Giới thiệu về quy định mới của Ngân hàng Nga
Ngân hàng Nga đã đề xuất giới hạn tổng rủi ro của các ngân hàng từ tiền điện tử và các công cụ số nước ngoài ở mức 1% vốn của họ, nhằm thiết lập các giới hạn thận trọng cho các tổ chức cho vay tham gia vào thị trường tiền điện tử mới được quản lý của đất nước.
Chi tiết về quy định dự thảo
Theo Ngân hàng Nga, quy định dự thảo sẽ giới thiệu hai tỷ lệ rủi ro tối đa: N31 cho các tổ chức tín dụng cá nhân và N32 cho các nhóm ngân hàng trên cơ sở hợp nhất. Cả hai sẽ bị giới hạn ở mức 1% vốn tự có của tổ chức hoặc nhóm.
Các quy tắc này không chỉ bao gồm việc nắm giữ tiền điện tử trực tiếp mà còn tính đến các khoản vay, hợp đồng phái sinh, trái phiếu, giao dịch repo, bảo lãnh, hạn mức tín dụng và các công cụ tài chính khác mà giá trị của chúng phụ thuộc vào tiền điện tử hoặc các công cụ số nước ngoài.
Quy định về giao dịch và rủi ro
Các ngân hàng sẽ phải duy trì giới hạn 1% trong mỗi ngày hoạt động, và việc vi phạm vào bất kỳ ngày nào sẽ được coi là không tuân thủ. Dự thảo quy định cho phép ngân hàng trung ương thực hiện các biện pháp chống lại một tổ chức nếu có vi phạm xảy ra trong sáu ngày hoạt động trở lên trong bất kỳ 30 ngày hoạt động liên tiếp nào.
Khung đề xuất chia các giao dịch liên quan đến tiền điện tử thành hai nhóm, dựa một phần vào các lệnh trừng phạt và rủi ro thanh khoản vật lý, xác định cách các ngân hàng có thể tính toán các vị thế dài và ngắn.
Nhóm giao dịch và cách tính toán rủi ro
Nhóm 1 bao gồm một số hợp đồng phái sinh được giao dịch trên sàn có thanh toán bằng tiền mặt, các hợp đồng phái sinh đủ điều kiện qua quầy và các công cụ liên quan đến các bên đối tác đáp ứng các tiêu chuẩn tín dụng nhất định. Một số giao dịch với các thợ đào tiền điện tử có thể đủ điều kiện theo các điều kiện liên quan đến thu nhập từ việc bán tài sản số.
Các hợp đồng phái sinh có thể giao và một số khoản vay, hạn mức tín dụng, bảo lãnh, giao dịch repo và trái phiếu có thể rơi vào nhóm rủi ro thấp hơn khi việc thanh toán có sẵn bằng rúp hoặc các loại tiền tệ của các quốc gia mà Nga không phân loại là không thân thiện.
Đối với các tài sản đủ điều kiện có rủi ro đóng băng và thanh khoản vật lý thấp hơn, các ngân hàng sẽ được phép bù trừ các vị thế dài và ngắn đối lập khi tính toán rủi ro. Dự thảo áp dụng các khoản giảm giá theo thời hạn khác nhau, bắt đầu từ 5% và tăng lên theo khoảng cách giữa các vị thế.
Nhóm 2 và quy định về vốn
Nhóm 2 bao gồm các khoản đầu tư trực tiếp vào tiền điện tử và các công cụ số nước ngoài, các khoản vay được thanh toán hoàn toàn bằng các tài sản như vậy, một số giao dịch repo và các hợp đồng phái sinh không đủ điều kiện cho Nhóm 1. Các giao dịch liên quan đến tiền điện tử khác không được bao gồm trong danh mục đầu tiên cũng sẽ rơi vào Nhóm 2.
Ngân hàng trung ương sẽ tính toán rủi ro Nhóm 2 bằng cách sử dụng vị thế dài hoặc ngắn lớn hơn của một ngân hàng trong mỗi tài sản, ngăn cản các tổ chức bù trừ hoàn toàn hai bên cho mục đích giới hạn rủi ro.
