金融活動作業部会（FATF）の警告
金融活動作業部会（FATF）は、ピアツーピアのステーブルコイン送金がマネーロンダリング、テロ資金供与、制裁回避に寄与する「重要な脆弱性」となっていると警告しています。火曜日に発表された報告書によると、ステーブルコインは、ユーザーが自分のプライベートキーを管理するホストされていないウォレット間で直接取引を行う際に、違法な金融スキームでますます使用されており、規制された仲介者の外で発生するため、金融犯罪リスクが高まっています。
ステーブルコインの技術的措置
報告書では、「ステーブルコインの発行者は、非許可リストまたは拒否リストに載っているウォレットとの（意図された）取引がある場合に、いつでもステーブルコインをブロック、凍結、引き出すことができる技術的措置を実施することが推奨されます」と述べられています。
このような機能が当局がフラグ付きのブロックチェーンアドレスに関連する違法活動を妨害するのに役立つ可能性があると指摘しています。この警告は、ステーブルコインの成長とデジタル資産エコシステム全体での使用の増加に対する規制上の懸念が高まる中で発表されました。
違法活動におけるステーブルコインの役割
FATFは、最近のChainalysisの報告書を引用し、ステーブルコインが違法な暗号活動において支配的な資産となり、2025年に記録された1540億ドルの違法な暗号通貨取引の約84%を占めていることを示しました。同機関は、2025年半ばまでに250以上のステーブルコインが世界中で流通しており、CoinGeckoのデータによれば、このセクターの時価総額は約3140億ドルに達していると述べています。
犯罪ネットワークにとっての魅力
報告書はまた、価格の安定性、流動性、国境を越えた移転可能性など、ステーブルコインのコア機能が犯罪ネットワークにとって魅力的であることを強調しています。脅威のある行為者は、資金の出所を隠すために複雑なマネーロンダリングチェーンでステーブルコインを頻繁に使用し、複数のウォレットやブロックチェーンにわたって取引を重ねた後、取引所や店頭ブローカーを通じて法定通貨に変換します。
国家関連のサイバーグループの活動
報告書によると、北朝鮮の国家関連のサイバーグループは、サイバー犯罪から得た収益をマネーロンダリングし、盗まれた暗号を変換してから、店頭ブローカーやピアツーピアプラットフォームを通じて現金化するために、ますますステーブルコインを使用しています。一方、イランの関係者、特にイスラム革命防衛隊に関連する者たちは、ステーブルコインや他の仮想資産を利用して拡散活動を資金調達し、ドローン部品やハイテク機器を入手し、地域の制裁対象グループに資金を移転していると、監視機関は述べています。
今後の対策と監視の強化
新たな発見は、FATFが違法金融におけるステーブルコインの拡大する役割について以前に警告したことを基にしています。昨年6月の報告書では、ステーブルコインがすでに違法なオンチェーン活動の大部分を占めており、2024年には詐欺やスキャムに関連する約510億ドルの暗号が推定されると述べています。
また、デジタル資産の送金における送信者と受信者に関する情報を金融機関や暗号サービスプロバイダーが共有することを求める「トラベルルール」の重要性を強調しています。最新の報告書は、ステーブルコインの発行者に対する監視の強化、ブロックチェーン分析ツールの広範な採用、スマートコントラクトに組み込まれた許可リストや拒否リストなどのプログラム可能なコンプライアンス機能の導入を求めており、ステーブルコインの採用が世界的に進む中での悪用を防ぐことを目的としています。
許可リストは、事前に承認されたウォレットアドレスのみがステーブルコインで取引できることを許可し、拒否リストは特定のウォレットアドレスやエンティティがトークンを保持、受信、または転送することをブロックします。
