Seruan Hester Peirce untuk Perombakan Pengawasan Keuangan
Hester Peirce, komisioner SEC yang akan segera meninggalkan jabatannya, menyerukan perlunya perombakan kerangka pengawasan keuangan yang ada. Ia berargumen bahwa pengumpulan data pribadi yang wajib dan terus-menerus tidak hanya mahal, tetapi juga sebagian besar tidak efektif dalam mendeteksi tindakan kriminal. Dalam sebuah acara yang diselenggarakan oleh Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA), Peirce mendorong penggantian mandat kepatuhan yang berat dengan teknologi zero-knowledge (ZK) proofs dan kredensial berbasis atribut.
Tantangan terhadap Kerangka KYC dan AML
Peirce menantang premis dasar dari kerangka “know your customer” (KYC) dan “anti-money laundering” (AML) yang ada, yang mewajibkan institusi untuk terus-menerus mengumpulkan data pribadi. Ia memperingatkan bahwa aturan yang berlaku saat ini berisiko mengubah infrastruktur keuangan menjadi “panopticon” regulasi yang didorong oleh pengumpulan data yang berlebihan, dengan asumsi keliru bahwa semakin banyak data yang dikumpulkan, semakin tinggi integritas pasar.
“Kita membangun tumpukan data yang semakin besar dengan harapan menemukan satu atau dua jarum di dalamnya,” kata Peirce, yang pesannya telah mendapatkan dukungan dari para advokat privasi. “Namun, tumpukan yang lebih besar justru membuat lebih sulit untuk menemukan jarum-jarum tersebut.”
Setiap potongan data bisnis dan pribadi yang dikumpulkan menciptakan risiko signifikan terhadap penanganan yang salah atau pelanggaran data, yang pada gilirannya membebankan biaya besar pada institusi yang patuh dan masyarakat umum. Meskipun teknologi ZK belum diadopsi secara luas oleh pemerintah dan lembaga regulasi, Peirce berpendapat bahwa teknologi ini memiliki potensi untuk mengurangi pengumpulan data yang tidak perlu sambil tetap mempertahankan dan meningkatkan transparansi dari catatan transaksi yang mendasarinya.
Dukungan untuk Teknologi Zero-Knowledge
Seruan Peirce ini didukung oleh Remco Bloemen, kepala blockchain di World Foundation, yang juga percaya bahwa teknologi ini dapat berfungsi secara efektif dalam skala besar. Bloemen menyatakan kepada Bitcoin.com News bahwa zero-knowledge proofs dapat secara realistis menggantikan sebagian besar aturan KYC dan AML tradisional dengan memungkinkan institusi untuk memverifikasi atribut lulus/gagal tanpa harus mengakses data pribadi yang mendasarinya. Namun, tantangan utama adalah menerjemahkan setiap verifikasi menjadi sirkuit yang tepat dan dapat dihitung, termasuk definisi yang jelas untuk isu-isu kompleks seperti alias dalam penyaringan sanksi atau bukti yang dapat diterima tentang pendapatan dan aset.
Meskipun tantangan teknis yang mendasarinya sebagian besar telah terpecahkan, adopsi yang lebih luas akan memerlukan definisi yang distandarisasi dan diakui secara hukum, serta sumber data yang dapat diandalkan. Verifikasi usia dengan kualitas produksi telah menunjukkan bahwa model ini dapat berfungsi dalam praktik.
“Untuk dapat diadopsi secara luas, menurut pendapat saya, bagian yang paling penting yang hilang adalah sandbox regulasi yang didefinisikan dengan jelas, di mana institusi dapat bereksperimen dengan teknologi baru ini dalam kolaborasi yang erat,” kata Bloemen. “KYC/AML yang menjaga privasi harus diuji dalam pertempuran, dan hukum kasus harus ditetapkan sebelum adopsi yang luas dapat terjadi.”
Bloemen berpendapat bahwa sistem identitas zero-knowledge dapat secara substansial mengurangi risiko privasi dan keamanan dengan menghilangkan basis data terpusat yang berisi informasi KYC sensitif, yang sering menjadi target utama pelanggaran data skala besar. Meskipun ia menganggap teknologi yang mendasarinya sudah matang, mengingat penggunaannya yang sukses dalam mengamankan miliaran dolar, Bloemen mengakui bahwa transisi ke sistem baru akan memperkenalkan risiko baru yang harus diidentifikasi dan dikelola oleh institusi.
Penutup dan Harapan untuk Masa Depan
Sementara itu, Peirce, yang akan meninggalkan SEC sebelum akhir tahun, mendesak komisi dan peserta pasar untuk bergerak menuju verifikasi berbasis atribut. Ia mendorong agar entitas terdaftar dapat mengandalkan verifikasi pihak ketiga untuk mengurangi biaya operasional dan mengurangi kerentanan siber. Keputusan Amazon untuk memblokir Muse AI dari Meta telah memperburuk perdebatan tentang keamanan dan masa depan perdagangan agensi.