Cách xử lý vốn theo đề xuất sẽ áp dụng trọng số rủi ro 1.250% cho tổng rủi ro tiền điện tử của ngân hàng và một số vị thế của khách hàng mà tổ chức chịu trách nhiệm.
Thời gian áp dụng và triển khai
Ngân hàng Nga cho biết tài sản của khách hàng mà một kho lưu trữ số chịu trách nhiệm về các khoản lỗ phát sinh từ việc tịch thu hoặc các hạn chế liên quan đến rủi ro trừng phạt sẽ được đưa vào phép tính rủi ro liên quan. Các vị thế của khách hàng mà ngân hàng không chịu trách nhiệm sẽ bị loại trừ khỏi các giới hạn N31 và N32 và thay vào đó nhận trọng số rủi ro 50% cho mục đích đủ vốn.
Tiền điện tử và các công cụ số nước ngoài không thể được tính là tài sản thế chấp khi các ngân hàng tính toán dự phòng cho các khoản lỗ có thể xảy ra. Các hợp đồng phái sinh liên quan đến tiền điện tử hoặc các công cụ số nước ngoài sẽ mang yếu tố rủi ro 36% theo khung đề xuất.
Cơ quan quản lý dự kiến sẽ giới thiệu báo cáo cho doanh thu trong các công cụ được bảo hiểm và các tỷ lệ N31 và N32 từ tháng 1 năm 2027, với các mẫu báo cáo chi tiết vẫn đang được phát triển. Quy định dự kiến sẽ được công bố chính thức vào quý 4 năm 2026 và có hiệu lực 10 ngày sau khi công bố.
Kết luận
Đề xuất thận trọng này đến sau vài tuần khi khung quy định tiền điện tử của Nga có hiệu lực vào ngày 1 tháng 9, đưa giao dịch, lưu ký và các giao dịch tiền điện tử xuyên biên giới vào một hệ thống chính thức được giám sát bởi Ngân hàng Nga.
Như crypto.news đã báo cáo trước đó, các nhà đầu tư không đủ điều kiện có thể mua các loại tiền điện tử thanh khoản đủ điều kiện trị giá lên đến 300.000 rúp mỗi năm thông qua mỗi trung gian sau khi vượt qua bài kiểm tra phù hợp. Các nhà đầu tư đủ điều kiện có thể giao dịch mà không có giới hạn mua tương tự, mặc dù yêu cầu kiểm tra vẫn áp dụng.
Ngân hàng Nga đã bắt đầu chuẩn bị các yêu cầu hoạt động cho các tổ chức dự kiến phục vụ thị trường. Các quy tắc dự thảo được công bố vào tháng 7 đã đặt ra các yêu cầu cho các sàn giao dịch tiền điện tử và kho lưu trữ, bao gồm đăng ký và quy định vốn cho các công ty xử lý tài sản số.
Các ngân hàng Nga trong khi đó đã chuẩn bị cơ sở hạ tầng riêng của họ. Sberbank đã đặt mục tiêu ra mắt cơ sở hạ tầng giao dịch tiền điện tử vào ngày 1 tháng 12, bao gồm giao dịch, lưu ký, thanh toán và dịch vụ kho lưu trữ số cho các khách hàng đủ điều kiện. Alfa Bank đã thử nghiệm giao dịch tiền điện tử thông qua ứng dụng môi giới Alfa Investments của mình với một nhóm nhỏ các nhà đầu tư đủ điều kiện.
Ngân hàng cho biết việc triển khai lớn hơn phụ thuộc vào việc hoàn thành khung quy định và có kế hoạch thiết lập kho lưu trữ số riêng của mình. Sự giám sát quy định đã tiếp tục song song với việc triển khai thị trường. Vào ngày 15 tháng 9, Ngân hàng Nga đã xác định tiền điện tử và stablecoin là một rủi ro thị trường tài chính, viện dẫn những lo ngại rằng tài sản số có thể được sử dụng như một sự thay thế cho rúp và nhấn mạnh khả năng mất mát đầu tư hoàn toàn.
Đánh giá rủi ro của cơ quan quản lý diễn ra khi Nga tiếp tục thực hiện các quy tắc cho các nhà điều hành tiền điện tử có giấy phép và lưu ký tài sản số.
