主なポイント
ステーブルコインは決済時間を短縮し、国境を越えたコストを削減し、プログラム可能な報酬を提供します。これにより、従来のクレジットカードシステムを上回る可能性があります。米国の商人は毎年1,000億ドル以上のカード手数料を支払っていますが、ステーブルコインははるかに安価で迅速な決済を提供します。RippleのRLUSD、GeminiのXRPカード、MocaのAir Shopは、ステーブルコインが主流の商取引に進出していることを示しています。大手企業が採用を模索する中、ステーブルコインは米国の決済システムの中心に位置しています。2014年にステーブルコインが登場して以来、彼らは伝統的な銀行業務を再定義しました。お金の保管と移転というコア機能を分離し、フィンテックがグローバルなデジタル通貨システム上でプログラム可能なサービスを構築できるようにしました。
クレジットカードにかかるコスト
クレジットカードは、米国だけでなく世界中で広く使用されています。しかし、この便利さには高いコストが伴います。各取引には、商人が銀行に支払うインターチェンジ手数料、VisaやMastercardが徴収するネットワーク手数料、その他の処理コストなどの隠れた手数料が含まれています。これらの手数料は通常1.5%から3.5%の間で、商人の利益を直接削ります。航空会社、小売業者、小規模店舗などの企業は、これらのコストをカバーするために価格を引き上げることが多く、最終的には消費者に影響を与えます。決済システムはカードネットワークを優遇し、商人にはほとんどコントロールがありません。一方、消費者はネットワークの利益を間接的に支払うことになります。
米ドルのような法定通貨にペッグされたステーブルコインは、より迅速で安価、かつ明確な取引を提供する解決策を提供します。カードネットワークを回避し、手数料を削減することで、ステーブルコインは企業がコストを節約し、消費者により良い価値を提供するのに役立つ可能性があります。
ステーブルコインとは？
ステーブルコインは、通常米ドルにペッグされて安定した価値を保持するために作られた暗号通貨の一種です。BitcoinやEtherのような予測不可能な暗号通貨とは異なり、ステーブルコインは安定性を提供し、日常の取引に適しています。彼らの価値は通常、現金、短期の米国財務証券、または同様の資産の準備金によって支えられており、1トークンを約1ドルに維持するように設計されています。彼らはブロックチェーン技術の速度と効率を伝統的な通貨の信頼性と組み合わせています。Circleが発行するUSDCは、米国のマネーサービスビジネス登録の下で運営され、準備金の定期的な第三者証明を公開する米ドルペッグのステーブルコインです。2024年12月、RippleはRipple USD（RLUSD）を発表し、ニューヨーク州金融サービス局からの規制承認を受けて、グローバルな取引所でコインを利用可能にしました。これらの米ドルにリンクされたステーブルコインは、決済システムを変革し、企業と消費者に従来の決済方法に対するコスト効率が高く、迅速でグローバルな代替手段を提供しています。
ステーブルコインとクレジットカード：より良い決済システムのためのケース
ステーブルコインは、米国の決済における2つの最大の痛点、高い手数料と遅い決済を解決することによって、クレジットカードの代替手段を提供します。クレジットカードの支払いは瞬時に感じられるかもしれませんが、商人は通常、資金を受け取るまでに1〜3営業日待たなければなりません。その遅延の間、彼らは1.5%-3.5%の取引手数料を支払うことになり、マージンを削り、しばしば消費者に転嫁されます。ステーブルコインは通常数秒から数分以内にブロックチェーンネットワーク上で決済され、コストの一部で済むため、商人と顧客の両方にとって迅速かつ安価な選択肢を提供します。ステーブルコインが商人、航空会社、大手小売業者の注目を集めているのは驚くべきことではありません。彼らはVisaやMastercardの根強いネットワークへの依存を減らすことを切望しています。ステーブルコインを採用することで、彼らは失われた収益を取り戻し、厳しいマージンを保護し、強力なロイヤルティプログラムを維持することができます。プロジェクトは現在、ステーブルコインベースの報酬ポイントを促進するためにブロックチェーン駆動のプラットフォームを使用しています。これにより、実際の価値を保持し、ロイヤルティスキームが顧客にとって魅力的であり続け、企業に具体的な経済的利益をもたらすことが保証されます。顧客は本当に自分の報酬ポイントを所有できるため、ポイントを保存したり、他のプラットフォームで使うために移動させたりすることができます。
以下は、ステーブルコインとクレジットカードの比較を示す表です：
クレジットカード業界におけるステーブルコインの使用事例
