Đạo luật PACE: Cải cách Hệ thống Thanh toán Hoa Kỳ
Một dự luật mới mang tên Đạo luật PACE đã được đề xuất bởi một nghị sĩ Hoa Kỳ, nhằm cho phép các công ty thanh toán không phải ngân hàng đủ điều kiện truy cập trực tiếp vào hệ thống thanh toán của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Mục tiêu của đạo luật này là hiện đại hóa hệ thống thanh toán của Hoa Kỳ, đồng thời giảm phí và thời gian chờ cho người tiêu dùng và doanh nghiệp.
Theo các báo cáo thị trường, đề xuất này sẽ cho phép các nhà cung cấp không phải ngân hàng được quản lý kết nối trực tiếp với các hệ thống như Fedwire, FedACH và FedNow. Điều này sẽ giúp giảm thiểu thời gian thanh toán, hạ thấp phí giao dịch và tăng tốc độ chuyển tiền. Phản ứng ban đầu từ các nhóm ngành fintech và cryptocurrency là tích cực; họ xem luật này như một cơ hội để làm cho hệ thống thanh toán của Hoa Kỳ trở nên nhanh hơn, rẻ hơn và cạnh tranh hơn so với các lựa chọn từ khu vực tư nhân và các khu vực pháp lý khác đang thử nghiệm với các hệ thống thanh toán thời gian thực.
Nhà cung cấp được đăng ký và Giám sát Liên bang
Một phân tích trên LinkedIn về khung dự thảo cho biết Đạo luật PACE sẽ tạo ra một loại hình mới mang tên “Nhà cung cấp được đăng ký,” được giám sát bởi Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ. Điều này sẽ cho phép các công ty đủ điều kiện có quyền hợp pháp để xin tài khoản thanh toán của Fed mà không cần có giấy phép ngân hàng đầy đủ.
Để đủ điều kiện, các công ty thường cần có hơn 40 giấy phép chuyển tiền của tiểu bang hoặc một giấy phép gửi tiền của tiểu bang, một ngưỡng được thiết kế để thu hút các nhà xử lý thanh toán lớn, các nền tảng chuyển tiền và các trung gian crypto lớn đã hoạt động ở quy mô quốc gia. Phân tích tương tự cũng cho thấy dự luật sẽ hiệu quả “cấp hộ chiếu” cho các công ty này trên tất cả 50 tiểu bang, rút ngắn quy trình cấp phép tốn kém và phân mảnh hiện nay, thay thế nó bằng sự giám sát liên bang thống nhất cùng với các quy tắc dự trữ nghiêm ngặt.
Quy định về Dự trữ và Bảo vệ Khách hàng
Các quy định về dự trữ đó phản ánh các yếu tố của Đạo luật GENIUS mới được thông qua, yêu cầu có sự bảo đảm 1:1 bằng tiền mặt, tiền gửi của Cục Dự trữ Liên bang, trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ hoặc các tương đương được mã hóa. Đây được xem là một động thái nhằm bảo vệ quỹ của khách hàng trong khi cho phép các công ty không phải ngân hàng truy cập vào tiền của ngân hàng trung ương.
Trong một ghi chú được Politico trích dẫn, một người ủng hộ lập luận rằng “chúng ta có thể giảm bớt gánh nặng phí ngân hàng mà quá nhiều gia đình Mỹ phải gánh chịu bằng cách cho phép truy cập rộng rãi hơn vào các hệ thống thanh toán sáng tạo, cung cấp dịch vụ rẻ hơn, nhanh hơn và đáng tin cậy hơn.”
Điều này định hình Đạo luật PACE như một cải cách tập trung vào người tiêu dùng, thay vì chỉ là một món quà cho fintech. Nếu được thông qua, dự luật sẽ nằm cạnh khung stablecoin của GENIUS và các động thái gần đây của SEC về kế toán tài sản kỹ thuật số, như một phần của việc tái cấu trúc rộng hơn hệ thống thị trường của Hoa Kỳ. Điều này có khả năng cho phép các công ty crypto và thanh toán lớn chuyển đô la qua hệ thống của Fed, thay vì chỉ dựa vào các ngân hàng đại lý.
