Tether Bekukan $39,3 Juta USDT Terkait Xinbi Guarantee
Tether telah membekukan sekitar $39,3 juta dalam USDT yang disimpan di 10 alamat Tron yang terkait dengan Xinbi Guarantee, sebuah pasar jaminan berbahasa Cina yang telah dihubungkan oleh penyelidik blockchain dengan miliaran dolar dalam transaksi kripto. MistTrack, platform pelacakan on-chain yang dikembangkan oleh SlowMist, pertama kali melaporkan pembekuan tersebut, menyatakan bahwa Tether telah memblokir sekitar 39.273.713 USDT di 10 alamat tersebut.
Tindakan Keras Terhadap Platform Escrow Ilegal
Beberapa jam yang lalu, Tether membekukan sekitar 39.273.713 USDT di 10 alamat TRON yang terkait dengan Xinbi Guarantee (新币担保). Setelah pembekuan dana yang terkait dengan Huione (汇旺担保), ini tampaknya menandai tindakan keras lain terhadap platform escrow berbasis Telegram yang ilegal. Pembekuan ini menambah serangkaian tindakan yang melibatkan alamat USDT yang terhubung dengan pasar jaminan yang beroperasi melalui platform pesan, termasuk Huione Guarantee.
MistTrack menggambarkan tindakan terbaru ini sebagai kemungkinan tindakan keras lain terhadap platform escrow berbasis Telegram yang ilegal.
Saldo yang diidentifikasi oleh MistTrack tersebar tidak merata di 10 alamat Tron. Data yang dibagikan oleh platform pelacakan menunjukkan bahwa alamat terbesar memegang sekitar 10,78 juta USDT, sementara tiga alamat lainnya masing-masing mengandung sekitar 8 juta USDT. Dompet lain memegang sekitar 2,04 juta USDT, sementara dua alamat lainnya masing-masing mengandung sekitar 1,28 juta dan 1,17 juta USDT. Tiga dari alamat tersebut hanya memegang 1 USDT masing-masing pada saat yang diwakili dalam data MistTrack.
Hubungan dengan Xinbi Guarantee
Peta transaksi MistTrack menghubungkan salah satu dompet terbesar, yang dimulai dengan TWPma8x, langsung ke Xinbi Guarantee. Peta tersebut menunjukkan transfer ke alamat tersebut dari beberapa dompet yang diberi label “Guarantee Merchant,” sementara dana dikirim ke alamat Xinbi Guarantee lainnya. Perusahaan pelacakan tersebut tidak mengidentifikasi permintaan penegakan hukum di balik pembekuan dalam pernyataan publiknya. Tether belum secara publik merinci alasan untuk menargetkan alamat-alamat tersebut pada saat laporan ini diterbitkan.
Sejarah Pembekuan Tether
Tindakan ini mengikuti beberapa kasus di mana penerbit stablecoin telah membatasi USDT yang disimpan di Tron. Pada bulan Juni, lebih dari $72 juta dibekukan setelah penyelidik on-chain ZachXBT melacak sebuah dompet yang telah menerima 120,2 juta USDT dan memindahkan dana melalui bursa dan rute lintas rantai. Sebulan kemudian, crypto.news sebelumnya melaporkan bahwa Tether telah membekukan saldo USDT di 131 dompet Tron yang dihubungkan oleh Chainalysis ke ISIS-K setelah otoritas sanksi AS menambahkan lebih dari 100 pengidentifikasi kripto yang terkait dengan kelompok tersebut.
Data sebelumnya yang dikompilasi oleh BlockSec menemukan bahwa Tether telah memblacklist 4.163 alamat selama tahun 2025, membekukan $1,26 miliar dalam USDT di Ethereum dan Tron. Lebih dari $514 juta di 370 alamat dibekukan selama satu periode 30 hari yang dicakup oleh penelitian tersebut.
Profil Xinbi Guarantee
Xinbi Guarantee muncul di Telegram sekitar tahun 2022 dan berkembang menjadi salah satu pasar kripto ilegal terbesar di Asia Tenggara, menurut TRM Labs. Perusahaan intelijen blockchain memperkirakan bahwa platform tersebut telah memproses sekitar $24,2 miliar dalam total volume transaksi sejak didirikan, termasuk $12,1 miliar dalam aliran masuk yang diamati sejak Mei 2025. Pasar ini terutama melayani pengguna berbahasa Cina dan beroperasi melalui model escrow.
