Ngân hàng Trung ương Iran và Giao Dịch Stablecoin
Ngân hàng Trung ương Iran đã mua 507 triệu USD trong stablecoin USDT của Tether trong năm qua, nhằm củng cố đồng rial Iran và thực hiện thanh toán thương mại quốc tế. Thông tin này được công bố trong một nghiên cứu của công ty tình báo blockchain Elliptic có trụ sở tại Vương quốc Anh, cho thấy một mạng lưới ví tiền điện tử mà ngân hàng trung ương Iran đã sử dụng để nhận USDT.
Chi Tiết Giao Dịch
Các tài liệu bị rò rỉ mà Elliptic đã xem cho thấy rằng Ngân hàng Trung ương Iran (CBI) đã thực hiện hai giao dịch mua USDT vào tháng 4 và tháng 5 năm ngoái, thanh toán bằng dirham UAE. Tom Robinson, đồng sáng lập và nhà khoa học chính của Elliptic, cho biết các tài liệu này chi tiết các giao dịch được thực hiện thông qua một thực thể có tên là Modex, mà ông cho rằng có thể là một nhà môi giới tiền điện tử sẵn sàng hợp tác với chính phủ Iran.
“Chúng tôi không có cái nhìn rõ ràng về các nguồn khác, nhưng có thể có các nhà môi giới OTC khác tham gia,” ông nói.
Dựa trên các manh mối từ các tài liệu bị rò rỉ, Elliptic đã xây dựng một bản đồ mạng lưới ví của CBI, cho thấy sự tích lũy “có hệ thống” của USDT lên tới ít nhất 507 triệu USD. Blog cảnh báo rằng con số này nên được coi là “giới hạn thấp”, vì nó không bao gồm các ví không thể được gán cho ngân hàng trung ương với mức độ tin cậy cao.
Chiến Lược Sử Dụng USDT
Nghiên cứu của Elliptic cũng mô tả cách mà CBI đã sử dụng USDT sau khi có được, với phần lớn được chuyển đến sàn giao dịch lớn nhất của Iran, Nobitex. Tuy nhiên, điều này đã thay đổi sau tháng 6 năm 2025, khi các hacker ủng hộ Israel đã rút hơn 90 triệu USD từ Nobitex.
Sau vụ hack này, Elliptic báo cáo rằng các ví liên kết với CBI đã gửi USDT của họ đến “một dịch vụ cầu nối chuỗi chéo” để chuyển đổi các token từ USDT dựa trên TRON sang USDT dựa trên Ethereum. USDT sau đó được gửi đến nhiều sàn giao dịch phi tập trung khác nhau và chuyển đổi thành các tài sản kỹ thuật số khác, trước khi được chuyển đến các blockchain khác và các sàn giao dịch tập trung.
“Không còn USDT nào trong các ví mà chúng tôi đã gán trực tiếp cho CBI,” Tom Robinson nói với Decrypt. “Tuy nhiên, CBI có thể có các ví khác mà chúng tôi hiện chưa biết đến.”
Lý Do Sở Hữu USDT
Blog của Elliptic cũng giải thích lý do tại sao ngân hàng trung ương Iran có thể muốn sở hữu USDT, với công ty cho rằng lý do chính là để ổn định giá của đồng rial Iran trên các thị trường ngoại hối. Như báo cáo cho biết, “Việc chuyển tiền đến Nobitex cho thấy một chiến lược bơm thanh khoản USD vào thị trường địa phương để hỗ trợ đồng rial.”
Hơn nữa, có khả năng Iran đã sử dụng USDT của mình để thanh toán các giao dịch quốc tế, vì các lệnh trừng phạt chống lại nước này ngăn cản họ tiếp cận SWIFT và các cơ sở hạ tầng thanh toán tài chính khác.
“Ngoài can thiệp trong nước, CBI dường như cũng đang xây dựng một cơ chế ngân hàng ‘chống trừng phạt’ để tái tạo tính hữu ích của các tài khoản đô la quốc tế,” blog cho biết.
“Bằng cách coi USDT như ‘các tài khoản eurodollar ngoài sổ sách kỹ thuật số’, chế độ này tạo ra một lớp tài chính bóng tối có khả năng giữ giá trị đô la Mỹ ngoài tầm với của các cơ quan chức năng Mỹ.”
Tính Minh Bạch và Hành Động của Tether
Mặc dù nhấn mạnh việc Iran sử dụng USDT để hoạt động tài chính bất chấp các lệnh trừng phạt, Elliptic cũng khẳng định rằng tính minh bạch và khả năng lập trình của stablecoin có thể thực sự “cho phép thực thi các lệnh trừng phạt mạnh mẽ hơn.”
Blog của họ lưu ý rằng Tether đã hành động để vô hiệu hóa các ví liên quan đến CBI vào tháng 6 năm ngoái, cuối cùng đã đóng băng khoảng 37 triệu USD trong USDT. Nói với Decrypt, Tether cho biết họ duy trì chính sách không khoan nhượng đối với việc sử dụng bất hợp pháp USDT và các token khác của mình, và rằng họ làm việc chặt chẽ với các cơ quan thực thi pháp luật trên toàn thế giới để xác định và đóng băng tài sản liên quan đến hoạt động bất hợp pháp.
Công ty cho biết, “Cho đến nay, Tether đã hợp tác với hơn 310 cơ quan thực thi pháp luật trên 62 quốc gia và đã đóng băng hơn 3,8 tỷ USD tài sản liên quan đến hoạt động tội phạm.”
