Cơ quan Ngân hàng Châu Âu (EBA) và Dự thảo Tiêu chuẩn Kỹ thuật Quy định (RTS)
EBA đã phát hành dự thảo Tiêu chuẩn Kỹ thuật Quy định (RTS) vào thứ Ba, nêu rõ cách mà các tổ chức tài chính phải xử lý các rủi ro liên quan đến tài sản tiền điện tử theo Quy định về yêu cầu vốn. Những quy định dự thảo này nhằm cung cấp một khuôn khổ để tính toán các rủi ro liên quan đến tài sản kỹ thuật số khi Liên minh Châu Âu tích hợp tiền điện tử một cách vững chắc hơn vào kiến trúc quy định của mình.
Xử lý vốn cho tài sản tiền điện tử
Các quy định mới cung cấp một khuôn khổ cho việc xử lý tài sản tiền điện tử, quy định cách mà các ngân hàng và tổ chức phải tính toán và báo cáo mức độ tiếp xúc của họ với các loại tài sản kỹ thuật số khác nhau. Những tài sản này bao gồm:
- Các tài sản tiền điện tử không được bảo đảm như Bitcoin
- Các token tham chiếu tài sản (ARTs) liên kết với tiền tệ fiat hoặc hàng hóa
- Các token tham chiếu các tài sản tiền điện tử khác
Các quy định xác định cách xử lý vốn cho một loạt các loại rủi ro — bao gồm rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro tín dụng đối tác và rủi ro điều chỉnh giá trị tín dụng. Các tổ chức sẽ cần áp dụng các công thức và phương pháp cụ thể để tính toán mức độ tiếp xúc của họ, xem xét các yếu tố như bù trừ, phòng ngừa rủi ro và tổng hợp vị thế.
Sự phù hợp với các khuôn khổ Basel và MiCA
Các tiêu chuẩn dự thảo của EBA được thiết kế để đáp ứng các tiêu chuẩn quốc tế, đặc biệt là hướng dẫn của Ủy ban Basel về cách xử lý các rủi ro liên quan đến tài sản tiền điện tử. RTS cũng xem xét Quy định về Thị trường trong Tài sản Tiền điện tử (MiCA) của Liên minh Châu Âu. Một thay đổi quan trọng từ giai đoạn tham vấn là việc loại bỏ yêu cầu “định giá thận trọng” cho các mức độ tiếp xúc với tiền điện tử được định giá công bằng — một động thái được nhiều người trong ngành hoan nghênh. Thay vào đó, dự thảo bao gồm một điều khoản mới làm rõ cách mà các vị thế dài và ngắn nên được tổng hợp khi tính toán giới hạn tiếp xúc.
Quy định chuyển tiếp cho các thị trường đang phát triển
Nhận thức được sự thay đổi nhanh chóng trong không gian tiền điện tử, RTS phục vụ như một biện pháp quy định tạm thời. Theo Điều 501d của CRR 3, các tiêu chuẩn này cung cấp một cách xử lý thận trọng chuyển tiếp cho phép các tổ chức có thể vốn hóa các mức độ tiếp xúc với tài sản tiền điện tử trong khi một khuôn khổ lâu dài hơn đang được phát triển.
Cách tiếp cận chuyển tiếp này cho phép các ngân hàng tham gia vào các thị trường tiền điện tử — cho dù thông qua lưu ký, phát hành hay dịch vụ môi giới — trong khi vẫn duy trì các biện pháp bảo vệ thích hợp.
Các ngân hàng cần làm gì ngay bây giờ
Các tổ chức có mức độ tiếp xúc với tiền điện tử sẽ cần cập nhật các mô hình rủi ro, hệ thống tuân thủ và cơ chế báo cáo của họ theo các RTS mới. Điều này bao gồm việc điều chỉnh lại các mô hình vốn nội bộ để phù hợp với sự biến động của tiền điện tử, thực hiện các phương pháp định giá chính xác và đảm bảo rằng bất kỳ chiến lược phòng ngừa rủi ro nào đều đáp ứng các tiêu chí nghiêm ngặt của EBA.
Với nhu cầu ngày càng tăng của khách hàng đối với các dịch vụ tiền điện tử — từ lưu ký đến giao dịch — các quy định này cung cấp cho các ngân hàng sự rõ ràng cần thiết để mở rộng hoạt động trong khi quản lý rủi ro. Việc không tuân thủ các tiêu chuẩn mới có thể dẫn đến yêu cầu vốn cao hơn và sự giám sát tăng cường từ các cơ quan quản lý.
Tiền mặt vẫn sẽ tồn tại, ECB nói giữa sự gia tăng thanh toán kỹ thuật số
Vào thứ Hai, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) cho biết họ đang tăng cường cam kết bảo tồn tiền mặt vật lý. Trong một bài viết trên blog có tiêu đề “Làm cho tiền euro phù hợp với tương lai,” thành viên Ban điều hành ECB Piero Cipollone đã phác thảo lý do tại sao tiền mặt vẫn không thể thiếu — và cách mà ECB dự định đảm bảo điều đó.
ECB giải thích rằng trong khi thanh toán kỹ thuật số đang phát triển nhanh chóng, đặc biệt là sau đại dịch COVID-19, Cipollone đã làm rõ: tiền mặt vật lý không bị loại bỏ. Thay vào đó, nó đang được bảo tồn và hiện đại hóa để cùng tồn tại với các đổi mới kỹ thuật số, chẳng hạn như euro kỹ thuật số sắp ra mắt.
