俄罗斯央行对加密货币的警告
俄罗斯央行已将加密货币的使用视为金融市场风险，警告称稳定币和其他数字资产可能会越来越多地被俄罗斯人用作国家货币的替代品。在其报告《俄罗斯联邦金融市场发展主要方向（2027年及2028、2029年期间）》中，央行表达了对投资者潜在损失以及与国家管辖区外的加密活动相关风险的担忧。
投资风险与监管挑战
监管机构表示，数字货币，特别是稳定币的使用增加，可能导致家庭使用私人发行的资产替代卢布。根据央行的说法，投资加密货币存在完全损失投资资金的可能性。与传统金融工具不同，监管机构所称的“货币替代品”可能缺乏有义务的对手方或基础抵押品。因此，如果资产价值崩溃，投资者可能没有可以提出索赔的对象。
央行指出，一些加密货币还引发了另一个关注点，因为交易可以通过去中心化网络进行，同时提供不同程度的匿名性。
这些特征与数字货币被用于非法活动的风险增加联系在一起。跨境运营的加密市场可能限制各国政府施加的限制措施的有效性。各国在监管该领域方面采取了不同的方式，有些国家已经实施了严格的要求，而其他国家仍在制定规则。
缺乏国际统一监管
俄罗斯央行表示，缺乏统一的国际方法可能会导致市场出现不受监管的部分，使各国采取的措施不足以遏制其识别的一些风险。此警告是在俄罗斯在央行监督下开放受监管的国内加密货币市场后不久发布的。
俄罗斯首个全面的加密交易、保管和跨境结算框架于9月1日生效，允许投资者通过受监管的中介访问批准的数字资产。根据crypto.news的报道，非合格投资者在完成必要测试后，每年可以通过每个中介购买高达30万卢布的合格加密货币。
监管框架与市场参与者
合格投资者在满足相应条件后，可以在没有同样购买上限的情况下进行交易。俄罗斯央行希望加密货币活动保持在新框架下建立的许可市场内。监管机构呼吁对未获得监管授权而组织数字货币流通的运营商追究刑事责任。
根据央行的规定，违反适用规则的许可市场参与者应承担行政责任。俄罗斯在最新警告之前，已经为加密中介建立了许可结构。7月发布的草案法规设定了加密货币交易所和数字保管库的要求，同时将注册市场参与者置于央行的监督之下。
透明度与反洗钱措施
这些草案操作规则包括数字保管库的资本要求，并允许交易所在监管框架内建立自己的交易程序。俄罗斯央行将维护涵盖许可加密市场参与者的官方注册。普京总统在8月4日签署了基础数字资产法案，该法案在7月获得国家杜马的批准。
该法案为零售和合格投资者建立了受监管的进入渠道，同时禁止在俄罗斯境内进行加密货币支付。市场开放前，央行提议在受监管的交易所交易比特币、以太坊和USDT。
尽管国内支付仍然受到限制，俄罗斯仍允许在某些跨境交易中使用加密货币。
金融监测是受监管市场的另一个组成部分，俄罗斯金融监测局在数字货币和数字权利立法下获得了监督加密货币交易的权力。作为该系统的一部分，数字保管库的身份要求已被收紧。客户在俄罗斯数字保管库开设账户时，必须提供个人纳税人识别号（INN）。
该标识符旨在使交易更容易与特定市场参与者关联。俄罗斯金融监测局顾问弗拉达·格拉切娃表示，该要求将提高加密货币交易的透明度。俄罗斯将INN作为数字保管库账户的强制性要求，因为当局扩大了对新监管市场的反洗钱控制。
打击非法金融活动
超过6万卢布的交易需提供有关付款人和收款人的详细信息。监管机构在建立许可框架的同时，正在构建监测系统。8月，俄罗斯央行将2600个与涉嫌非法金融活动相关的加密钱包列入黑名单，因为在2026年上半年，这些地址流入超过10亿卢布。
监管机构在此期间识别出929个显示出金融金字塔活动迹象的实体，以及另外379个涉嫌非法吸引投资的实体。央行识别出的金融金字塔计划中，有超过74%使用加密货币来吸引资金。
数百起投诉涉及所谓的加密贷款，借款人被提供以USDT或按特定汇率转换的卢布计价的贷款。有关当局通过封锁与某些操作相关的网站作出回应，同时将标记的加密钱包信息提供给银行和执法机构。
