Imbestigasyon ng Enforcement Directorate sa Mudrex at Instadapp
Sinusuri ng Enforcement Directorate (ED) ng India ang mga operasyon ng Mudrex at Instadapp sa isang imbestigasyon na may kinalaman sa mga hinihinalang cross-border cryptocurrency transactions na nagkakahalaga ng higit sa ₹5,000 crore o mahigit $525 milyon. Ayon sa pahayag ng ED noong Oktubre 29, isinagawa ng kanilang Bengaluru Zonal Office ang mga pagsisiyasat alinsunod sa Seksyon 37 ng Foreign Exchange Management Act (FEMA) ng 1999.
Mga Lokasyon at Pagsisiyasat
Ang dokumento ay naglilista ng tatlong lokasyon sa Bengaluru at isa sa Madhya Pradesh. Sa kanilang anunsyo sa X, inilabas ng ahensya ang halagang kinasasangkutan na higit sa ₹5,000 crore. Nagbigay ang kanilang pahayag ng hiwalay na paunang pagtataya para sa mga aktibidad na konektado sa Mudrex at Saber.money, pati na rin ang mga kinasasangkutan ng Instadapp na nakatuon sa decentralized finance.
Ang ED Bengaluru ay nagsagawa ng mga pagsisiyasat noong Oktubre 27, 2026, sa tatlong lokasyon sa Bengaluru at Madhya Pradesh kaugnay ng mga hindi awtorisadong cross-border financial transactions gamit ang cryptocurrency na nagkakahalaga ng higit sa ₹5,000 crore (tinatayang). Ang imbestigasyon ay nagbukas ng paggamit ng mga shell entities sa mga tax haven.
Mga Natuklasan ng Imbestigador
“Ang mga reklamo na nag-aakusa ng malawakang paglabag sa foreign exchange ang nag-udyok sa imbestigasyon sa Bengaluru-based na RPFAS Technologies Private Limited, na nagpapatakbo ng Mudrex at Saber.money.”
Ayon sa pahayag, inakusahan ng mga imbestigador na ginamit ng negosyo ang mga cryptocurrencies, partikular ang USDT at USDC stablecoins, upang ilipat ang pera sa mga hangganan sa labas ng mga awtorisadong channel ng remittance. Nag-advertise ang entity ng mga instant international transfers sa kabila ng kakulangan ng pahintulot mula sa Reserve Bank of India para sa mga serbisyong iyon.
Mga Platform at Transaksyon
Ayon sa salaysay ng ahensya, ang mga customer ay nagrehistro sa mga platform at nagdeposito ng pera sa mga bank account ng kumpanya. Ang mga pondo ay ginamit upang bumili ng mga virtual digital assets, lalo na ang USDT, na ibinenta sa mga Indian crypto exchanges bago ang mga kita ay ibinayad sa mga tumanggap.
Ang mga screenshot na nakapaloob sa pahayag ay nagpapakita ng Saber.money na nag-aadvertise ng stablecoin payment infrastructure para sa Asia, mga instant on-ramps at off-ramps, at mga paglilipat sa pagitan ng mga currency. Isang advertisement ang nagkumpara sa isang tradisyonal na banking transfer na tumatagal ng 30 oras sa isang Saber transfer na tumatagal ng 0.2 segundo.
Mga Hinihinalang Paglabag at Pagsusuri
Inakusahan ng ED na ang mga kaugnay na negosyo na nakarehistro sa ibang bansa ay kinokontrol at pinapatakbo mula sa India. Binanggit ng mga imbestigador ang malalaking over-the-counter transactions at mga entity na nakarehistro sa Canada, Lithuania, at Estados Unidos, kasama ang crypto activity sa mga banyagang platform kabilang ang Binance at Bybit.
“Ang paunang pagtataya nito ay lumampas sa ₹4,600 crore, katumbas ng ₹46 bilyon, na sumasaklaw sa mga hindi awtorisadong cross-border transfers at mga hindi awtorisadong crypto balances na hawak sa ibang bansa.”