ステーブルコインとクレジットカードの競争は、単にコストが低く、取引が迅速であることだけではありません。それはまた、大手企業がエンドユーザーと企業のために決済システムをどのように再構築しているかを反映しています。暗号通貨に裏付けられたクレジットカードからステーブルコインベースのロイヤルティプログラムまで、業界は伝統的な決済アプローチと現代的なアプローチを組み合わせた創造的なハイブリッドソリューションを開発しています。以下は、企業が決済システムを洗練させる方法についての洞察を得るための2つのケーススタディです：
GeminiとRippleの戦略的動き
2025年8月25日、GeminiはRippleと協力してXRPクレジットカードを発表しました。このカードは、ガソリン、電気自動車の充電、ライドシェアの購入に対して最大4%のキャッシュバックを提供します（毎月の上限あり）；飲食に対して3%；食料品に対して2%；その他の購入に対して1%です。報酬は暗号で即座にクレジットされ、カードには年会費や海外取引手数料はありません。Geminiはまた、すべての米国現物取引ペアの基軸通貨としてRipple USD（RLUSD）を採用し、通貨の変換を簡素化しました。RLUSDをさらにサポートするために、Rippleは2億ドルで決済プラットフォームRailを買収し、国境を越えた決済、仮想口座、自動化のためのツールをエコシステムに追加しました。
小売とeコマースの革新
Air Shopは、2025年9月にローンチ予定で、ステーブルコイン駆動の商取引を通じてロイヤルティプログラムを再構築しようとしています。このプラットフォームは、安全なアイデンティティと段階的なメンバーシップ確認のためにAir Kitを使用し、カスタマイズされた報酬を提供します。その中心には、ステーブルコインにリンクされたUSDバックのトークンであるStable-Points（AIR SP）があり、従来のロイヤルティポイントとは異なり、その価値を維持します。これらのStable-Pointsは、旅行、小売、飲食、ラグジュアリー体験を含む2百万以上の商人で使用できます。従来のロイヤルティプログラムの制限された使用や価値の減少とは異なり、Air Shopは柔軟性と相互運用性を確保し、ユーザーがブランド間で報酬を持ち運ぶことを可能にします。商人は顧客とつながるための透明でコスト効率の高い方法を得る一方で、消費者は信頼、柔軟性、真の経済的価値を享受します。
1,000億ドルの潜在能力：ステーブルコインがクレジットカード業界をどのように変革するか
2024年、クレジットカードは米国の消費者の間で最も人気のある決済方法であり、すべての取引の35%を占めました。総購入量は、VisaとMastercard製品を使用した562億の取引で5.51兆ドルに達しました。ステーブルコインは、ほぼコストフリーの取引、即時決済、柔軟な報酬をブロックチェーン技術を通じて提供することで、この高コストのシステムに挑戦します。もしステーブルコインが取引市場の10%-15%を獲得すれば、商人や消費者に数十億ドルの節約をもたらすことができるでしょう。小売業者、航空会社、eコマース企業によるステーブルコインベースの決済とロイヤルティプログラムの継続的な採用は、従来のクレジットカードネットワークに対する圧力を高める可能性があります。このようなシフトは、決済経済を再構築するだけでなく、ブロックチェーン技術のより広範な使用を促進し、ステーブルコインをニッチな解決策から米国の金融インフラの中心的な要素へと移行させるでしょう。
ステーブルコインは金融システムのコアコンポーネントになりつつある
競争は、ステーブルコインとクレジットカードの間の決済方法を超えています。それは、デジタル時代におけるお金の流れを誰がコントロールするかを決定します。規制の明確化、機関のサポート、消費者の信頼が高まる中、ステーブルコインは迅速で安価、かつプログラム可能な取引を提供し、非常に魅力的です。RippleのRLUSDやGeminiの提供などのイニシアティブは、暗号通貨企業が主流の金融にどのように組み込まれているかを示しています。同時に、AmazonやWalmartなどの大手小売業者は、手数料を削減し、ロイヤルティプログラムを再発明するために独自のステーブルコインを模索しています。これらのイニシアティブが成功すれば、決済の経済を変革し、エコシステム全体で数十億ドルのコストと利益を再配分する可能性があります。クレジットカードが深く根付いている一方で、ブロックチェーン駆動のステーブルコインは米国の商取引のコアコンポーネントになる可能性が高く、インセンティブを再構築し、コストを削減し、1,000億ドルの決済市場における顧客エンゲージメントを再定義するでしょう。
この記事には投資アドバイスや推奨は含まれていません。すべての投資および取引の動きにはリスクが伴い、読者は決定を下す際に自分自身で調査を行うべきです。
