Persetujuan Pemegang Saham untuk Saham Preferen Abadi
Smarter Web Company telah mendapatkan persetujuan dari pemegang saham untuk resolusi yang diperlukan guna menciptakan saham preferen abadi yang diusulkan, bernama MORE. Langkah ini membuka peluang penting untuk kemungkinan pencatatan di Pasar Utama Bursa Saham London.
Rapat Umum dan Resolusi yang Disetujui
Berdasarkan hasil rapat umum perusahaan pada 28 September, pemegang saham menyetujui ketiga resolusi yang mencakup:
- Perubahan pada anggaran dasar
- Wewenang untuk mengalokasikan saham preferen
- Izin bagi perusahaan untuk melakukan pembelian kembali sekuritas tersebut di pasar
Suara tersebut memberikan wewenang kepada dewan yang diminta oleh pemegang saham sebelum melanjutkan dengan kemungkinan penawaran umum perdana (IPO) dari saham preferen yang memiliki ticker yang dicadangkan, MORE.
Detail Pemungutan Suara
Resolusi pertama, yang mengubah anggaran dasar perusahaan untuk mengakomodasi kelas saham baru, menerima 163,8 juta suara mendukung, mewakili 99,86% dari suara yang diberikan. Sebanyak 231.386 suara, atau 0,14%, menolak proposal tersebut.
Pemegang saham juga mendukung resolusi kedua, yang memberikan wewenang kepada direktur untuk mengalokasikan saham preferen, dengan dukungan 99,84%. Proposal ketiga, yang memungkinkan perusahaan untuk membeli kembali saham preferen di pasar, menerima dukungan 99,86%.
Rencana IPO dan Syarat
Setelah pemungutan suara, anggaran dasar yang telah diubah mulai berlaku segera. Perusahaan memiliki 375,59 juta saham biasa yang membawa jumlah hak suara yang sama ketika hasil diumumkan. Pemungutan suara pemegang saham mengikuti proposal Smarter Web Company pada 11 September untuk kemungkinan IPO dari MORE, kelas baru saham preferen abadi yang dimaksudkan untuk diterima dalam kategori saham non-ekuitas dan saham ekuitas non-voting dari Daftar Resmi.
Di bawah struktur yang diusulkan, perusahaan berencana untuk mencari antara £15 juta dan £25 juta dalam hasil kotor dengan menawarkan sekuritas kepada investor institusi di Inggris dan investor ritel Inggris yang memenuhi syarat melalui broker, manajer kekayaan, dan platform investasi yang berpartisipasi. Sebuah minimum £10 juta harus dikumpulkan agar IPO dapat dilanjutkan.
Ketentuan Saham Preferen
Saham preferen akan membawa dividen preferensial dengan suku bunga variabel kumulatif yang dibayarkan setiap minggu. Investor akan memiliki preferensi likuidasi, sementara perusahaan akan mempertahankan hak untuk menebus saham. Pemegang MORE tidak akan memiliki hak suara dalam rapat umum.
Perusahaan mengidentifikasi arus kas operasional yang berulang, cadangan kas, kas Bitcoin, dan akses berkelanjutan ke pasar modal publik sebagai sumber potensial untuk memenuhi kewajiban dividen yang terkait dengan sekuritas. Ketentuan akhir belum ditetapkan.
Pernyataan CEO dan Rencana Masa Depan
CEO Andrew Webley menyatakan bahwa, tergantung pada persetujuan yang diperlukan dan penyelesaian penawaran, perusahaan mengharapkan MORE menjadi saham preferen abadi yang dinyatakan dalam sterling pertama yang terdaftar di Pasar Utama LSE oleh perusahaan komersial yang terdaftar di Inggris yang mengejar strategi kas Bitcoin.
Saham preferen yang diusulkan dirancang untuk memberikan sumber tambahan modal jangka panjang, memperluas jangkauan investor yang dapat berinvestasi di perusahaan, dan lebih mendiversifikasi struktur modal kami.
Analisis dan Pendanaan
Saham preferen yang diusulkan akan memberikan perusahaan jalur pembiayaan lain saat terus mengoperasikan neraca yang berpusat pada Bitcoin. Seperti yang dilaporkan sebelumnya oleh crypto.news, analis TD Cowen mengatakan lebih awal pada bulan September bahwa MORE dapat memberikan sumber lain dari modal jangka panjang di samping opsi pembiayaan yang sudah tersedia bagi perusahaan.
Smarter Web sebelumnya telah menggunakan penjualan ekuitas, pembiayaan konversi, dan pinjaman yang didukung Bitcoin untuk mendanai strategi kasnya. Pada bulan Mei, perusahaan telah menarik £18 juta melalui fasilitas kredit Coinbase yang dijamin terhadap kepemilikan Bitcoin-nya, dengan leverage sekitar 12,19%.
Kesimpulan
Proposal MORE dapat berdampingan dengan fasilitas saham biasa perusahaan yang ada At The Market. Jika IPO saham preferen dilanjutkan, Smarter Web berencana untuk mendirikan fasilitas ATM terpisah di mana Tennyson Capital Partners dapat menjual saham preferen dan mengumpulkan modal seiring waktu, tergantung pada kondisi pasar.
IPO yang diusulkan masih memerlukan prospektus yang disetujui FCA sebelum perusahaan dapat mencari penerimaan MORE ke Pasar Utama Bursa Saham London. Smarter Web memperingatkan dalam proposal aslinya bahwa persetujuan pemegang saham tidak menjamin bahwa saham preferen pada akhirnya akan diterbitkan atau bahwa IPO dan penerimaan akan dilanjutkan.
