Công ty Metaplanet phát hành trái phiếu chuyển đổi không lãi suất
Công ty quản lý quỹ Bitcoin Nhật Bản, Metaplanet, đã công bố kế hoạch phát hành trái phiếu chuyển đổi không lãi suất trị giá ¥52 tỷ, tương đương khoảng 340 triệu USD, với thời hạn đáo hạn vào năm 2031. Số tiền thu được sẽ được sử dụng để trả nợ các khoản vay được đảm bảo bằng Bitcoin và tài trợ cho việc mua lại cổ phiếu.
Kế hoạch tài chính và phân bổ vốn
Metaplanet đã tiết lộ kế hoạch tài chính này trong một hồ sơ gửi Sở Giao dịch Chứng khoán Tokyo vào ngày 13 tháng 10, sau quyết định của CEO Simon Gerovich theo quyền hạn được cấp bởi hội đồng quản trị. Công ty dự kiến sẽ nhận được khoảng ¥51,9 tỷ từ số tiền thu được, trong đó ¥23,6 tỷ sẽ được phân bổ cho việc trả nợ và tối đa ¥28,3 tỷ cho việc mua lại cổ phiếu.
Các trái phiếu dự kiến sẽ được phát hành vào ngày 29 tháng 10 năm 2026. Theo thỏa thuận, Metaplanet sẽ phát hành trái phiếu chuyển đổi không có bảo đảm, không có lãi suất với tổng số tiền gốc là ¥52 tỷ.
Chi tiết về trái phiếu và kế hoạch trả nợ
Các chứng khoán này sẽ đáo hạn vào ngày 29 tháng 10 năm 2031 và không có khoản thanh toán lãi suất định kỳ. Các nhà đầu tư sẽ có tùy chọn chuyển đổi cổ phần của họ thành cổ phiếu phổ thông theo các điều khoản được chỉ định trong hồ sơ. Công ty dự định sử dụng ¥23,6 tỷ từ số tiền thu được vào tháng 11 năm 2026 để trả một phần khoản tín dụng hiện có được đảm bảo bằng Bitcoin.
Tính đến ngày 30 tháng 9, Metaplanet đã vay khoảng 650 triệu USD thông qua một cơ sở cho phép vay tối đa 800 triệu USD. Việc trả nợ sẽ bao gồm các khoản tiền đã vay trước đó để hỗ trợ việc mua lại Siiibo Securities.
Chiến lược mua lại cổ phiếu và điều chỉnh chính sách vay
Metaplanet cho biết việc tài trợ mới sẽ thay thế một phần nợ có lãi suất, được đảm bảo bằng Bitcoin bằng các nghĩa vụ không có bảo đảm dài hạn hơn. Công ty kỳ vọng giao dịch này sẽ giảm chi phí vay và giải phóng một số Bitcoin hiện đang được thế chấp.
Mặc dù các trái phiếu không có lãi suất, hồ sơ đã thừa nhận rằng việc phát hành sẽ ban đầu làm tăng tổng nợ của công ty. Nợ sẽ giảm chỉ khi các nhà đầu tư chuyển đổi trái phiếu của họ thành cổ phiếu hoặc công ty sau đó trả nợ các nghĩa vụ còn lại.
Việc tài trợ này diễn ra sau khi Metaplanet điều chỉnh chính sách vay Bitcoin của mình, trong đó đưa ra các giới hạn nhằm giảm sự phụ thuộc vào tài chính Bitcoin có đòn bẩy.
Kế hoạch mua lại cổ phiếu và chỉ số mNAV
Bên cạnh việc trả nợ, Metaplanet đã phân bổ tối đa ¥28,3 tỷ từ số tiền thu được dự kiến cho việc mua lại cổ phiếu phổ thông của mình trong khoảng thời gian từ tháng 10 đến tháng 12 năm 2026. Công ty mô tả việc mua lại này là một phần trong chiến lược phân bổ vốn của mình, tập trung vào việc cải thiện số lượng Bitcoin thuộc về mỗi cổ phiếu đang lưu hành.
Hồ sơ đã xác định một kế hoạch mua lại ngoài thị trường tối đa ¥25,3 tỷ thông qua hệ thống giao dịch ToSTNeT-3 của Sở Giao dịch Chứng khoán Tokyo. Metaplanet cho biết cơ chế này sẽ cho phép công ty mua lại cổ phiếu trong khi hạn chế tác động của các giao dịch lớn đến giá cả trong phiên giao dịch thông thường.
Thông tin về đợt phát hành trái phiếu và kế hoạch tương lai
Đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi đầu tiên bằng euroyen của Metaplanet sẽ được tiếp thị chủ yếu cho các nhà đầu tư ở châu Âu và châu Á, không bao gồm Hoa Kỳ. Merrill Lynch International đã được chỉ định là người dẫn đầu và quản lý giao dịch.
Các trái phiếu có mệnh giá ¥10 triệu mỗi trái phiếu, với 5.200 quyền mua cổ phiếu gắn liền với đợt phát hành dự kiến. Hồ sơ đặt giá chào bán ở mức 102,5% mệnh giá, trong khi các nhà đầu tư sẽ trả cho công ty 100% số tiền gốc theo cấu trúc phát hành.
Metaplanet đã làm việc với JPYC và Progmat để xem xét việc sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp cho các sản phẩm tài chính kỹ thuật số, mặc dù các dịch vụ đề xuất vẫn đang trong quá trình phát triển và yêu cầu quy định.
Kế hoạch mua lại Super League Enterprise
Tại Hoa Kỳ, Metaplanet đã đề xuất mua lại quyền kiểm soát Super League Enterprise niêm yết trên Nasdaq thông qua một khoản đầu tư liên quan đến 2.100 BTC và 2,5 triệu USD. Công ty kỳ vọng sẽ sở hữu khoảng 95,7% doanh nghiệp sau khi hoàn tất và dự định đổi tên thành Superplanet.
Theo hồ sơ ngày 13 tháng 10, giao dịch tại Mỹ vẫn phụ thuộc vào sự chấp thuận của cổ đông, các quy trình áp dụng của SEC và Nasdaq, và các điều kiện hoàn tất khác. Metaplanet dự kiến sẽ hoàn tất việc mua lại trong quý 4 năm 2026, sau đó Superplanet sẽ phục vụ như một doanh nghiệp quản lý quỹ Bitcoin của nhóm tại Mỹ.
