Ngân hàng Trung ương Ấn Độ và Lập Trường Đối Với Tiền Điện Tử
Ngân hàng Trung ương Ấn Độ (RBI) đã tái khẳng định lập trường thận trọng của mình đối với tiền điện tử, đồng thời tiếp tục ủng hộ việc mã hóa, công nghệ sổ cái phân tán (DLT) và các dự án tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương. Thống đốc RBI, ông Sanjay Malhotra, đã phát biểu tại Hội nghị Kinh tế Kautilya ở New Delhi vào ngày 3 tháng 10 rằng Ấn Độ vẫn giữ thái độ thận trọng đối với tiền điện tử do những rủi ro liên quan đến chủ quyền tiền tệ, chính sách tiền tệ và dòng vốn.
“Cách tiếp cận của chúng tôi là thúc đẩy các công nghệ cơ bản,”
Ông nhấn mạnh rằng ngân hàng trung ương đang áp dụng một số công nghệ này trong nội bộ và thông qua các quan hệ đối tác công-tư, trong khi cách tiếp cận của họ đối với tiền điện tử vẫn “thận trọng.”
Tính Đơn Nhất Của Tiền và Các Tài Sản Kỹ Thuật Số
Malhotra đã chỉ ra “tính đơn nhất của tiền” như một mối quan tâm lớn liên quan đến các tài sản kỹ thuật số tư nhân. Nguyên tắc này đề cập đến việc các hình thức tiền khác nhau được định giá bằng cùng một loại tiền tệ duy trì cùng một giá trị và có thể hoán đổi cho nhau. Theo thống đốc, các tài sản tiền điện tử và các loại tiền tệ do tư nhân phát hành có thể gây ra vấn đề cho hệ thống tài chính nếu giá trị, sự bảo đảm hoặc cấu trúc thanh toán của chúng khác với tiền tệ chủ quyền.
Ông đã liên kết mối quan tâm này với chính sách tiền tệ và quản lý dòng vốn, đặc biệt là ở các nền kinh tế mới nổi, nơi các cơ quan chức năng duy trì kiểm soát đối với các chuyển động vốn xuyên biên giới.
Đổi Mới Tài Chính và Công Nghệ Mới
Trong bài phát biểu đã chuẩn bị, thống đốc RBI nhấn mạnh rằng đổi mới tài chính nên bảo tồn tính cuối cùng của thanh toán, tính toàn vẹn tài chính và “tính đơn nhất của tiền.” Ông đã liệt kê cụ thể việc mã hóa và trí tuệ nhân tạo là những công nghệ có thể cải thiện hiệu quả tài chính khi được sử dụng trong các biện pháp bảo vệ đó.
Malhotra đã đặt câu hỏi về lập luận cho rằng tiền điện tử tư nhân là cần thiết để cải thiện thanh toán trong nước, nhấn mạnh rằng Ấn Độ đã có cơ sở hạ tầng thanh toán trong nước nhanh chóng và chi phí thấp, để lại các khoản thanh toán xuyên biên giới là vấn đề khó khăn hơn.
Chính Sách và Quy Định Đối Với Tiền Điện Tử
Những bình luận của ông diễn ra sau thông tin cho rằng RBI đang thúc đẩy việc giữ các ngân hàng tránh xa tiền điện tử tư nhân và stablecoin, trong khi cho phép phát triển các tài sản tài chính được mã hóa một cách riêng biệt. Các tài liệu nội bộ của chính phủ được báo cáo vào tháng 7 cho thấy ngân hàng trung ương tiếp tục ủng hộ một hướng chính sách “nghiêng về cấm đoán.”
Các quan chức RBI đã khuyến nghị cách ly các ngân hàng và tổ chức tài chính được quản lý khỏi việc nắm giữ, giao dịch và các tiếp xúc khác với tiền điện tử và stablecoin do tư nhân phát hành. Tính đến ngày 4 tháng 10, chưa có lệnh cấm toàn diện nào được ban hành. Giao dịch tiền điện tử vẫn tiếp tục ở Ấn Độ theo các quy định về thuế, chống rửa tiền và báo cáo hiện có.
