Tác giả: Weilin, PANews
Khi đạt được thỏa thuận với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), Ripple đang nhanh chóng khởi động lại sự mở rộng toàn cầu của mình tại Trung Đông, với Dubai trở thành điểm đến chính cho việc bố trí tài sản token hóa trong thế giới thực (RWA). Gần đây, XRP Ledger – blockchain được Ripple hỗ trợ – đã được chọn làm mạng lưới nền tảng cho dự án token hóa bất động sản tại Dubai. Điều này cho thấy sự phát triển tích cực của Ripple và XRP trong hợp tác giữa chính phủ và doanh nghiệp, thanh toán xuyên biên giới, và hạ tầng stablecoin đang dần trở thành một hướng đi đột phá cho công ty.
Đồng thời, vào ngày 29 tháng 5, công ty năng lượng niêm yết Nasdaq, VivoPower International, đã công bố hoàn tất đợt phát hành riêng 121 triệu USD và sẽ chuyển sang chiến lược dự trữ tài sản tiền điện tử tập trung vào XRP. Hoàng tử Ả Rập Saudi, Abdulaziz bin Turki Abdulaziz Al Saud, đã dẫn đầu khoản đầu tư 100 triệu USD, cho thấy sự công nhận và sự quan tâm của vốn đầu tư Trung Đông vào hệ sinh thái XRP.
XRP Ledger: Blockchain công cộng đầu tiên cho dự án token hóa bất động sản của chính phủ Dubai
Vào ngày 26 tháng 5, Cục Đất đai Dubai (DLD) đã công bố hợp tác với nền tảng token hóa tài sản Ctrl Alt để ra mắt PRYPCO, dự án token hóa bất động sản đầu tiên do chính phủ dẫn dắt tại Trung Đông. Dự án nhận được sự hỗ trợ chung từ Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo Dubai (VARA) và Quỹ Tương lai Dubai. Kế hoạch là phát hành tài sản bất động sản trên XRP Ledger (XRPL) thông qua nền tảng PRYPCO Mint của Ctrl Alt, với ngưỡng đầu tư tối thiểu là 2,000 dirham (khoảng 545 USD). Dự án là một phần quan trọng của “Chiến lược Bất động sản 2033” của Dubai, nhằm đạt được thị trường token hóa bất động sản trị giá 60 tỷ dirham (khoảng 16,3 tỷ USD) vào năm 2033. Ctrl Alt đã nhận được giấy phép môi giới và phát hành từ VARA và thông báo đã hoàn tất token hóa gần 295 triệu USD tài sản.
Là một trong những người đóng góp chính cho XRPL, Ripple đã được giao vai trò là nhà cung cấp công nghệ cho các tài sản trên chuỗi được hỗ trợ bởi chính phủ, có nghĩa là giao thức đã mở rộng từ thanh toán xuyên biên giới sang hỗ trợ cho các tài sản RWA. XRPL sử dụng Quy trình Đồng thuận Giao thức Ripple (RPCA) mà không cần khai thác, có thể đạt được việc thanh toán chỉ trong vài giây mà không qua quá trình khai thác tốn năng lượng.
XRPL cũng đang tích cực quảng bá hệ sinh thái stablecoin trên mạng lưới của nó. SG-FORGE đã công bố sẽ ra mắt EURCV, được neo giá vào euro, trên XRPL vào năm 2025; Braza Group cũng sẽ ra mắt BBRL, một stablecoin neo giá vào đồng real Brazil, trên XRPL, tạo nền tảng vững chắc cho việc xây dựng một nền tảng token hóa đa tài sản và đa kịch bản.
Chiến lược Trung Đông tăng tốc: Nhận giấy phép từ Cơ quan Dịch vụ Tài chính Dubai, mua lại công ty môi giới Hidden Road
Sự tập trung của Ripple vào thị trường Trung Đông không phải là ngẫu nhiên. Ngay từ tháng 11 năm 2020, Ripple đã thành lập trụ sở khu vực tại Trung tâm Tài chính Quốc tế Dubai (DIFC). Công ty cho biết động thái này là để xem xét chính sách quy định tiền điện tử không rõ ràng của Hoa Kỳ và khả năng rút khỏi Hoa Kỳ. Vào tháng 12 cùng năm, SEC đã lần đầu tiên cáo buộc Giám đốc điều hành Ripple, Brad Garlinghouse, và đồng sáng lập, Chris Larsen, về việc tiến hành một đợt chào bán chứng khoán không đăng ký bằng cách bán token kỹ thuật số XRP của Ripple từ năm 2013. SEC cho biết Ripple đã huy động được 1,3 tỷ USD thông qua các đợt chào bán chứng khoán này, trong khi Ripple tuyên bố rằng XRP không phải là một chứng khoán. Sau nhiều năm phát triển, Trung Đông hiện chiếm khoảng 20% khách hàng toàn cầu của Ripple.
