Thị Trường Khoản Vay Đảm Bảo Bằng Bitcoin
Thị trường cho các khoản vay được đảm bảo bằng Bitcoin và bảo mật bằng multisig đang phát triển mạnh mẽ, và giờ đây đã có sản phẩm đầu tiên từ một ngân hàng cung cấp loại hình này. Sygnum, ngân hàng tài sản kỹ thuật số có trụ sở tại Thụy Sĩ, cùng với nền tảng cho vay Bitcoin Debifi từ Latvia, đã chính thức ra mắt sản phẩm MultiSYG, một khoản vay đảm bảo tài sản thế chấp trong một ví multisig.
Sản Phẩm MultiSYG
Mặc dù các sản phẩm tương tự đã tồn tại, đây có vẻ là lần đầu tiên một ngân hàng được quản lý cung cấp loại khoản vay này cho những người nắm giữ Bitcoin. Sản phẩm này đã được công bố cách đây một năm và dự kiến sẽ chính thức ra mắt trong nửa đầu năm 2026. Tại thời điểm viết bài, Sygnum đã quảng cáo sản phẩm trên trang web của mình, nhưng nó vẫn chưa có sẵn để sử dụng.
Cấu Hình và Bảo Mật
Với khoản vay MultiSYG, tài sản thế chấp của người vay sẽ được lưu trữ trong một ví multisig, với các khóa được phân phối giữa khách hàng, Sygnum và các người giữ khóa độc lập không được tiết lộ, nhằm đảm bảo an ninh và bảo mật. Ngân hàng cho biết với Bitcoin.com News rằng cấu hình này sẽ sử dụng multisig 3 trong 5, có nghĩa là ít nhất ba chữ ký sẽ cần thiết để thực hiện giao dịch chuyển tiền. Một người vay sẽ nắm giữ một khóa.
Theo Sygnum, nếu tài sản thế chấp bị thanh lý sau khi có yêu cầu ký quỹ, giao dịch thanh lý sẽ được ký bởi ngân hàng và các bên liên quan khác. Tỷ lệ cho vay tối đa của MultiSYG là 65%. Người dùng cũng có thể xác minh xem tài sản thế chấp của họ có được lưu trữ đúng cách hay không, trong khi nếu cần, các người giữ khóa độc lập có thể hỗ trợ khôi phục quyền truy cập vào BTC, theo thông tin từ các công ty.
Quy Tắc Ký và Bảo Vệ Tài Sản
Theo họ, tài sản thế chấp của mỗi khách hàng “nằm trong ví đa chữ ký riêng biệt”, trong khi các quy tắc ký được lập trình vào kịch bản Bitcoin của ví, vì vậy “mạng Bitcoin sẽ từ chối bất kỳ giao dịch nào mà không có các chữ ký hợp lệ cần thiết.” Theo luật ngân hàng Thụy Sĩ, tài sản của khách hàng được “giữ ngoài bảng cân đối kế toán và không bị phá sản,” có nghĩa là tài sản thế chấp được giữ tách biệt khỏi tài sản của Sygnum trong trường hợp ngân hàng gặp khó khăn.
“Một năm trước, tôi đã nói rằng người vay không nên cần phải tin tưởng một người giữ tài sản một cách mù quáng. Năm qua đã cho thấy lý do tại sao, với một bí mật thường đủ để làm trống một ví,” Max Kei, người sáng lập và CEO của Debifi, đã được trích dẫn trong thông báo.
Năm nay, các sự cố liên quan đến ví phần cứng Coldcard và Ledger đã làm nổi bật những điểm yếu tiềm ẩn trong các thiết lập ví một chữ ký. Một số nền tảng cho vay Bitcoin khác, chẳng hạn như Unchained và BTCBacked, cũng cung cấp bảo vệ multisig, sử dụng quy tắc đơn giản 2 trong 3. Trong khi đó, Firefish sử dụng các thiết lập multisig 3 trong 3, trong đó hai khóa được giữ bởi các chương trình chuyên biệt gọi là oracles, trong khi người vay giữ khóa thứ ba.
Bitcoin.com News đã liên hệ với Sygnum và Debifi để yêu cầu bình luận và sẽ cập nhật bài viết nếu họ phản hồi.