Tiến Trình Phát Triển CBDC và Các Dự Án Liên Quan
Lập trường của ngân hàng trung ương đối với việc mã hóa đã đi theo một hướng khác so với cách xử lý tiền điện tử tư nhân. Tại Lễ hội Fintech Toàn cầu vào tháng 9, Malhotra đã phác thảo các dự án của RBI liên quan đến CBDC có thể lập trình, chứng chỉ tiền gửi được mã hóa và trái phiếu doanh nghiệp được thanh toán thông qua đồng rupee kỹ thuật số bán buôn.
RBI cho biết các chứng chỉ tiền gửi được mã hóa phát hành thông qua Giao diện Thị trường Thống nhất của nó đang được sử dụng để nghiên cứu cách các thị trường tài chính có thể hoạt động với cơ sở hạ tầng thanh toán kỹ thuật số.
Thanh Toán Xuyên Biên Giới và Các Kế Hoạch Tương Lai
Thanh toán xuyên biên giới đã nổi lên như một lĩnh vực khác đang được xem xét. Vào tháng 9, Ấn Độ và Nga đã bắt đầu thảo luận về cơ sở hạ tầng thanh toán thương mại dựa trên CBDC khi các ngân hàng trung ương của họ khám phá các liên kết giữa các loại tiền tệ kỹ thuật số chủ quyền.
Cơ sở hạ tầng thanh toán hiện có của Ấn Độ cũng đã mở rộng ra nước ngoài. Dữ liệu chính phủ công bố vào tháng 7 cho thấy UPI hoạt động trên nhiều thị trường nước ngoài, bao gồm Singapore, Pháp, UAE, Nepal và Mauritius.
Quy Định và Khung Pháp Lý Đối Với Doanh Nghiệp Tiền Điện Tử
Chính sách thận trọng của Ấn Độ không ngăn cản các cơ quan chức năng quản lý các doanh nghiệp tiền điện tử thông qua luật chống rửa tiền. Các nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số ảo đã được bao gồm trong Đạo luật Phòng chống Rửa tiền kể từ tháng 3 năm 2023.
Các nền tảng phục vụ khách hàng Ấn Độ phải đăng ký với Đơn vị Tình báo Tài chính Ấn Độ như các thực thể báo cáo, ngay cả khi công ty không có văn phòng vật lý tại quốc gia này. Khung pháp lý yêu cầu báo cáo, lưu giữ hồ sơ và các nghĩa vụ AML khác.
Các thông báo của chính phủ tiếp tục cảnh báo rằng các tài sản tiền điện tử và NFT vẫn chưa được quản lý như các sản phẩm đầu tư và có thể không cung cấp biện pháp khắc phục pháp lý cho các khoản lỗ.
Luật thuế vẫn tiếp tục công nhận các tài sản kỹ thuật số ảo. Đạo luật Thuế Thu nhập của Ấn Độ, 2025, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 4 năm 2026, đã định nghĩa rõ ràng các tài sản kỹ thuật số ảo (VDAs) bao gồm tiền điện tử và tài sản được mã hóa.
Việc thực thi tuân thủ đã tăng cường một lần nữa vào tháng 9. FIU-IND đã phát hành thông báo cho 15 nhà cung cấp tài sản ảo, bao gồm Weex, Blofin, DigiFinex, WOO X, WhiteBIT và ChangeNow, vì đã hoạt động mà không đáp ứng các yêu cầu đăng ký.
Hành động thực thi mới nhất đối với 15 nền tảng tiền điện tử nước ngoài bao gồm yêu cầu gỡ bỏ các ứng dụng và URL có thể truy cập cho người dùng Ấn Độ.
