Smarter Web Company 获得股东批准
Smarter Web Company 已获得股东批准，满足创建其拟议的 MORE 永续优先股 所需的决议，为可能在伦敦证券交易所主板上市铺平了道路。根据公司在 9 月 28 日的股东大会结果，股东们一致通过了三项决议，涉及对公司章程的修改、授权发行优先股以及允许公司在市场上回购证券。
这次投票为董事会提供了所需的股东授权，以便在进行优先股的首次公开募股（IPO）之前，准备好相关事宜。该优先股的股票代码为 MORE，目前该发行尚未启动，仍需满足其他条件，包括获得英国金融行为监管局（FCA）对招股说明书的批准。
股东投票结果
第一项决议修改了公司的章程，以适应新的股份类别，获得了 1.638 亿票 的支持，代表了 99.86% 的投票支持。另有 231,386 票（即 0.14%）反对该提案。股东们以 99.84% 的支持率通过了第二项决议，授权董事发行优先股。第三项提案允许公司在市场上回购优先股，获得了 99.86% 的支持。投票结束后，修改后的章程立即生效。
公告时，公司拥有 3.7559 亿普通股，投票权与普通股数量相同。
MORE 优先股的发行计划
此次股东投票是在 Smarter Web Company 于 9 月 11 日提出的 MORE 优先股 IPO 提案之后进行的，该优先股旨在被纳入官方名单的非股权股份和非投票股权股份类别。根据拟议结构，公司计划通过向英国的机构投资者和符合条件的零售投资者提供证券，寻求 1500 万至 2500 万英镑 的总收益。为使 IPO 进行，至少需筹集 1000 万英镑。
至少需要三家公司注册为 MORE 的市场做市商，同时至少 50% 的优先股必须由公众持有。如果未满足任何条件，公司表示 IPO 将不会进行。
优先股的特性与投资者权益
优先股将享有每周支付的累积可变利率优先股息。投资者将享有清算优先权，而公司则保留赎回股份的权利。MORE 持有者在股东大会上没有投票权。公司指出，持续的经营现金流、现金储备、比特币资产和持续进入公共资本市场的能力是满足证券附带的股息义务的潜在来源。最终条款尚未确定。
Smarter Web Company 表示，如果交易进行，将通过意向上市公告或招股说明书提供证券和零售发行的详细信息。首席执行官 Andrew Webley 在宣布计划时表示，若获得所需的批准并完成发行，公司预计 MORE 将成为首个在伦敦证券交易所主板上市的以英镑计价的永续优先股，且该公司采用比特币资产策略。
“拟议的优先股旨在提供额外的长期资本来源，扩大能够投资于公司的投资者范围，并进一步多样化我们的资本结构，”Webley 说。
融资与比特币资产策略
拟议的优先股将为公司提供另一条融资途径，以继续运营以比特币为中心的资产负债表。正如 crypto.news 之前报道的，TD Cowen 分析师在 9 月初表示，MORE 可能为公司提供另一种长期资本来源，补充现有的融资选项。该投资银行将 Smarter Web 的目标股价从 0.64 英镑 上调至 0.73 英镑，同时维持“买入”评级。
分析师 Lance Vitanza 领导的团队表示，优先股可能为公司提供另一种融资选择，以发展其比特币资产策略。
历史融资与比特币购买
Smarter Web 之前通过股权销售、可转换融资和以比特币为支持的借款来资助其资产负债表策略。今年 5 月，公司通过与 Coinbase 的信贷协议获得了 1800 万英镑 的融资，该协议以其比特币持有作为担保，杠杆率约为 12.19%。
在 7 月，公司通过出售 177.89 BTC 来偿还其 1170 万美元 的 Smarter Convert 工具，提前约两周到期。此项还款消除了与该工具相关的超过 770 万普通股 的潜在发行。Webley 当时表示，管理层不再将可转换工具视为其首选融资来源。
在偿还可转换工具后不久，Smarter Web 重新开始购买比特币，8 月购买了 11.89 BTC，使其资产负债表增至 2712 BTC。此次 11.89 BTC 的购买成本为 559,493 英镑，平均价格为每个比特币 47,052 英镑。9 月 2 日的进一步 35 BTC 购买将其持有量提升至 2747 BTC。此次购买的平均价格为每个比特币 57,494 英镑，总支出超过 200 万英镑。
交易后，其净平均收购价格为每个比特币 82,562 英镑，净比特币购买总额约为 2.268 亿英镑。比特币仍然是公司在其长期 10 年计划下的主要储备资产。管理层表示，资产负债表政策旨在支持公司的资本状况，同时寻求逐步提高每普通股的比特币持有量。
未来展望与市场设施
MORE 提案可能与公司现有的普通股市场设施并行。如果优先股 IPO 成功，Smarter Web 计划建立一个单独的市场设施，Tennyson Capital Partners 将能够在市场条件允许的情况下，逐步出售优先股并筹集资金。
拟议的 IPO 仍需获得 FCA 批准的招股说明书，才能寻求将 MORE 纳入伦敦证券交易所主板。Smarter Web 在其原始提案中警告，股东批准并不保证优先股最终会发行，或 IPO 和上市会顺利进行。
