Coinbase và Sản Phẩm Cho Vay Hỗ Trợ Bitcoin
Khi Coinbase tập trung vào sản phẩm cho vay hỗ trợ Bitcoin, sàn giao dịch này đang cung cấp cho khách hàng mức lãi suất cạnh tranh bằng cách kết nối họ với các quỹ vốn được kiểm tra nhẹ, không yêu cầu người dùng cung cấp thông tin cá nhân trước khi tiền được phân phát cho người dùng tại Mỹ.
Khác Biệt Với Các Đối Thủ
Mặc dù các đối thủ của sàn giao dịch đã đạt được giấy phép theo từng bang để cung cấp các dịch vụ tương tự, sản phẩm của Coinbase không phải chịu những rào cản tiềm năng tương tự vì công ty hoạt động như một nhà cung cấp công nghệ – và không cho vay tài sản của khách hàng. Thay vì giao dịch trực tiếp với Coinbase, khách hàng của sàn giao dịch, thông qua ứng dụng di động của Coinbase, đang gửi tiền vào giao thức tài chính phi tập trung Morpho.
Quy Định và Tuân Thủ
Tại Mỹ, các nhà cho vay được yêu cầu tuân thủ các quy định KYC (biết khách hàng của bạn) và AML (chống rửa tiền) nhằm ngăn chặn các tội phạm tài chính. Những yêu cầu này bao gồm việc thu thập thông tin cá nhân có thể nhận diện từ người dùng, chẳng hạn như tên, địa chỉ thực tế và thậm chí số an sinh xã hội. Tuy nhiên, với tư cách là một giao thức không cần giấy phép, Morpho không được thiết kế để giám sát các giao dịch như hầu hết các tổ chức tài chính.
Trong DeFi, cơ sở hạ tầng được thiết kế để cho phép vốn lưu thông tự do giữa các cá nhân, bất kể họ là ai.
Nhiều quan sát viên trong ngành đã cho Decrypt biết rằng động lực này có thể khiến sản phẩm của Coinbase trở nên hấp dẫn hơn, nhưng cũng dấy lên những lo ngại về tuân thủ. Điều này có nghĩa là khách hàng của Coinbase phải tuân theo một biện pháp phòng ngừa chính chống lại rửa tiền và tài trợ khủng bố, trong khi các nhà cho vay của họ phải đối mặt với một rào cản thấp hơn.
Quy Trình và Giới Hạn Cho Vay
Steakhouse, một công ty quản lý két trên Morpho, yêu cầu người dùng “đại diện và đảm bảo” rằng họ ít nhất 18 tuổi và không nằm trong “bất kỳ danh sách cấm hoặc danh sách người bị hạn chế nào,” bao gồm các quốc gia như Iran, Bắc Triều Tiên và Nga. Tuy nhiên, dường như không có quy trình xác minh tiêu chuẩn nào được thiết lập.
“Bất kỳ người dùng Coinbase nào gửi USDC của họ vào một két Morpho đều hoàn toàn được KYC, bên cạnh việc Morpho thực hiện kiểm tra địa lý và kiểm tra lệnh trừng phạt của riêng mình,” một phát ngôn viên của Coinbase cho Decrypt biết.
Thành Công và Tương Lai
Sản phẩm cho vay hỗ trợ Bitcoin của Coinbase đã vượt qua 1 tỷ USD trong tháng này. Khi khách hàng của họ thực hiện các khoản thanh toán trước cho nhà ở hoặc mua các mặt hàng lớn như ô tô, sàn giao dịch dự định nâng giới hạn cho vay lên 5 triệu USD từ 1 triệu USD trong thời gian tới.
Vào năm 2024, Coinbase Ventures đã tham gia vào một vòng tài trợ chiến lược trị giá 50 triệu USD cho Morpho, không lâu sau khi giao thức mở rộng sang mạng lưới mở rộng lớp 2 Ethereum của Coinbase, Base.
Lãi Suất và Cạnh Tranh
Trên Morpho, người dùng Coinbase có thể “thưởng thức mức lãi suất thấp tới 5%“, theo trang web của sàn giao dịch, mô tả mức lãi suất này là “thấp hơn 2 lần so với các tùy chọn cho vay hỗ trợ tiền điện tử khác.”
“Mức lãi suất cạnh tranh mà người dùng của chúng tôi có thể tiếp cận được xác định bởi giao thức Morpho (và có thể thay đổi), là kết quả của cung và cầu đối với USDC trong các quỹ cho vay Morpho liên quan,” phát ngôn viên của Coinbase cho biết.
Tại Mỹ, nhà cho vay Ledn yêu cầu khách hàng trả lãi suất hàng năm là 10,4% cho khoản vay hỗ trợ Bitcoin tiêu chuẩn của mình. Figure Technologies, công ty đã ra mắt trên Nasdaq tháng trước, trong khi đó tính phí 9,9% APR cho khoản vay hỗ trợ tiền điện tử tiêu chuẩn của mình.
Kết Luận
Người dùng Coinbase vay và cho vay qua Morpho có thể tận dụng lợi ích của DeFi, nơi các quy tắc giao dịch và thanh toán minh bạch có thể cung cấp sản phẩm tốt hơn với chi phí thấp hơn theo thời gian.
