Babylon Định Vị Bitcoin Trong Tài Chính On-Chain
Babylon đang định vị Bitcoin cho một vai trò lớn hơn trong lĩnh vực tài chính on-chain, nhờ vào khoản đầu tư mới hỗ trợ sự chuyển mình của nó vượt ra ngoài staking. Nỗ lực biến Bitcoin không hoạt động thành vốn on-chain đã nhận được sự hỗ trợ lớn từ một công ty đầu tư mạo hiểm nổi tiếng. Babylon, một nền tảng staking Bitcoin (BTC), đã huy động được 15 triệu USD từ a16z Crypto thông qua việc mua các token BABY gốc của nó, theo thông báo vào ngày 7 tháng 12 từ công ty đầu tư này.
Mở Rộng Sang Cho Vay
Babylon ban đầu được xây dựng như một giao thức staking Bitcoin, cho phép các chủ sở hữu BTC kiếm lợi suất mà không cần chuyển tài sản ra khỏi mạng Bitcoin. Dự án hiện đang mở rộng sang cho vay thông qua cái mà họ gọi là Trustless BTCVaults, một kiến trúc được thiết kế để cho phép Bitcoin hoạt động như tài sản thế chấp on-chain có thể xác minh mà không cần cầu nối, bao bọc hay người giám sát. Hệ thống dựa vào các kỹ thuật mật mã như mã hóa chứng kiến và mạch rối, với mục tiêu cho phép Bitcoin kết nối vào tài chính phi tập trung trong khi vẫn giữ nguyên mô hình bảo mật gốc của nó.
a16z cho biết cách tiếp cận này có thể cung cấp một lựa chọn trung lập so với BTC được phát hành bởi sàn giao dịch hoặc BTC bao bọc đa chữ ký, hiện đang chiếm ưu thế trên thị trường DeFi ngày nay.
Công ty đã định hình khoản đầu tư này như một cược vào việc mở khóa vai trò của Bitcoin vượt ra ngoài các trường hợp sử dụng lưu trữ giá trị. Với hơn 1,4 nghìn tỷ USD Bitcoin chủ yếu đang nằm idle, Babylon nhằm mục đích làm cho BTC có thể sử dụng trong cho vay, tín dụng và các ứng dụng hiệu quả về vốn khác mà không làm phát sinh rủi ro đối tác mới.
Đội Ngũ Sáng Lập và Nhu Cầu Thị Trường
Babylon được thành lập bởi giáo sư Stanford David Tse và Fisher Yu. a16z đã trích dẫn hồ sơ học thuật lâu dài của Tse trong nghiên cứu blockchain và vai trò của ông trong việc hướng dẫn một số nhà sáng lập và nhà nghiên cứu crypto nổi bật. Giao thức staking của Babylon đã chứng kiến những giai đoạn nhu cầu mạnh mẽ. Các giới hạn staking trước đó đã thu hút hơn 2 tỷ USD tổng giá trị bị khóa, với sự tham gia từ các người giám sát tổ chức như BitGo và các đối tác sàn giao dịch bao gồm Kraken.
Chuyển Đổi Sang BTCVaults
Trong những tháng gần đây, trọng tâm phát triển đã chuyển sang BTCVaults, định vị giao thức như một cơ sở hạ tầng cho cho vay Bitcoin gốc thay vì chỉ staking lợi suất. Babylon và Aave (AAVE) đã công bố vào đầu tháng 12 năm 2025 rằng Bitcoin gốc sẽ được sử dụng làm tài sản thế chấp trên Aave V4. “Spoke” đầu tiên được hỗ trợ bởi Bitcoin của Aave, cho phép người dùng vay và cho vay dựa trên BTC mà không cần bao bọc nó trong các token ERC-20, sẽ được tạo ra thông qua sự tích hợp được đề xuất.
Việc ra mắt dự kiến sẽ diễn ra vào khoảng tháng 4 năm 2026 và có thể mở ra các thị trường DeFi mới được gắn trực tiếp vào lớp cơ sở của Bitcoin.
a16z cho biết họ thấy tiềm năng lâu dài cho tài sản thế chấp Bitcoin gốc trong các hợp đồng tương lai vĩnh viễn, stablecoin và các nguyên tắc tài chính khác nếu các thiết kế không cần tin cậy được áp dụng.