TRM Labs telah menghubungkan Xinbi dengan operasi penipuan, jaringan pencucian uang, dan kelompok kejahatan siber yang beroperasi di Asia Tenggara dan wilayah lainnya. Penelitian Elliptic yang diterbitkan pada Mei 2025 mengaitkan setidaknya $8,4 miliar dalam transaksi USDT ke Xinbi sejak 2022 dan menemukan bahwa basis penggunanya telah meningkat dari 119.000 pada Agustus 2024 menjadi 233.000 pada Mei 2025.
Respon Terhadap Penegakan Hukum
Penyelidikan tersebut menghubungkan pedagang di pasar dengan layanan yang digunakan oleh penipu online, termasuk pencucian hasil, dokumen identifikasi palsu, dan informasi pribadi yang dicuri. Elliptic menemukan bahwa sekitar $220.000 dalam USDT yang terkait dengan peretasan WazirX senilai $235 juta telah melewati alamat Xinbi Guarantee.
Pada Februari 2026, TRM Labs memperkirakan bahwa Xinbi telah memproses $17,9 miliar sejak pertengahan 2025 saja karena aktivitas terus berlanjut meskipun ada tindakan penegakan hukum terhadap pasar berbasis Telegram. Profil Xinbi yang dihasilkan kemudian mencatat total volume transaksi sejak 2022 sebesar $24,2 miliar.
Perkembangan Selanjutnya
Telegram menghapus ribuan saluran yang terkait dengan Xinbi Guarantee dan Huione Guarantee pada Mei 2025 setelah peneliti blockchain mendokumentasikan aktivitas mereka. Xinbi melanjutkan operasinya segera setelah itu. TRM Labs menemukan tanda-tanda bahwa pasar tersebut telah kembali ke Telegram dalam beberapa hari, sementara beberapa vendor yang terkait dengan Huione Guarantee dan Huione Pay aktif di Xinbi.
Platform tersebut kemudian mulai memindahkan sebagian operasinya dari Telegram. TRM Labs mengatakan Xinbi bermigrasi ke SafeW, sebuah layanan pesan, dan memperkenalkan NewPay, juga dikenal sebagai XinbiPay, sebagai dompet kripto yang tidak memerlukan pemeriksaan know-your-customer.
Kesimpulan
Penegakan hukum terhadap pasar jaminan yang bersaing mengubah aktivitas di seluruh sektor. Setelah Telegram menghapus saluran publik Huione Guarantee, para peneliti menemukan pengguna dan pedagang berpindah ke alternatif. Elliptic mengidentifikasi lebih dari 30 pasar Telegram yang beroperasi setelah penutupan Huione, dengan Tudou Guarantee menerima sebagian besar migrasi. Xinbi terbukti sangat tahan terhadap gangguan tersebut. TRM Labs mengatakan aliran masuk harian hampir dua kali lipat dalam bulan-bulan setelah larangan Telegram pada Mei 2025, sementara volume transaksi yang terkait dengan Haowang, Huione, dan Tudou turun tajam.
Tether telah mengambil tindakan serupa terhadap dana yang terhubung dengan Huione sebelum pembekuan Xinbi. Pada Juli 2024, penerbit membekukan lebih dari $28 juta yang disimpan dalam dompet Tron yang dihubungkan oleh Bitrace ke bisnis Jaminan Huione. Bitrace kemudian melaporkan bahwa Huione mencoba untuk menghindari pembatasan dengan mengaktifkan alamat lain dan mentransfer 114.800 USDC dari dompet yang terkena dampak.
Huione Guarantee beroperasi sebagai pasar escrow yang menghubungkan vendor dengan pelanggan melalui Telegram, dengan USDT yang banyak digunakan untuk pembayaran. Para peneliti menghubungkan vendor di platform dengan pencucian uang, data yang dicuri, dan alat yang digunakan dalam penipuan online. Huione kemudian mengembangkan stablecoin-nya sendiri, USDH. Elliptic mengatakan token tersebut dipromosikan sebagai alternatif yang tidak dapat dibekukan oleh penerbit dengan cara yang sama seperti USDT. Tindakan Telegram pada Mei 2025 kemudian menghapus saluran yang terkait dengan Xinbi dan Huione, tetapi TRM Labs kemudian menemukan bahwa kedua jaringan telah mulai membangun kembali atau memindahkan aktivitas ke saluran dan layanan lain. Volume transaksi Xinbi terus meningkat setelah pembatasan tersebut, mencapai total $24,2 miliar yang disebutkan oleh TRM Labs pada Maret 2026.
