Khối Lượng Tiền Điện Tử Bất Hợp Pháp Tăng Vọt
Khối lượng tiền điện tử bất hợp pháp đã tăng vọt lên mức cao kỷ lục 158 tỷ USD trong năm ngoái, chủ yếu nhờ vào một stablecoin mới nổi được thiết kế để lẩn tránh các lệnh trừng phạt quốc tế. Theo báo cáo mới từ công ty trí tuệ blockchain TRM Labs, hoạt động tiền điện tử bất hợp pháp trong năm ngoái đã tăng 145% so với năm 2024.
Nguyên Nhân Gia Tăng
Nguyên nhân chính của sự gia tăng này là một stablecoin liên kết với Nga, đã trở nên cực kỳ phổ biến trong việc lẩn tránh các lệnh trừng phạt và thực hiện các hoạt động kinh tế có liên quan đến nhà nước. Stablecoin này, mang tên A7A5, được gắn với giá trị của đồng rúp Nga và đã trở thành một kênh chính cho hoạt động tiền điện tử bất hợp pháp, đặc biệt là trong việc lẩn tránh lệnh trừng phạt trong suốt năm qua.
Để có bối cảnh, khoảng 95% dòng tiền vào các thực thể và khu vực bị trừng phạt vào năm 2025 diễn ra qua các stablecoin, theo TRM. Trong năm ngoái, 77% trong số lượng lớn hoạt động stablecoin bất hợp pháp đó—hơn 72 tỷ USD—được liên kết với A7A5.
Sự Chuyển Mình Trong Hoạt Động Tiền Điện Tử
Đây là một sự chuyển mình lớn so với những năm trước, khi các stablecoin gắn với đồng đô la như USDT của Tether được sử dụng rất nhiều để thúc đẩy hoạt động bất hợp pháp trên toàn cầu. Mặc dù Tether vẫn là một kênh phổ biến cho việc lẩn tránh lệnh trừng phạt vào năm 2025, A7A5 đã vượt trội hơn hẳn.
TRM cho rằng xu hướng này cho thấy các quốc gia bị trừng phạt như Nga đang gặp khó khăn hơn trong việc điều hướng các kênh thanh toán dựa trên đồng đô la và bắt đầu phụ thuộc vào các sản phẩm tiền điện tử tùy chỉnh không chỉ để lẩn tránh lệnh trừng phạt mà còn để thực hiện các hoạt động kinh tế hàng ngày.
“A7A5 cho thấy áp lực tạo ra sự chuyên môn hóa, và cách mà những kẻ xấu sẽ xây dựng các kênh mới khi các kênh cũ trở nên khó sử dụng,” Ari Redbord, một cựu quan chức Bộ Tài chính Mỹ và là người đứng đầu chính sách toàn cầu của TRM, đã nói với Decrypt.
“A7A5 có thể được coi là câu chuyện tội phạm tiền điện tử lớn nhất trong năm vì nó không cố gắng trở thành toàn cầu,” Redbord tiếp tục. “Nó được thiết kế để chuyển giá trị nơi mà các kênh chính thống đang bị đóng lại.”
Xu Hướng Sử Dụng Stablecoin
Theo báo cáo của TRM, trong năm 2025, dòng tiền stablecoin vào các thực thể và khu vực bị trừng phạt đã giảm gần 30% trên các sàn giao dịch tiền điện tử có quy trình KYC, nhưng lại tăng vọt hơn 200% trên các dịch vụ và sàn giao dịch phi tập trung không có tiêu chuẩn KYC.
Ở các quốc gia khác ngoài Nga cũng đang phải đối mặt với các lệnh trừng phạt nghiêm ngặt vào năm 2025, việc sử dụng stablecoin đã trở nên cực kỳ phổ biến—nhưng không phải trên A7A5. Tether đã rất phổ biến ở Venezuela, theo TRM, và hoạt động tiền điện tử bất hợp pháp của Iran chủ yếu tập trung vào các giao dịch Tether trên Tron, mạng lưới blockchain do Justin Sun, một giám đốc điều hành tiền điện tử có liên quan đến gia đình Trump, sáng lập.
