Cổ phiếu của Ionic Digital ra mắt trên Nasdaq
Cổ phiếu của Ionic Digital đã tăng 25,8% so với giá mở cửa trong lần ra mắt Nasdaq vào ngày 28 tháng 7, đóng cửa ở mức 62,90 USD sau khi bắt đầu giao dịch công khai ở mức 50 USD. Giá đóng cửa này đã mang lại cho công ty khai thác Bitcoin liên kết với Celsius và nhà điều hành hạ tầng AI giá trị vốn hóa khoảng 2,83 tỷ USD.
Chi tiết về giao dịch và giá cổ phiếu
Tính toán này dựa trên 44.921.427 cổ phiếu loại A đang lưu hành sau khi chuyển đổi cổ phiếu ưu đãi Series A của Ionic. Nó không bao gồm khả năng pha loãng từ các quyền chọn, đơn vị cổ phiếu hạn chế hoặc các phát hành trong tương lai. Yahoo Finance cho thấy cổ phiếu đã giảm xuống 58,80 USD sau giờ giao dịch, thấp hơn 6,5% so với mức đóng cửa phiên giao dịch chính.
Ionic chưa phát hành thông cáo công ty về sự biến động giá trong ngày đầu tiên.
Nasdaq chính thức mở giao dịch IOND vào lúc 11:58:52 sáng theo giờ miền Đông thông qua một giao dịch liên quan đến 149.252 cổ phiếu. Giá mở cửa 50 USD thấp hơn 5,7% so với giá tham chiếu 53 USD của Nasdaq, nhưng cổ phiếu đã đảo chiều trong phiên giao dịch sau đó và kết thúc cao hơn 18,7% so với mức tham chiếu đó.
Thông tin về đợt niêm yết và giá trị thị trường
Lần ra mắt của Ionic Digital đánh dấu ngày giao dịch đầu tiên và là một khoảnh khắc quan trọng trong hành trình của công ty! $IOND Nasdaq đã nhấn mạnh rằng con số 53 USD không phải là giá chào bán, mà chỉ phục vụ như một tham chiếu cho phiên đấu giá mở cửa vì Ionic không có lịch sử giao dịch trên thị trường tư nhân bền vững.
Mức 53 USD cũng tương ứng với giá mà các nhà đầu tư tổ chức đã trả cho 7,55 triệu cổ phiếu ưu đãi trong một đợt phát hành tư nhân trị giá 400 triệu USD hoàn thành vào tháng 6. Renaissance Capital ước tính rằng giá tham chiếu đã mang lại cho Ionic giá trị thị trường 2,4 tỷ USD, biến nó thành đợt niêm yết trực tiếp lớn nhất của Mỹ kể từ năm 2021.
Chiến lược và kế hoạch tương lai của Ionic
Khác với một đợt chào bán công khai ban đầu thông thường, giao dịch này không liên quan đến cổ phiếu mới phát hành hoặc một đợt bán được bảo lãnh. J.P. Morgan đã đóng vai trò là cố vấn tài chính được chỉ định của Ionic cho quy trình mở cửa của Nasdaq.
Ionic Digital được thành lập vào tháng 1 năm 2024 để mua lại tài sản khai thác Bitcoin và các nghĩa vụ đã chọn từ Celsius Mining. Việc chuyển nhượng này là một phần của kế hoạch tái cấu trúc được Tòa án Phá sản Hoa Kỳ phê duyệt vào tháng 11 năm 2023 sau vụ việc Chương 11 của Celsius Network.
Theo kế hoạch đó, Ionic đã phát hành khoảng 37 triệu cổ phiếu loại A cho các chủ nợ của Celsius. Việc niêm yết này do đó tạo ra một nơi giao dịch công khai cho một tài sản mà nhiều chủ nợ nhận được như một phần của việc phục hồi của họ thay vì mua thông qua một vòng đầu tư truyền thống.
Dự báo doanh thu và tình hình tài chính
Ionic đã đăng ký lên tới 10,8 triệu cổ phiếu để bán lại bởi các cổ đông được nêu tên. Công ty sẽ không nhận được tiền thu được khi những người nắm giữ đó bán. Hồ sơ SEC của công ty đã cảnh báo rằng sự thiếu vắng của một nhà bảo lãnh, sự không chắc chắn về nguồn cung có sẵn và khả năng bán của các cổ đông hiện tại có thể tạo ra những biến động giá mạnh.
Đề xuất thị trường công khai của công ty hiện đang phụ thuộc nhiều vào sự chuyển đổi của nó sang điện toán hiệu suất cao và hạ tầng AI. Tài sản chính của nó là một cơ sở 234 megawatt tại Ward County, Texas, cho thuê cho nhà cung cấp hạ tầng AI Nscale theo một thỏa thuận 126 tháng.
Ionic dự kiến rằng hợp đồng cho thuê Nscale hiện tại sẽ tạo ra khoảng 1,95 tỷ USD doanh thu hợp đồng đến tháng 1 năm 2037. Các khoản thanh toán thuê cố định hàng tháng dự kiến sẽ bắt đầu vào tháng 8 năm 2026.
Một lượng 89 MW bổ sung có thể tăng doanh thu hợp đồng lên khoảng 2,6 tỷ USD, mặc dù công suất bổ sung vẫn phải chịu sự phê duyệt của các cơ quan tiện ích và quy định.
Sự thay đổi trong cơ cấu doanh thu đã được nhìn thấy trong quý đầu tiên. Ionic ghi nhận 44 triệu USD doanh thu cho thuê hạ tầng kỹ thuật số, trong khi doanh thu khai thác Bitcoin giảm 82% so với năm trước xuống còn 7,4 triệu USD.
Công ty đã khai thác 95,7 BTC và nắm giữ 2.815,6 BTC trong kho bạc tính đến ngày 31 tháng 3. Chiến lược này theo sau một xu hướng rộng hơn trong ngành hướng tới các trung tâm dữ liệu AI khi các thợ mỏ tìm kiếm các hợp đồng dài hạn, dựa trên đô la.
Ionic dự kiến doanh thu cả năm 2026 sẽ đạt từ 190 triệu đến 195 triệu USD. Các ước tính sơ bộ cho quý hai của nó bao gồm một khoản lỗ ròng từ 34 triệu đến 35 triệu USD và EBITDA điều chỉnh từ 36 triệu đến 37 triệu USD.
EBITDA điều chỉnh là một chỉ số không theo GAAP do công ty xác định, loại trừ các mục bao gồm thay đổi giá trị hợp lý của Bitcoin và bồi thường dựa trên cổ phiếu. Công ty chưa công bố ngày cho báo cáo thu nhập đầu tiên của mình với tư cách là một doanh nghiệp niêm yết trên Nasdaq.
Những điều cần theo dõi trong tương lai
Hồ sơ định kỳ đầu tiên của nó với SEC sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn rõ hơn về tiền mặt có sẵn, doanh thu từ Bitcoin, các khoản thanh toán thuê Nscale và chi phí chuyển đổi công suất khai thác bổ sung cho các khối lượng công việc AI. Các nhà đầu tư cũng sẽ theo dõi số lượng các chủ nợ cũ của Celsius và các cổ đông di sản khác bán cổ phiếu sau khi niêm yết.
Như đã báo cáo trước đó, Celsius đã bắt đầu một đợt thanh toán cho chủ nợ thứ ba trị giá 220,6 triệu USD vào tháng 8 năm 2025, đưa tỷ lệ phục hồi của các chủ nợ lên 64,9% trước khi tính đến giá trị tương lai của vốn chủ sở hữu Ionic.
