CoinbaseとApex Groupの新たな取り組み
CoinbaseとApex Groupは、Baseネットワークを通じてオンチェーンでビットコイン利回りファンドを立ち上げることで、トークン化された金融の進展を促進しました。この動きは、コンプライアンス、アイデンティティ、資産所有権がトークンインフラ内で直接機能するブロックチェーンベースのファンド配布へのシフトが進んでいることを示しています。
ファンドの構造とコンプライアンス
3.5兆ドル以上の資産を管理するApex Groupは、Coinbase Asset Managementと提携し、トークン化されたCoinbaseビットコイン利回りファンドを提供します。この構造は、ERC-3643標準を使用して、トークン自体にコンプライアンスルールを埋め込んでいます。したがって、すべての移転と保有には、確認されたアイデンティティと適格性が必要です。
さらに、投資家のオンボーディングは、Tokenyによって提供される専用ポータルを通じて行われます。このシステムは、各投資家を確認済みのオンチェーンアイデンティティにリンクします。その結果、承認された参加者のみが株式を購読、保有、または移転できます。このアプローチは、コンプライアンスを維持しながら、運用プロセスを効率化します。
トークン化された構造の利点
トークン化された構造は、従来の純資産価値サイクルと一致しており、デジタルフレームワーク内で正確な帳簿記録を維持します。この整合性は、ブロックチェーン記録と従来のファンド会計システムとの間の一貫性を保証します。ERC-3643フレームワークは、トークンが規制条件を自動的に強制することを可能にし、複数のブロックチェーンシステム間での相互運用性を実現します。この設計は、コンプライアントな環境内での将来の二次流動性オプションをサポートします。
規制当局は、コンプライアンス主導のトークン基準の必要性を強調し続けています。このファンドで使用される構造は、その方向性と一致しており、特にデジタル資産が透明性やコントロールを犠牲にすることなく、機関の要件を満たすことができることを示しています。
業界の未来と拡張計画
Apex Groupの創設者兼CEOであるPeter Hughesは、デジタル資産が現代のファンド配布の基盤を形成していると述べ、コンプライアンスがトークンと共に移動し、より広範な接続性をサポートすることを強調しました。その結果、Apex Invest.ioのようなプラットフォームは、資産管理者や投資家のための配布チャネルを拡大できます。
Coinbase Asset Managementの社長であるAnthony Bassiliは、トークン化されたファンドインフラがスケーラブルな段階に達したことを強調し、このシステムが従来の市場の規制および運用基準に合致する必要があると述べました。さらに、彼は、トークン化されたファンドが現実の資産がオンチェーンで移動しながら完全なコンプライアンスを維持できることを示していると説明しました。アイデンティティと適格性をトークンに統合することが、スケーラブルなデジタル配布の基盤を築くと付け加えました。
このようにして、業界は将来の機関採用のためのフレームワークを得ることができます。Coinbaseは、このモデルを追加のファンド、特に米国ビットコイン利回りファンドに拡張する計画です。一方、Apex Groupはトークン化戦略の拡大を続けており、すでに320億ドル以上のトークン化された資産をサポートしたTokenyを取得しました。さらに、2027年までにT-REX Ledgerイニシアチブを通じて、1,000億ドルのトークン化ファンドを目指しています。
