Yêu Cầu Thông Tin Từ Các Thành Viên Đảng Dân Chủ
Một nhóm các thành viên Đảng Dân chủ tại Hạ viện Hoa Kỳ đã gửi một bức thư tới Chủ tịch SEC Paul Atkins vào thứ Ba, yêu cầu thông tin chi tiết về cách mà cơ quan này giám sát các công cụ giao dịch dựa trên AI và liệu các luật chứng khoán hiện tại có đủ để giải quyết công nghệ này hay không.
Các Câu Hỏi Về Bảo Vệ Nhà Đầu Tư
Bức thư, do Bill Foster, thành viên Dân chủ hàng đầu của Tiểu ban Các tổ chức Tài chính thuộc Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện, và Brad Sherman, thành viên Dân chủ hàng đầu của Tiểu ban Thị trường Vốn, dẫn đầu, cảnh báo rằng các nền tảng cung cấp dịch vụ giao dịch AI cho các nhà đầu tư bán lẻ “đặt ra những câu hỏi nghiêm trọng về bảo vệ nhà đầu tư, trách nhiệm của các nhà môi giới, tính toàn vẹn của thị trường và trách nhiệm của các nhà phát triển AI.”
Các nhà lập pháp cho biết công nghệ này có thể sớm vượt ra ngoài giao dịch cổ phiếu cơ bản vào các sản phẩm tài chính phức tạp hơn. “Mặc dù giao dịch như vậy có thể ban đầu bị giới hạn về phạm vi, nhưng có những dấu hiệu cho thấy giao dịch đại lý có thể mở rộng ra một loạt các sản phẩm bổ sung, bao gồm quyền chọn, tiền điện tử, hợp đồng sự kiện và hợp đồng tương lai,” bức thư nêu rõ.
Trách Nhiệm Pháp Lý và Quy Định
Foster, Sherman và các người ký khác lập luận rằng nhiều đại lý giao dịch AI đã “hoạt động chủ yếu bên ngoài khuôn khổ quy định chứng khoán,” mặc dù đã đưa ra “các quyết định đầu tư quan trọng thay mặt cho các nhà đầu tư bán lẻ.” Các nhà lập pháp cũng đặt câu hỏi về trách nhiệm pháp lý của các nhà môi giới và các nhà phát triển AI, lưu ý rằng các thông báo đi kèm với nhiều đại lý AI cho biết các nền tảng môi giới không thể đảm bảo độ chính xác hoặc tính phù hợp của các khuyến nghị do AI tạo ra và không thể hoàn toàn kiểm soát, giám sát hoặc kiểm toán hành vi của đại lý.
Họ viết rằng những tuyên bố từ chối trách nhiệm như vậy “đặt ra những câu hỏi cấp bách về cách xử lý quy định đối với các công cụ giao dịch đại lý và tạo ra sự không chắc chắn về trách nhiệm pháp lý giữa các nhà môi giới, các nhà phát triển AI và các nhà đầu tư bán lẻ.”
Yêu Cầu Phản Hồi Từ SEC
Bức thư yêu cầu SEC cung cấp phản hồi bằng văn bản trước ngày 31 tháng 7 về một số vấn đề, bao gồm các biện pháp bảo vệ hoặc phân tích mà cơ quan đã thực hiện đối với các đại lý AI, khi nào các hệ thống như vậy nên đăng ký với cơ quan quản lý, mức độ mà SEC đã tham vấn với các nền tảng giao dịch, và liệu Quốc hội có cần cấp thêm quyền cho cơ quan này để giải quyết các rủi ro mới nổi hay không.
Các đại diện Stephen Lynch, Jim Himes, Sean Casten, Rashida Tlaib, Brittany Pettersen và Sylvia Garcia cũng đã ký vào bức thư. Yêu cầu này diễn ra khi các đại lý AI tiếp tục mở rộng vào giao dịch tiền điện tử và thanh toán kỹ thuật số.
Đổi Mới Trong Giao Dịch AI
Đầu tháng này, Coinbase đã giới thiệu Coinbase for Agents, một nền tảng cho phép các mô hình ngôn ngữ lớn như ChatGPT và Claude truy cập vào các tài khoản Coinbase được người dùng ủy quyền. Hệ thống cho phép các đại lý AI thực hiện giao dịch tiền điện tử, quản lý danh mục đầu tư, theo dõi thị trường, cân bằng lại tài sản theo các quy tắc đã định và mua các dịch vụ kỹ thuật số thông qua giao thức thanh toán x402 của Coinbase.
Coinbase cũng đã tích hợp Coinbase Advisor vào nền tảng, mô tả nó như một cố vấn tài chính đã đăng ký với SEC và CFTC có thể cung cấp hướng dẫn đầu tư trong các quy trình làm việc của đại lý. Công ty cho biết hỗ trợ cho cổ phiếu và thị trường dự đoán sẽ được triển khai trong một đợt phát hành sau.
Giao Thức Ngữ Cảnh Pháp Lý
Việc sử dụng thương mại của các đại lý AI cũng đã mở rộng ra ngoài giao dịch. Vào cùng ngày mà các nhà lập pháp gửi bức thư, Hiệp hội Trọng tài Hoa Kỳ và Integra Ledger đã giới thiệu Giao thức Ngữ cảnh Pháp lý, một tiêu chuẩn mở được thiết kế để ghi lại các điều khoản giao dịch, sự đồng ý, luật điều chỉnh và thông tin giải quyết tranh chấp cho các giao dịch AI tự động.
Các tổ chức cho biết giao thức này giải quyết việc ghi chép pháp lý thay vì thanh toán và có thể hoạt động song song với các hệ thống thanh toán máy hiện có, như x402 và các công cụ danh tính kỹ thuật số khác. Các nhà đóng góp sáng lập bao gồm Google, IBM, Circle, Hedera, Cardano, Aptos Foundation, Ava Labs, Stellar Development Foundation, Wayfair và một số tổ chức công nghệ và blockchain khác.
Giám đốc điều hành Integra Ledger David Fisher cho biết, “cơ sở hạ tầng thanh toán đang được xây dựng cho các đại lý AI,” trong khi khung pháp lý vẫn chưa theo kịp. Ông cho biết giao thức này trả lời các câu hỏi về những gì các bên đã đồng ý, các điều khoản điều chỉnh một giao dịch và cách giải quyết tranh chấp nếu chúng phát sinh.
Kết Luận
Việc áp dụng ngày càng tăng của các đại lý AI trong giao dịch, thanh toán và thương mại đã thúc đẩy các nhà lập pháp tìm kiếm sự rõ ràng hơn về cách các quy định chứng khoán hiện tại áp dụng khi phần mềm tự động đảm nhận nhiều quyết định tài chính hơn thay mặt cho người dùng bán lẻ.