Vào tháng 3 năm nay, Ripple đã nhận được giấy phép quy định từ Cơ quan Dịch vụ Tài chính Dubai (DFSA), trở thành nhà cung cấp dịch vụ thanh toán blockchain đầu tiên tuân thủ quy định tại DIFC và chính thức ra mắt dịch vụ thanh toán xuyên biên giới bảo mật. Vào tháng 5, Ripple công bố hợp tác với ngân hàng số UAE Zand Bank và công ty fintech Mamo để tích hợp hệ thống thanh toán xuyên biên giới của Ripple vào dịch vụ tài chính của họ, nhằm hỗ trợ thanh toán xuyên biên giới 24/7. Zand Bank cũng có kế hoạch ra mắt một stablecoin neo giá vào AED để thúc đẩy khả năng thanh toán kỹ thuật số trong nước.
Stablecoin RLUSD cũng đang làm phong phú thêm hệ sinh thái kinh doanh của Ripple và hỗ trợ sự mở rộng của công ty. RLUSD không chỉ cung cấp lãi suất hàng năm (APR) lên đến 8%-9% trên Aave, nhanh chóng thu hút khoảng 150 triệu USD quỹ, mà còn đã cập bến Euler Finance vào ngày 29 tháng 5, cho phép người dùng cho vay và vay RLUSD trực tiếp trên nền tảng và sử dụng nó làm tài sản thế chấp. Đến hiện tại, lãi suất hàng năm trên tiền gửi (Supply APY) của RLUSD trên Euler đạt tới 22,05%.
“PANews đã từng báo cáo rằng Ripple gần đây hợp tác với Chainlink để tăng cường tính thực tế của RLUSD trong lĩnh vực DeFi; Ripple cũng đã đạt được sự hợp tác với Revolut và Zero Hash để mở rộng thị trường cho RLUSD; trong khi RLUSD được niêm yết trên sàn giao dịch Kraken, nó cũng được tích hợp vào giải pháp thanh toán Ripple Payments cho các quy trình thanh toán xuyên biên giới cho các khách hàng như BKK Forex và iSend.”
Ngoài lĩnh vực thanh toán, Ripple cũng đang tăng cường bố trí trong các lĩnh vực môi giới, lưu ký và token hóa. Vào ngày 8 tháng 4 năm nay, công ty thanh toán tiền điện tử Ripple đã công bố kế hoạch mua lại công ty môi giới lớn Hidden Road với giá 1,25 tỷ USD, nhằm mở rộng dịch vụ cho các nhà đầu tư tổ chức. Giám đốc điều hành Brad Garlinghouse cho biết, Ripple cần đảm bảo rằng công ty có cơ sở hạ tầng đúng để thu hút và mở rộng đến một nhóm lớn hơn các tổ chức lớn. Giao dịch chủ yếu được thực hiện bằng tiền mặt, XRP và cổ phiếu. Việc mua lại dự kiến sẽ hoàn tất trong vài tháng tới sau khi được sự chấp thuận của cơ quan chức năng. Khi việc mua lại hoàn tất, Ripple sẽ “đổ hàng tỷ USD vốn để cung cấp quy mô ngay lập tức và đáp ứng nhu cầu của nghiệp vụ môi giới chính của Hidden Road.” Garlinghouse nhấn mạnh các doanh nghiệp môi giới chính sẽ tích hợp stablecoin RLUSD làm tài sản thế chấp cho các sản phẩm của họ và khám phá việc sử dụng XRP Ledger để “cải thiện hiệu quả thanh toán.”
