SoFiの新しいデジタル決済プログラム
このプログラムは、SoFiの発表によると、年間250億ドル以上の取引量を処理することが期待されています。決済はすでにMastercardのグローバル決済ネットワークを通じて稼働しており、SoFiUSDが基盤となるデジタル決済資産として機能しています。この開発は、RippleのRLUSDにとって潜在的に重要な競争の問題を提起します。もし大規模な規制された銀行が独自のステーブルコインを発行し、それをグローバル決済ネットワークに直接接続できるなら、決済のために第三者のステーブルコインが必要になるのでしょうか？
SoFiUSDの発行とその特徴
SoFiUSDは、通貨監督官事務所によって規制されている米国の全国的に認可された銀行であるSoFi Bankによって発行されています。このトークンは米ドルと1:1で引き換え可能で、主に現金準備によって裏付けられています。多くの以前のステーブルコイン決済実験とは異なり、SoFiとMastercardの提携は、概念実証の段階に留まらず、すでに実稼働環境で運営されています。SoFiは、商人がステーブルコインを保有したり、新しいブロックチェーンインフラを自ら構築したりする必要はないと述べています。決済はSoFiの銀行プラットフォームを通じて行われ、企業は銀行口座に資金を受け取り、それを現金に変換する能力を保持します。
Mastercardの戦略とRippleのRLUSD
このモデルは、Mastercardがすでにその広範なステーブルコイン戦略を拡大している中で登場します。以前のCoinpaperの報道では、24時間365日のステーブルコイン決済に向けた動きが検討されており、MastercardはRipple、Gemini、WebBankと協力して、XRP Ledger上でフィアットクレジットカード取引を決済するためのRLUSDを使用したパイロットプロジェクトにも取り組んでいます。このRLUSDのパイロットは、SoFiの展開に特別な意義を与えています。Mastercardは単一のステーブルコインモデルに賭けているわけではありません。Rippleは、RLUSDを決済、清算、流動性管理、トークン化された金融のための機関向けステーブルコインとして位置付けています。最近、その市場資本は20億ドルを超え、Rippleはこの資産を取引、決済、機関インフラに拡大しています。
銀行のデジタル通貨発行の影響
SoFiのアプローチは構造的に異なります。外部のステーブルコインを採用するのではなく、銀行は独自のデジタルドルを発行し、既存のカードビジネスの決済インフラとして使用します。他の銀行がこのモデルに従えば、ステーブルコイン市場は発行者特有の銀行トークン、RLUSDやUSDCのような独立した規制されたステーブルコイン、トークン化された預金の混合に進化する可能性があります。それは自動的にRippleの戦略を弱体化させるわけではありません。断片化されたエコシステムは、異なる形態のデジタルマネー間の相互運用性と流動性の需要を実際に高める可能性があります。
Rippleの広範な金融戦略
Rippleは、単一の製品に依存するのではなく、保管、決済、ステーブルコイン、財務インフラを網羅する広範な機関金融プロバイダーとしての位置付けを強化しています。したがって、銀行がますます独自のデジタル通貨を発行することを選択する場合、その広範な機関戦略はより重要になるかもしれません。
