泰国证券交易委员会的稳定币新规提案
泰国证券交易委员会（SEC）提议限制涉及外部钱包的稳定币进出转账，每位客户、运营商和每天的上限为500万泰铢，约合151,000美元。该监管机构于9月11日发布的咨询文件要求，存入或提取的稳定币必须在经过验证的同一客户账户之间进行。公众评论将持续到9月25日。进出转账均受500万泰铢的限制，美元等值使用的是指示性汇率，可能会随泰铢的波动而变化。提议的规则尚未生效，泰国证券委员会表示，此次咨询旨在应对洗钱、网络犯罪以及规避国际汇款控制的行为。
泰国稳定币的未来计划
泰国计划发行一种以政府债券为支持的泰铢稳定币，目标于2025年10月推出。此外，泰国证券委员会已批准使用USDT和USDC等稳定币进行数字资产交易。持牌数字资产运营商只能接受来自客户账户或钱包的稳定币存款。提款必须转至同一客户名下的另一个经过验证的账户或钱包。因此，禁止将稳定币从他人钱包转入客户的交易所账户，客户也不能直接将稳定币从受监管的运营商提取到他人的钱包。
转账限制与合规要求
这一限制适用于涉及外国数字资产运营商和私人钱包的转账。泰国企业在处理交易之前需要有验证所有权的程序。所有权检查将与旅行规则要求并行进行。运营商需要对客户进行分类，筛查账户信息，并检查钱包是否与洗钱账户、黑名单或存在较高非法融资风险的交易相关联。区块链分析或类似监测工具将被要求用于追踪数字资产的流动，并识别与高风险钱包的关联。
在相关报道中，crypto.news报道称，泰国提议在扩展的旅行规则框架下实施五年记录保存和钱包检查。稳定币咨询更集中于所有权、转账金额和受监管运营商的责任。
客户豁免与流动性管理
对于涉及私人钱包或外国运营商的转账，客户的稳定币存款和提款在每个持牌企业的每日上限不得超过500万泰铢。根据当前汇率，该限额约为151,000美元。允许的金额需要与客户的收入和财务状况保持一致。因此，当转账与客户检查中收集的信息不匹配时，运营商可以适用较低的实际阈值。
在泰国受监管的数字资产运营商之间的账户转账不受500万泰铢的上限限制，前提是两家企业均遵守旅行规则。客户信息将在受监管的系统中流动，使每个运营商都能记录相关方的信息。
市场制造商与离线交易标准
几个客户群体将获得单独的豁免。通过以自己名义持有的账户转账稳定币的企业，在该活动符合其声明的商业目的时，将不受相同的上限限制。受到泰国银行监管的机构在中央银行授权稳定币用于特定商业安排时也可符合资格。批准将逐案评估。
为稳定币-泰铢交易对提供流动性的市场制造商在进行流动性管理所需的转账时将获得豁免。该提案并未为每一笔市场制造交易设立一般豁免，受监管的运营商仍需确认该活动符合声明的功能。
透明度与合规性
泰国证券委员会将稳定币转账控制与数字资产经纪商和交易商处理的离线交易标准相结合。此类交易的最低价值需为300万泰铢，按当前汇率约为91,000美元。提供该服务的企业需在其网站或平台上公布数字资产交易价格。该披露要求旨在让客户核实在常规订单簿之外完成的交易所使用的价格。
数字资产经纪商不得在两位客户之间安排直接的离线交易。他们可以作为代理，通过交易所匹配客户，根据咨询文件的规定。该提案区分了为客户安排交易的经纪商和作为主办方进行交易的交易商。每个类别仍需遵守旨在防止离线服务被用于网络犯罪或洗钱的控制措施。
利益相关者的反馈与未来展望
利益相关者可以通过泰国证券委员会网站、泰国中央法律咨询门户或通知中列出的电子邮件地址提交意见。截止日期为9月25日。咨询结束后，证券委员会可以在发布最终要求之前修订、推迟或放弃提案的部分内容。通知中未提供批准最终文本的日期。涵盖转账、市场制造商、流动性提供者、源交易所和离线交易的稳定币规则提议将在相关通知生效后60天内生效。单独条款将加强证券委员会在数字资产运营商未能收集或披露所需信息时的反应。监管机构可以要求企业在规定期限内纠正违规行为，如果不合规将指示其执行或停止特定活动。