Theo các báo cáo công khai, Hidden Road dự định thiết lập văn phòng tại Abu Dhabi, và sẽ do đối tác James Stickland đứng đầu. Hidden Road đã nhận được sự chấp thuận nguyên tắc (IPA) từ Cơ quan Quản lý Tài chính (FSRA) của Thị trường Toàn cầu Abu Dhabi, cho phép cung cấp các dịch vụ thanh toán và môi giới chính cho các nhà đầu tư tổ chức tại UAE. Theo nguồn tin, Hidden Road có thể bao gồm các thành viên của hoàng gia Abu Dhabi trong hội đồng quản trị của thực thể địa phương sau khi nhận được chấp thuận quy định cuối cùng.
Liệu “Tokenization as a Service” có thành công?
Ripple đang nỗ lực phục hồi thời gian phát triển đã mất do áp lực từ SEC. John Deaton, một luật sư tiền điện tử ủng hộ Ripple, tin rằng việc Ripple mua lại Hidden Road không chỉ là một sự mở rộng đơn lẻ mà còn là một cấu trúc định hướng tương lai cho sự tích hợp giữa DeFi và TradFi. Ông chỉ ra rằng Hidden Road xử lý hơn 3 nghìn tỷ USD giao dịch mỗi năm và phục vụ trên 300 khách hàng tổ chức, là cầu nối giữa nguồn vốn truyền thống và thanh toán trên chuỗi. Deaton tin rằng dịch vụ lưu ký Ripple Custody, hệ thống thanh toán và stablecoin sẽ tạo thành một nền tảng dịch vụ tài chính blockchain một điểm dừng. Tầm nhìn của nó là cung cấp Tokenization-as-a-Service cho các ngân hàng và tổ chức tài chính khác, thực hiện sự tích hợp của toàn bộ quy trình từ token hóa tài sản, thanh toán thế chấp đến thanh toán và lưu thông.
Theo Boston Consulting Group (BCG), thị trường lưu ký tài sản kỹ thuật số sẽ vượt qua 16 nghìn tỷ USD vào năm 2030. Ông cho rằng Ripple đang cố gắng nắm bắt cơ hội này và xây dựng một lớp kỹ thuật cho việc token hóa tài sản tài chính toàn cầu thông qua XRP Ledger.
Một lý do khác khiến việc tiến bộ của Ripple tại Trung Đông diễn ra nhanh chóng là sự thay đổi gần đây trong môi trường quy định tại Hoa Kỳ. Vào ngày 9 tháng 5, Ripple đã đạt được thỏa thuận với SEC, trong đó Ripple sẽ phải trả khoản phạt 50 triệu USD và dỡ bỏ một số lệnh cấm. SEC cũng đồng ý không kháng cáo phán quyết trước đó, chính thức kết thúc cuộc chiến tranh quy định kéo dài từ năm 2020. Sau đó, vào ngày 28 tháng 5, Giám đốc Pháp lý của Ripple, Stuart Alderoty, đã gửi một bức thư bổ sung đến SEC, nhấn mạnh rằng XRP bản thân không cấu thành chứng khoán, và cho rằng phần lớn tài sản tiền điện tử không nên được coi là chứng khoán trong các giao dịch thị trường thứ cấp. Ông đã đề xuất rằng SEC nên giới thiệu một cơ chế “khoảng an toàn” để cung cấp thêm hướng dẫn tuân thủ cho thị trường tài sản kỹ thuật số. Đồng thời, việc phê duyệt ETF XRP cũng đang trong quá trình xem xét. Vào ngày 28 tháng 5, SEC đã chính thức xem xét đơn xin quỹ XRP do WisdomTree nộp thông qua sàn Cboe BZX. Nếu được phê duyệt, Ripple có thể đón nhận một đợt tăng trưởng vốn và thu hút người dùng mới.
Tóm lại, sau nhiều năm chiến đấu với SEC, Ripple đang nhanh chóng tái định hình chiến lược toàn cầu của mình với sự hỗ trợ từ Trung Đông, một vùng đất thân thiện với quy định. Là trung tâm công nghệ, XRP Ledger đang đảm nhiệm nhiều vai trò trong lĩnh vực hạ tầng thanh toán, thanh toán stablecoin và token hóa tài sản. Nếu Ripple có thể thành công trong việc phát triển mô hình Tokenization as a Service, Trung Đông có thể trở thành một trong những sân chơi quan trọng cho việc vượt qua bóng mờ quy định, đạt được sự tích hợp giữa DeFi và TradFi, đồng thời đưa tài sản lên chuỗi.
