệu quả, hay còn gọi là CIPs.
Chi Tiết Đề Xuất
Đề xuất này được ban hành cùng với Mạng lưới Thực thi Tội phạm Tài chính, Cơ quan Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang, Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ và Cơ quan Quản lý Liên bang về Tín dụng Hợp tác xã. Một thông báo dài 117 trang được các cơ quan công bố cho biết quy định này sẽ thực hiện các điều khoản của Đạo luật Hướng dẫn và Thiết lập Đổi mới Quốc gia cho Stablecoin Hoa Kỳ, được gọi là GENIUS Act.
Đề xuất sẽ chính thức coi các nhà phát hành stablecoin thanh toán được phép là các tổ chức tài chính theo Đạo luật Bảo mật Ngân hàng và yêu cầu họ duy trì các quy trình xác định danh tính khách hàng. Ý kiến về đề xuất sẽ được chấp nhận trong vòng 60 ngày sau khi công bố trên Federal Register.
Các Yêu Cầu Đối Với Nhà Phát Hành Stablecoin
Các cơ quan cho biết các nhà phát hành stablecoin thanh toán được phép sẽ cần thu thập và xác minh thông tin khách hàng trước khi mở mối quan hệ tài khoản. Thông tin cần thiết thường bao gồm tên, địa chỉ, ngày sinh hoặc ngày thành lập và số nhận dạng của khách hàng.
Đề xuất sẽ yêu cầu các nhà phát hành áp dụng các quy trình dựa trên rủi ro nhằm thiết lập niềm tin hợp lý rằng họ biết danh tính thật sự của từng khách hàng. Các cơ quan quản lý cho biết các quy trình đó nên xem xét kích thước, mô hình kinh doanh, cơ sở khách hàng, loại tài khoản và phương pháp được sử dụng để mở tài khoản của một nhà phát hành.
“Đây là bước tiếp theo để đảm bảo rằng các nhà phát hành stablecoin thanh toán được phép hoàn toàn được tích hợp vào các quy định của Đạo luật Bảo mật Ngân hàng,” Chủ tịch NCUA Kyle Hauptman cho biết, đồng thời cho biết thêm rằng đề xuất này phản ánh các yêu cầu xác định danh tính khách hàng hiện có được sử dụng bởi các hợp tác xã tín dụng và thiết lập các tiêu chuẩn để xác định và xác minh các chủ tài khoản.
“Nó thiết lập các tiêu chuẩn rõ ràng để xác định và xác minh các chủ tài khoản và bảo vệ lợi ích của các hợp tác xã tín dụng và các thành viên của họ. Bằng cách thiết lập các yêu cầu xác định danh tính khách hàng mạnh mẽ, chúng tôi đang củng cố cam kết của mình trong việc ngăn chặn rửa tiền và tài trợ cho khủng bố trong hệ thống tài chính của chúng tôi.”
Quy Định Liên Quan Đến Giao Dịch Stablecoin
Đề xuất này theo sau các quy định trước đó của NCUA liên quan đến stablecoin thanh toán. Cơ quan này cho biết họ đã ban hành một quy định đề xuất vào tháng trước liên quan đến các tiêu chuẩn quản lý hoạt động và rủi ro cho các nhà phát hành stablecoin thanh toán được cấp phép và đã phát hành một đề xuất riêng vào tháng 2 năm 2026 điều chỉnh các đơn xin từ các nhà phát hành dưới quyền tài phán của mình.
Quy định đề xuất phân biệt giữa các giao dịch trực tiếp với một nhà phát hành stablecoin và các giao dịch xảy ra ở nơi khác trên thị trường. Các cơ quan quản lý cho biết yêu cầu xác định danh tính khách hàng sẽ áp dụng khi một người dùng thiết lập một mối quan hệ chính thức với một nhà phát hành stablecoin thanh toán được phép thông qua các hoạt động như phát hành, đổi, lưu ký, quản lý dự trữ hoặc các dịch vụ được ủy quyền khác.
Các cơ quan cũng đề xuất rằng việc chỉ giữ hoặc chuyển một stablecoin thanh toán sẽ không tạo ra một mối quan hệ tài khoản với nhà phát hành. Tài liệu cho biết hoạt động trên thị trường thứ cấp, bao gồm các chuyển nhượng giữa người dùng và các giao dịch thực hiện thông qua trung gian, thường sẽ không kích hoạt nghĩa vụ xác định danh tính khách hàng đối với nhà phát hành stablecoin.
Các cơ quan cho biết việc áp dụng yêu cầu xác định danh tính khách hàng cho mọi chuyển nhượng stablecoin có thể không thực tế vì các nhà phát hành thường không có mối quan hệ trực tiếp với người dùng tham gia vào các giao dịch trên thị trường thứ cấp.
Phản Ứng Từ Các Nhà Lập Pháp
Đề xuất này được đưa ra vài ngày sau khi một nhóm lưỡng đảng của các thượng nghị sĩ Hoa Kỳ kêu gọi Bộ Tài chính bảo tồn vai trò của các cơ quan quản lý tiểu bang theo GENIUS Act. Trong một bức thư gửi Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent vào ngày 16 tháng 6, các nhà lập pháp do Thượng nghị sĩ Cynthia Lummis dẫn đầu đã yêu cầu Bộ Tài chính cung cấp hướng dẫn rõ ràng hơn về cách các tiểu bang có thể nhận chứng nhận cho các khuôn khổ quy định stablecoin của riêng họ.
GENIUS Act cho phép các nhà phát hành có không quá 10 tỷ đô la stablecoin đang lưu hành hoạt động theo các chế độ quy định tiểu bang được chứng nhận.