Sa kanilang pampublikong compliance page, kinilala ng Mudrex ang RPFAS Technologies bilang nakarehistro sa Financial Intelligence Unit ng India at ipinapakita ang registration number na VA00031079. Ang pahina ay naglalarawan ng kanilang rehistrasyon sa ilalim ng Prevention of Money Laundering Act; hindi ito nagbigay ng tugon sa mga alegasyon noong Oktubre 29.
Instadapp at Iba Pang Detalye
Isang hiwalay na seksyon ng pahayag ang tungkol sa Instadapp, ang Ethereum-based lending, borrowing, at token-swapping protocol na konektado sa Fluid. Sinabi ng ED na ang mga pagsisiyasat ay sumaklaw sa dalawang lugar sa Bengaluru at isa sa Madhya Pradesh sa imbestigasyong iyon.
Bagaman ang negosyo ay ipinakita bilang pinapatakbo ng isang kumpanya na nakarehistro sa Delaware, inakusahan ng mga imbestigador na ang kanyang tagapagtatag at development team ay nagtatrabaho mula sa India. Ang pahayag ay nagbanggit kay Sowmay Jain bilang isa sa mga tagapagtatag na namamahala sa operasyon mula sa bansa.
Inakusahan nito na ang mga banyagang kumpanya ay walang mga opisina o empleyado sa kanilang mga nakarehistrong lokasyon at ginamit upang i-route ang kita na kinita sa ibang bansa patungong India. Ang kita ng protocol at pondo ng mamumuhunan ay natanggap bilang stablecoins sa mga multisignature wallets na pagmamay-ari ng Interop Labs Ltd. sa British Virgin Islands, ayon sa mga imbestigador.
Mga Hinihinalang Paglabag sa FEMA
Inakusahan ng ED na ang mga tao na nakabase sa India ang kumokontrol sa mga wallets. Matapos ang mga stablecoins ay ibinenta sa pamamagitan ng Independent Reserve Singapore at QCP Capital Singapore, ang mga fiat proceeds ay pumasok sa mga bank account na pagmamay-ari ng mga kumpanya ng grupo sa Singapore na Upsurge Labs at Bhindi Labs, ayon sa pahayag.
Inakusahan ng mga imbestigador na ang mga kasunod na remittances sa India ay ipinakita bilang mga pagbabayad para sa “bogus software development at consultancy fees.” Ang mga prepaid bank card na inisyu sa Singapore ay ginamit upang takpan ang mga gastos sa India, habang ang pera mula sa mga account sa Singapore ay na-route sa mga bank account ng mga tagapagtatag sa Dubai, ayon sa ahensya.
“Ang paunang pagtataya para sa mga hinihinalang paglabag sa FEMA na may kaugnayan sa Instadapp ay humigit-kumulang $40 milyon.”
Ang pahayag ay hindi nag-publish ng mga transaction hashes, account statements, o isang transaction-by-transaction calculation na sumusuporta sa pagtatayang iyon. Ang Financial Intelligence Unit ng India ay humiling na ng malalaking OTC transaction records mula sa hindi bababa sa tatlong pangunahing exchanges noong Hunyo, ayon sa mga ulat batay sa The Economic Times.
Ang kahilingan ay sumaklaw sa mga trades na higit sa $10,000 at mga rekord na nagsimula noong Enero 2026, kasama ang impormasyon sa beneficial ownership. Sa isang hiwalay na imbestigasyon noong Hunyo, ang ED ay nagsagawa ng mga pagsisiyasat sa anim na lugar sa Bengaluru at inakusahan ang higit sa ₹2,500 crore sa mga hindi awtorisadong crypto-linked cross-border transfers.
Tulad ng naunang iniulat ng crypto.news, ang mga naunang pagsisiyasat sa crypto remittance ay kinasangkutan ng limang payment businesses, kabilang ang Transak Technology India at Carretx Technologies. Noong Setyembre, nagbigay ng mga abiso laban sa mga offshore platforms, kung saan ang FIU-IND ay nagbanggit ng 15 service providers, kabilang ang Weex, Blofin, WOO X, at WhiteBIT. Ang watchdog ay humiling ng takedown action laban sa kanilang mga aplikasyon at URLs dahil sa mga hinihinalang hindi pagsunod sa mga kinakailangan ng India sa anti-money laundering.
