Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ và Quan điểm về Tiền điện tử
Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) đã khôi phục lời kêu gọi giữ cho các ngân hàng và hệ thống thanh toán tách biệt khỏi các loại tiền điện tử và stablecoin do tư nhân phát hành, trong bối cảnh Ấn Độ đang xem xét lại chính sách về tài sản kỹ thuật số. Theo thông tin từ The Economic Times, Phó Thống đốc RBI, Rohit Jain, và Giám đốc điều hành P. Vasudevan đã trình bày quan điểm của ngân hàng trung ương trước Ủy ban Thường trực Quốc hội về Tài chính vào thứ Năm, kèm theo một ghi chú phác thảo các khuyến nghị của họ.
Khuyến nghị và Chính sách
Theo báo cáo, RBI cho biết việc cấm đoán vẫn là một lựa chọn chính sách khả thi và khuyến nghị ngăn chặn việc sử dụng tiền điện tử trong thanh toán và giải quyết, đồng thời hạn chế sự tiếp xúc của lĩnh vực ngân hàng với tài sản kỹ thuật số và stablecoin do tư nhân phát hành. Ngân hàng trung ương cũng lập luận rằng việc quản lý tiền điện tử theo các quy tắc tài chính thông thường có thể tạo ra vẻ bề ngoài hợp pháp cho các tài sản đầu cơ và tạo ra cảm giác an toàn sai lệch cho người dùng.
Đồng thời, RBI cũng kêu gọi các nhà hoạch định chính sách phân biệt tiền điện tử với các chứng khoán chính phủ được mã hóa, trái phiếu doanh nghiệp và các tài sản tài chính khác đã được quản lý, nhằm đảm bảo rằng các sáng kiến mã hóa không bị ảnh hưởng bởi các hạn chế liên quan đến tiền điện tử. RBI cũng đã đặt câu hỏi về phương pháp được sử dụng trong các bảng xếp hạng việc áp dụng tiền điện tử của khu vực tư nhân, mặc dù Ấn Độ đứng đầu trong Chỉ số Chấp nhận Tiền điện tử Toàn cầu 2025 của Chainalysis.
Quá trình Pháp lý và Giám sát
Các khuyến nghị mới nhất gần giống với quan điểm của ngân hàng trung ương từ năm 2018, khi họ chỉ đạo các tổ chức tài chính được quản lý ngừng cung cấp dịch vụ cho các doanh nghiệp và cá nhân giao dịch bằng tiền điện tử. Mặc dù động thái này không cấm sở hữu hoặc giao dịch tiền điện tử, nhưng nó đã cắt đứt hiệu quả các sàn giao dịch khỏi hệ thống ngân hàng của Ấn Độ. Tòa án Tối cao Ấn Độ đã bãi bỏ thông tư đó vào tháng 3 năm 2020 sau khi các sàn giao dịch và Hiệp hội Internet và Di động Ấn Độ thách thức sự hạn chế. Trong khi tòa án chấp nhận rằng RBI có quyền thực hiện các biện pháp phòng ngừa, họ đã phán quyết rằng lệnh cấm ngân hàng là không tương xứng vì ngân hàng trung ương không chứng minh được thiệt hại cho các tổ chức mà họ giám sát.
Một năm sau, RBI đã làm rõ rằng các ngân hàng không còn có thể dựa vào thông tư đã bị vô hiệu hóa khi cảnh báo khách hàng về các giao dịch tiền điện tử. Tuy nhiên, các thực thể được quản lý vẫn phải tuân thủ các quy tắc về nhận diện khách hàng, chống rửa tiền và quy định về ngoại hối.
Giám sát và Quy định Mới
Các khuyến nghị được báo cáo của RBI diễn ra khi các cơ quan chức năng Ấn Độ tiếp tục thắt chặt giám sát lĩnh vực tiền điện tử thông qua các kênh quản lý khác. Tháng trước, Đơn vị Tình báo Tài chính Ấn Độ đã yêu cầu một số sàn giao dịch tiền điện tử lớn lưu giữ hồ sơ về các giao dịch tiền điện tử qua quầy vượt quá 10.000 USD từ tháng 1 năm 2026 trở đi, với các cuộc kiểm tra tuân thủ tập trung vào quyền sở hữu có lợi, nguồn gốc của quỹ và ví đích. Yêu cầu này theo sau hướng dẫn trước đó của FIU đã củng cố yêu cầu xác minh khách hàng thông qua các biện pháp như kiểm tra selfie trực tiếp, định vị địa lý, theo dõi IP và cập nhật KYC định kỳ.
Sự chú ý của cơ quan quản lý cũng đã mở rộng đến hoạt động của stablecoin. Đầu tuần này, The Economic Times đưa tin rằng hành động thực thi chống lại các công ty chuyển tiền tiền điện tử đã làm gián đoạn nguồn cung USDT trong nước, đẩy mức chênh lệch của stablecoin này ở Ấn Độ lên trên 8,5%. Báo cáo cùng ngày cũng lưu ý rằng các nhà lập pháp đã được lên lịch thảo luận về cách tiếp cận của đất nước đối với các tài sản kỹ thuật số ảo với RBI và Viện Kế toán viên Chartered Ấn Độ, trong khi ngân hàng trung ương tiếp tục cảnh báo về các rủi ro liên quan đến tiền điện tử và stablecoin do tư nhân phát hành.
