크로스체인 거래와 규제의 도전
기관 자본은 다리를 건너고 있지 않습니다. 규제 준수의 문지기 앞에서 기다리고 있는 상황입니다. 크로스체인 거래는 매끄럽고 국경 없는 암호화폐 경제를 약속했지만, 모든 체인에서 규제 장벽이 높아지고 있습니다. 유럽의 Markets in Crypto Assets (MiCA)와 금융행동특별위원회(FATF) 여행 규칙과 같은 새로운 기준은 더 이상 선택적 장애물이 아닙니다. 이들은 글로벌 유동성 경쟁에서 누가 생존할지를 정의합니다.
자금세탁 방지(AML)의 맹점
암호화폐에 대한 관심이 증가함에 따라, 준수는 기술보다 더 중요한 차별 요소가 되고 있습니다. 자금세탁 방지(AML) 맹점이 여전히 존재하며, 다리는 여전히 자금을 세탁하는 도구로 인기가 있습니다. 크로스체인 거래의 맹점은 자금세탁 방지(AML) 모니터링입니다. 암호화폐 믹서, DEX, 코인 스왑 서비스 및 다리는 수십억 달러의 불법 자금을 처리했으며, 최근 포렌식 보고서는 218억 달러 이상의 세탁된 자산이 이러한 도구와 연결되어 있음을 보여줍니다.
자금이 이더리움에서 솔라나로 분산형 다리를 통해 이동할 때, 기존의 AML 분석은 그 흔적을 잃습니다.
기존 AML 도구의 한계
기존의 AML 도구는 분산형 다리를 위해 설계되지 않았습니다. 대부분의 기존 준수 솔루션은 명확한 KYC 엔드포인트가 있는 거래소와 수탁자를 위해 설계되었습니다. 분산형 다리 프로토콜은 종종 상대방 식별이 부족하여 여행 규칙 구현이 열린 도전 과제가 됩니다.
AI 기반 분석 및 스마트 계약 플러그인이 이제 거의 실시간으로 지갑 클러스터와 의심스러운 움직임을 자동으로 표시하지만, 이러한 도구는 여전히 IVMS 101과 같은 중앙 집중식 데이터 수집 기준에 의존하고 있으며, 이는 모든 단계에서 규제된 중개인을 전제로 합니다. 이는 다리와 분산형 프로토콜의 무허가 특성과 정면으로 대치하여, 종종 네트워크 간에 준수의 공백을 남깁니다.
글로벌 규제의 필요성
크로스체인 거래는 여행 규칙과 관할권의 모순을 드러냅니다. 글로벌 규제 기관은 암호화폐 서비스 제공자가 임계 금액 이상의 이체에 대해 발신자 및 수혜자 세부 정보를 포함하도록 요구하지만, 다리와 DEX 스왑은 그들의 분산형 특성으로 인해 이 데이터를 표출할 수 있는 준수 논리가 부족합니다.
미국에서는 최근 외국자산통제국(OFAC)의 처벌이 엄격한 집행에 대한 욕구를 강조하고 있으며, 디지털 은행은 준수를 하지 않을 경우 AML 위반으로 2억 달러 이상의 벌금에 직면할 수 있습니다. 영국의 규제는 등록을 넘어 감독을 확대하여 DeFi에 대한 AML 시각을 훨씬 넓히고자 합니다.
DeFi와 AML 도구의 필요성
우리는 국제 규정을 준수하는 무허가 분산형 시스템을 서비스할 수 있는 솔루션이 필요합니다. 암호화폐 분석 서비스는 분산형 시스템과 원활하게 작동하도록 도구를 조정하면 상당한 비즈니스 기회를 가질 수 있습니다. 우리는 DeFi 준수를 위한 더 나은 AML 도구가 필요합니다.
AML 준수 다리는 규제된 DeFi가 주류 사용에 적합하기 위해 필요합니다.
그럼에도 불구하고 기관 플레이어들은 프라이버시와 준수가 내재된 규제된 크로스체인 결제를 시험하고 있습니다. 그러나 다리가 여행 규칙 논리를 내장할 수 있는 서비스로 재구성되기 전까지 대규모 기관 채택은 지연될 것입니다.
결론
크로스체인 준수를 무시하는 것은 단순히 위험한 것이 아니라 시장에서 불리한 상황입니다. 이 공간의 승자들은 준수를 체크박스가 아니라 설계 원칙으로 다룰 것입니다. 이것이 DeFi가 진화하는 방식이며, 기관 자본이 마침내 다리를 건너는 방법입니다.
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