Hướng Dẫn Mới Của SEC Về Tiền Điện Tử
Nhân viên của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã phát hành một hướng dẫn toàn diện, giải thích cách mà các luật chứng khoán liên bang hiện hành áp dụng cho các hoạt động liên quan đến tiền điện tử. Tài liệu mới được công bố cung cấp một lộ trình chi tiết cho các nhà môi giới, đại lý chuyển nhượng và các nền tảng giao dịch liên quan đến tiền điện tử.
Tuyên Bố Bảo Vệ Các Nhà Môi Giới
Vào năm 2020, SEC đã phát hành một tuyên bố cung cấp “nơi trú ẩn an toàn” (bảo vệ khỏi việc thi hành) cho các nhà môi giới tuân theo các bước cụ thể và nghiêm ngặt để quản lý tài sản kỹ thuật số. Tuy nhiên, tuyên bố này không mang tính bắt buộc. Các nhà môi giới vẫn có thể quản lý chứng khoán tiền điện tử bằng cách tuân theo các quy tắc hiện hành.
Quy Định Về Giao Dịch Tiền Điện Tử
Các nhà môi giới được phép thực hiện các giao dịch “in-kind” (đổi tài sản tiền điện tử lấy cổ phiếu ETF). Tuy nhiên, nếu nhà môi giới giữ tài sản tiền điện tử (như Bitcoin hoặc Ether) trên sổ sách của mình, họ phải tính đến các rủi ro liên quan. Bảo hiểm SIPC (Công ty Bảo vệ Nhà đầu tư Chứng khoán) bảo vệ khách hàng trong trường hợp một nhà môi giới phá sản. Tuy nhiên, bảo hiểm này chỉ bảo vệ cho các “chứng khoán” đã được đăng ký với SEC. Nếu một tài sản tiền điện tử được coi là một “hợp đồng đầu tư” (một loại chứng khoán) nhưng không được đăng ký, SIPC sẽ không bảo vệ nó.
Phân Biệt Pháp Lý và Bảo Vệ Tài Sản
Các nhà môi giới và khách hàng có thể đồng ý coi tài sản tiền điện tử không phải chứng khoán là “tài sản tài chính” theo luật thương mại. Sự phân biệt pháp lý này có thể giúp đảm bảo rằng nếu nhà môi giới phá sản, những tài sản này sẽ được coi là thuộc về khách hàng, thay vì trở thành một phần của tài sản chung của nhà môi giới để bán đi trả nợ.
Cơ Chế Giao Dịch và Luật Liên Bang
Tài liệu cũng đề cập đến cơ chế giao dịch trên các Hệ thống Giao dịch Thay thế (ATS) và Sở Giao dịch Chứng khoán Quốc gia. Nhân viên xác nhận rằng các luật liên bang không cấm “giao dịch cặp” (thực hành đổi một chứng khoán tiền điện tử trực tiếp lấy một tài sản tiền điện tử không phải chứng khoán).
