Circle Đối Mặt Với Sự Giám Sát Mới
Circle đang phải đối mặt với sự giám sát mới sau khi nhà điều tra on-chain ZachXBT cáo buộc rằng nhà phát hành USDC đã không thể đóng băng hoặc đưa vào danh sách đen khoảng $420 triệu trong các dòng tiền bất hợp pháp kể từ năm 2022. Các cáo buộc này tập trung vào 15 vụ hack và gian lận mà theo ZachXBT, Circle đã có thời gian để hành động nhưng không hành động đủ nhanh.
Ông cho biết Circle đã thực hiện hành động “tối thiểu” hoặc không hành động trong 15 trường hợp riêng biệt liên quan đến các dòng USDC bị đánh cắp hoặc bất hợp pháp.
ZachXBT lập luận rằng sự chậm trễ kéo dài trong ba năm liên quan đến các yêu cầu từ cơ quan thực thi pháp luật, yêu cầu từ khu vực tư nhân, và các trường hợp có thể nhìn thấy trên chuỗi. Ông đã chỉ ra một số ví dụ cụ thể.
Các Vụ Việc Cụ Thể
ZachXBT cho biết Circle đã không đóng băng khoảng $9 triệu USDC liên quan đến vụ hack GMX vào tháng 7 năm 2025. Ông cũng cho biết Circle đã đưa vào danh sách đen các ví liên quan đến vụ hack Cetus chỉ sau khi USDC bị đánh cắp đã được chuyển đổi thành Ether. Trong một vụ việc gần đây liên quan đến Drift Protocol, ông cho biết các kẻ tấn công đã chuyển khoảng $232 triệu trong một khoảng thời gian sáu giờ thông qua hơn 100 giao dịch trước khi các quỹ được chuyển đổi.
Cointelegraph cho biết Circle đã không cung cấp phản hồi ngay lập tức trước khi công bố.
Trách Nhiệm Của Nhà Phát Hành Stablecoin
Các cáo buộc này đã làm dấy lên cuộc tranh luận về mức độ trách nhiệm mà một nhà phát hành stablecoin tập trung nên gánh vác trong các vụ hack và gian lận. Circle có khả năng kỹ thuật để đóng băng USDC và đưa vào danh sách đen các địa chỉ ví, điều này đã làm cho thời điểm phản hồi trở thành một vấn đề trung tâm trong cuộc thảo luận xung quanh các cáo buộc của ZachXBT.
ZachXBT đã cố gắng tách biệt sự chỉ trích khỏi một cuộc tấn công rộng hơn vào Circle. Ông viết: “Circle xây dựng những sản phẩm tốt, và tôi cũng nắm giữ USDC. Đây không phải là một bài viết về việc hy vọng họ sụp đổ.” Ông cũng nhấn mạnh rằng “chín con số đã bị mất từ hệ sinh thái do sự không hành động lặp đi lặp lại” và cho biết con số $420 triệu chỉ bao gồm các trường hợp công khai lớn.
Ý Kiến Của Circle
Sự chỉ trích mới này cũng đã thu hút sự chú ý đến các bình luận trước đó của Circle về kiểm soát giao dịch. Vào tháng 9 năm 2025, Chủ tịch Circle, Heath Tarbert, cho biết công ty đang khám phá các giao dịch USDC “có thể đảo ngược” có thể được hoàn lại hoặc sửa đổi trong các trường hợp hack, trộm cắp hoặc gian lận. Ý tưởng này gợi ý rằng Circle đã nghiên cứu các biện pháp bảo vệ người dùng mạnh mẽ hơn cho một số dòng thanh toán.
Circle đã hành động trong các trường hợp thực thi khác trước đây. Vào tháng 8 năm 2022, Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài của Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã trừng phạt Tornado Cash, nói rằng máy trộn này đã được sử dụng để rửa hơn $7 tỷ tiền ảo kể từ năm 2019. Sau các lệnh trừng phạt đó, Circle đã đóng băng USDC liên quan đến các địa chỉ Tornado Cash bị trừng phạt, cho thấy rằng công ty đã sử dụng các biện pháp kiểm soát danh sách đen khi hành động tuân thủ yêu cầu.
