タイの証券取引委員会の新たな取り組み
タイの証券取引委員会（SEC）は、暗号企業の隠れた資金提供者を主要株主制度に組み込み、マネーロンダリング防止（AML）規則を厳格化する計画を進めています。この取り組みは、ビットコインに関連するデリバティブやETFへの道を開く一方で、隠れた資本や違法な資金の流れを抑制することを目的としています。
中国のメディアChainCatcherによると、SECは「暗号企業の主要株主の背後にいる資金提供者」が、保証、融資契約、または構造化投資を通じて「重要な資金支援」を行う場合、同じ承認プロセスを経ることを義務付ける新しいルールを準備しています。
SECはまだ英語での全文を公開していませんが、この提案はタイのデジタル資産ビジネスに関する王令の下で規制されているライセンスを持つ取引所、ブローカー、ディーラーに適用されると予想されています。
所有構造のクリーンアップ
この取り組みは、バンコクで進行中の所有構造のクリーンアップを基にしています。2月、タイ財務省はデジタル資産企業における主要株主の定義を厳格化する命令を採択し、直接または間接的に投票権の5%以上を保有する者、または実質的に「管理または運営を制御する」者を含めることを公式に通知しました。
Silk Legalの法的ブリーフィングによると、SECニュースNo.52/2026に基づき、運営者は2026年3月4日から180日以内に「所有構造を見直し、新たに資格を得た主要株主を特定し、以前に承認されていない者の承認申請を提出する」必要があります。
これにより、名義人や層状保有に関する長年の抜け穴が閉じられます。これらの規制は、資本が実質的に暗号プラットフォームの制御を決定する金融提供者にも拡大され、彼らの名前がキャップテーブルに現れなくても適用されます。
マネーロンダリング対策の強化
タイ当局は、所有権の精査をデジタル資産プラットフォームを通じたマネーロンダリングのより積極的な取り締まりと組み合わせています。3月、地元の取引所は、タイデジタル資産運営者貿易協会（TDO）を引用したMEXCニュースの報告によると、いわゆる「ミュール」ウォレットとして機能している疑いのある10,000以上のアカウントを凍結しました。
SECはまた、暗号ビジネスがすべての送金に関して送信者と受取人のデータを収集し共有することを要求する「トラベルルール」制度を提案しました。この動きは、SEC事務局長のポルナノン・ブッサラトラグーンが「規制当局の積極的な戦略の礎」と表現したもので、エコシステムが詐欺やマネーロンダリングの導管になるのを防ぐことを目的としています。
タイの暗号市場の展望
これらの措置は、タイが暗号に優しい管轄区域としての評判を確立しようとする中で行われています。2月、SECはビットコインなどの暗号通貨が国のデリバティブ法の下で基礎資産として認識されることを確認し、規制された先物商品を支えることを可能にしました。この変化は、ポルナノンが「市場の包括性を促進し、ポートフォリオの多様化とリスク管理を強化する」と述べたように、投資家にとって重要な意味を持ちます。
副事務局長のジョムクワン・コンサクルは、委員会が「今年初めに」暗号取引所上場投資信託を支援するための正式なガイドラインを発表する計画であると述べており、フレームワークが発効すると、投資家は多様化されたポートフォリオの最大5%をデジタル資産製品に配分できる可能性があると、バンコクポストがCoinMarketCapおよびcrypto.newsを引用して報じています。
