《法律与账本》概述
《法律与账本》是一个专注于加密法律新闻的栏目，由Kelman Law提供支持——一家专注于数字资产商业的律师事务所。本周，监管机构和法院关注数字资产的基础设施，包括代币化证券、客户资金保护、稳定币竞争以及跨境欺诈。以下发展展示了审查优先级、达成的监管制裁、新提交的民事诉讼和刑事起诉的不同法律影响。
美国证券交易委员会的审查优先事项
10月23日，美国证券交易委员会（SEC）宣布了其2027财年的审查优先事项。审查部确定代币化和不断发展的市场基础设施是需要高度关注的领域。它将审查清算机构与代币化相关的控制措施，并评估受《系统合规与完整性法规》监管的实体如何处理代币化证券。
这些优先事项还扩展到可能间接影响数字资产业务的问题。审查员将审查经纪交易商的反洗钱程序、网络安全、第三方服务提供商、交易系统、转移代理对新兴技术的使用，以及围绕新产品和商业活动的控制措施。
该审查部报告是工作人员声明，而非规则或委员会解释。它并未创造新的法律义务，也不意味着每个涉及代币化的公司都会被审查。然而，它确实提供了SEC可能会集中监督资源的方向。
因此，注册公司在开发代币化产品时应审查其实际运营是否与其披露和书面程序相符。该审查应涵盖记录保存、交易处理、保管、估值、事件响应、供应商监督、利益冲突和监督责任。基于区块链的格式可能会改变操作风险，但并不排除与基础工具或受监管实体相关的证券法义务。
爱尔兰中央银行对Coinbase的处罚
10月22日，爱尔兰中央银行宣布对Coinbase Ireland Limited处以3252618欧元的罚款，因其违反了爱尔兰2011年电子货币法规下的资金保护和外包要求。Coinbase承认了这些违规行为，监管机构表示这些行为发生在2020年11月1日至2025年8月19日之间。和解于10月21日达成。
根据中央银行的执法公告，Coinbase Ireland过度依赖总部位于美国的Coinbase集团实体来实施保护控制，并缺乏足够的本地专业知识来监督这些职能。
监管机构还发现系统设计和控制测试不足，导致指定的保护账户在较长时间内资金不足，以及升级和报告流程不完善。
未折扣的货币罚款为4646597欧元。由于30%的和解折扣，罚款减少至约325万欧元。该处罚和罚款仍需得到爱尔兰高等法院的确认，只有在确认后才会生效。
此案涉及Coinbase Ireland作为电子货币机构的角色，包括客户用于购买加密资产的法定货币和电子货币。它不应被描述为MiCA保管执法行动。然而，其实际信息在数字资产领域仍然具有相关性：外包关键流程并不意味着外包监管责任。
面向欧盟的企业应核实其持牌实体是否具备真正的本地专业知识、可靠的对账流程、文档化的升级渠道，以及挑战集团级系统的权力。内部安排应与外部外包一样严格评估，特别是在涉及客户资金时。
Greenberg诉特朗普等案
10月22日，Circle的股东和前员工J. Benjamin Greenberg在华盛顿特区的美国地方法院提起了Greenberg诉特朗普等案（案号：1:26-cv-03686）。联邦档案显示，前总统唐纳德·特朗普、World Liberty Financial、几家关联实体、Steven C. Witkoff和Circle Internet Group被列为被告。Circle在股东诉讼中作为名义被告出现。
Greenberg声称，与World Liberty有关的两笔阿联酋交易违反了宪法的外国酬金条款，并不公平地损害了Circle，其USDC稳定币与World Liberty的USD1竞争。投诉指出，Circle在一项价值5亿美元的交易中购买了World Liberty的49%股份，MGX则使用20亿美元的USD1进行其在Binance的投资。Circle表示，该案件是由个人股东提起的，公司并未发起、授权或参与此案。World Liberty和白宫对这些指控表示异议。
这是一份新提交的投诉，并不是对任何被告违反宪法或伤害Circle的司法裁定。门槛问题可能包括股东资格、衍生救济的可用性、因果关系，以及所主张的宪法理论是否支持所请求的救济。
对于稳定币企业而言，此案展示了竞争、治理、外国投资和公职人员冲突如何在私人诉讼中交汇。与政治敏感人士或国家关联投资者合作的公司应在交易完成前记录所有权、经济利益、批准流程和潜在冲突。这些记录即使在基础交易未受到金融监管机构质疑的情况下，也可能变得重要。
国际加密货币投资欺诈案件
10月23日，郑赵在洛杉矶的联邦法院出庭，此前他已从荷兰被引渡。美国司法部指控赵参与一个国际加密货币投资欺诈网络，该网络通过位于柬埔寨的诈骗中心运作，针对174名已确认的美国受害者。他被拘留，等待11月30日的提审。
司法部的公告称，该网络通过社交媒体、电话、短信和约会服务联系受害者，然后将他们引导至假冒的交易平台。超过3690万美元的资金据称从美国银行账户转移到巴哈马的Deltec银行账户，在那里资金被转换为USDT并转移到一个由柬埔寨控制的钱包。
刑事投诉仅包含指控，赵在未被证明有罪之前被视为无罪。根据司法部的说法，已有八名被指控的共谋者认罪。
此次引渡表明，离岸被告、外国银行账户和稳定币转移并不一定使案件超出美国的执法范围。对于受害者和律师而言，速度仍然至关重要：在账户消失或资产通过其他钱包转移之前，应保存通信记录、银行记录、钱包地址、交易哈希、平台截图和交易所账户信息。
面临监管、诉讼、合规或数字资产恢复问题的企业或个人可以联系Kelman PLLC，讨论相关情况和适用的法律选项。
