Cuộc Tranh Cãi Về Charter Ngân Hàng Crypto
Các tổ chức thương mại crypto hàng đầu đang tập hợp lại phía sau Cơ quan Kiểm soát Tiền tệ (OCC) để phản đối yêu cầu của Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren. Warren cho rằng các charter ngân hàng quốc gia dành cho các công ty như Coinbase, Ripple và Circle là bất hợp pháp theo luật ngân hàng liên bang.
Theo báo cáo từ Decrypt, Digital Chamber đã gửi thư cho Comptroller Jonathan Gould, yêu cầu OCC “kiên định” với quyết định cấp các charter ngân hàng quốc gia cho các công ty hoạt động trong lĩnh vực tiền điện tử, bao gồm Coinbase National Trust Company, Ripple National Trust Bank và các thực thể liên kết của Circle.
Cáo Buộc Của Thượng Nghị Sĩ Warren
Thư được gửi vài ngày sau khi Warren, thành viên Đảng Dân chủ hàng đầu trong Ủy ban Ngân hàng Thượng viện, cáo buộc OCC “phê duyệt bất hợp pháp” ít nhất chín charter crypto trust. Cô cho rằng điều này vi phạm Luật Ngân hàng Quốc gia và đe dọa an toàn của hệ thống ngân hàng Mỹ.
Trong thư gửi Gould ngày 18 tháng 5, Warren lập luận rằng kể từ tháng 12 năm 2025, OCC đã phê duyệt “ít nhất chín charter ngân hàng quốc gia cho các công ty crypto” có ý định thực hiện các hoạt động vượt quá phạm vi hạn chế được phép theo luật. Cô nêu tên Ripple, Circle, Paxos, Fidelity Digital Asset Services, BitGo, Foris DAX của Crypto.com, Bridge của Stripe, Protego và Coinbase.
Warren cảnh báo rằng các công ty này là “những ngân hàng crypto hiệu quả muốn tránh những biện pháp bảo vệ cơ bản và trách nhiệm đi kèm với việc là một ngân hàng”.
Cô đặt thời hạn 1 tháng 6 để OCC bàn giao tất cả các đơn xin, phân tích pháp lý và bất kỳ liên lạc nào với Tổng thống Trump hoặc gia đình ông liên quan đến các phê duyệt này.
Lập Luận Của Ngành Crypto: GENIUS Act
Phản ứng của Digital Chamber dựa vào Guiding and Establishing National Innovations for U.S. Stablecoins Act (GENIUS Act)—luật mà Tổng thống Trump ký thành luật vào tháng 7 năm 2025 như là khung pháp lý liên bang đầu tiên cho các stablecoin được hỗ trợ bằng đô la Mỹ.
Digital Chamber lập luận rằng “Quốc hội đã ủy quyền cho OCC mở rộng các charter ngân hàng cho các doanh nghiệp stablecoin thông qua GENIUS Act”. Do đó, các charter ngân hàng quốc gia cho các thực thể như Circle và các nhà phát hành stablecoin thanh toán khác không phải là một cách vòng tránh bất hợp pháp mà là triển khai trực tiếp ý định của Quốc hội.
Theo GENIUS Act, một danh mục mới của “nhà phát hành stablecoin thanh toán được phép” được tạo ra và đặt dưới sự giám sát chính của OCC. Cơ quan này được trao quyền cấp phép, điều tiết và kiểm tra cả các nhà phát hành stablecoin ngân hàng và không phải ngân hàng.
OCC tiếp theo vào tháng 2 năm 2026 với một quy tắc được đề xuất để triển khai GENIUS Act, nêu rõ cách các charter ngân hàng quốc gia và các giấy phép khác sẽ áp dụng cho các hoạt động stablecoin. Quy tắc này nhấn mạnh rằng các nhà phát hành đủ điều kiện liên bang sẽ được “cấp phép, điều tiết, kiểm tra và giám sát độc quyền bởi Comptroller”.
Giới Hạn Của Charter Ngân Hàng Quốc Gia
Điều quan trọng đối với lập luận của ngành là các charter ngân hàng quốc gia không cho phép các công ty này chấp nhận tiền gửi được bảo hiểm FDIC hoặc tiến hành cho vay thương mại truyền thống. Digital Chamber chỉ ra giới hạn đó trong thư của mình, nói rằng các công ty được charter “không chấp nhận tiền gửi được bảo hiểm FDIC và do đó không tham gia vào các hoạt động ngân hàng truyền thống”, thay vào đó hoạt động như những người bảo quản và nhà phát hành stablecoin thanh toán theo một chế độ liên bang được thiết kế riêng.
Quan Điểm Của Warren: Rủi Ro Hệ Thống
Tuy nhiên, phe Warren khăng khăng rằng đây chỉ là ngữ nghĩa. Thư của cô lập luận rằng OCC đang sử dụng các charter ngân hàng có mục đích hạn chế để cấp cho các công ty crypto “các đặc quyền ngân hàng mà không có trách nhiệm ngân hàng”, bao gồm các hoạt động như staking, cho vay, giao dịch và phát hành stablecoin vượt quá những gì Luật Ngân hàng Quốc gia cho phép.
Cô cảnh báo rằng “lối tắt quy định” này có thể tạo ra rủi ro hệ thống nếu một nhà phát hành stablecoin hoặc người bảo quản crypto lớn bị thất bại, mà không có các công cụ vốn, thanh khoản và giải quyết áp dụng cho các ngân hàng toàn dịch vụ.
Cuộc Chiến Vì Quyền Kiểm Soát Hệ Thống Ngân Hàng
Ngược lại, các nhóm ngành đang coi cuộc tấn công của Warren là một mối đe dọa tồn tại đối với con đường vào liên bang duy nhất thực sự đã bắt đầu hoạt động cho các công ty crypto lớn. Thư của Digital Chamber, cùng với các bình luận được nộp bởi Blockchain Association, định khung các charter ngân hàng quốc gia như một con đường khó khăn đã giành được để có trạng thái được giám sát cho các nhà cung cấp stablecoin và bảo quản.
Thực chất của cuộc tranh cãi này không chỉ liên quan đến tính hợp pháp của một số charter, mà còn liên quan đến việc ai sẽ xác định phạm vi của hệ thống ngân hàng Mỹ trong kỷ nguyên stablecoin.
Nếu Warren thành công trong việc làm cho OCC sợ hãi rút lui, Coinbase, Ripple, Circle và các công ty ngang hàng có thể thấy con đường charter liên bang hứa hẹn nhất của họ bị thu hẹp hoặc bị thu hồi, đẩy họ trở lại các chế độ cấp tiểu bang.
Nếu OCC và các đồng minh của nó giữ vững lập trường của họ, GENIUS Act sẽ làm được nhiều hơn là ban phước cho stablecoin; nó sẽ im lặng tạo ra một lớp mới các tổ chức crypto được giám sát bởi OCC không nhận tiền gửi, nhưng hoạt động rất giống như các ngân hàng—ngay cả khi họ khăng khăng rằng họ là cái gì đó khác.
