Compound Foundation เปิดตัวตลาดการให้กู้ยืม USDC
Compound Foundation ได้เปิดตัวตลาดการให้กู้ยืม USDC โดยมีอัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่า (LTV) สูงสุดถึง 87% ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนมูลค่า 52 ล้านดอลลาร์ เพื่อดึงดูดเงินทุนจากสถาบัน
รายละเอียดของตลาดการให้กู้ยืม
ตลาดสถาบันของ Compound ทำงานบน Compound v3 และแยกหลักประกันที่เลือกไว้เป็นกลุ่มการให้กู้ยืมที่ออกแบบตามสภาพคล่องและความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจง ผู้กู้สามารถใช้ Ether (ETH), Wrapped Staked Ether (wstETH), Wrapped Bitcoin (WBTC) หรือ Coinbase Wrapped BTC (cbBTC) เพื่อเข้าถึง USDC
ตลาดนี้ให้ ETH มีอัตราส่วน LTV ที่ 87% ขณะที่ wstETH มีอัตราส่วน 85% WBTC และ cbBTC มีอัตราส่วน 81% โดยแต่ละสินทรัพย์หลักประกันมีขีดจำกัดการกู้ยืมที่ 10 ล้านดอลลาร์
การชำระหนี้และบทลงโทษ
ปัจจัยการชำระหนี้อยู่ระหว่าง 86% สำหรับ WBTC และ cbBTC ถึง 93% สำหรับ ETH ขณะที่บทลงโทษเริ่มต้นที่ 5% สำหรับ ETH และเพิ่มขึ้นเป็น 10% สำหรับสินทรัพย์ที่มีการสนับสนุนจาก Bitcoin
การเข้าถึงและการอนุมัติ
Compound ได้ส่งเสริมผลิตภัณฑ์นี้ว่าเป็นตลาดเฉพาะสำหรับสถาบันในประกาศของตน อย่างไรก็ตาม หน้าเว็บตลาดอย่างเป็นทางการระบุว่าใครก็สามารถกู้ยืมได้ ในขณะที่การอนุมัติจะใช้กับผู้จัดหาที่ต้องการแรงจูงใจเพิ่มเติม
โดยการจำกัดตลาดให้มีสินทรัพย์หลักประกันที่มีสภาพคล่องสี่ประเภท Compound กล่าวว่า สามารถเสนอเงื่อนไขตามโปรไฟล์ความเสี่ยงและสภาพคล่องของแต่ละสินทรัพย์แทนที่จะใช้เงื่อนไขเดียวกันกับกลุ่มโทเคนขนาดใหญ่
การสนับสนุนและรางวัล
ผู้จัดหา USDC จะได้รับผลตอบแทนตามตลาดมาตรฐาน ขณะที่ผู้ให้กู้ที่ได้รับการอนุมัติสามารถมีสิทธิ์ได้รับแรงจูงใจเพิ่มเติม โปรแกรมรางวัลจะกระจายสูงสุดถึง 200,000 USDC บนพื้นฐานตามสัดส่วนในระยะเวลา 3 เดือน
ผู้สมัครต้องจัดหาอย่างน้อย 100,000 USDC และเฉพาะเงินฝากที่มีสิทธิ์ 20 ล้านดอลลาร์ แรกเท่านั้นที่จะนับรวมในโปรแกรม
ความต้องการและการตอบรับ
Compound กล่าวว่า ตลาดนี้มีผู้สมัครมากเกินไปเมื่อเปิดตัว โดยมี DeFi Saver, K3, KPK และ Yearn เป็นหนึ่งในผู้เข้าร่วม
“ด้วยการเปิดตัวตลาดสถาบันในวันนี้ เรากำลังดำเนินการขั้นตอนแรกในการสร้างโครงสร้างพื้นฐานเพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าสถาบัน รวมถึงประสิทธิภาพของเงินทุนที่ดีขึ้น ความเสี่ยงที่ชัดเจน และมาตรฐานการบริการที่สูงขึ้น” อารอน ชนาร์ช กรรมการบริหารของ Compound Foundation กล่าว
แผนในอนาคต
ตามที่ชนาร์ชกล่าว ความต้องการในช่วงแรกทำให้มูลนิธิรู้สึกมีกำลังใจ ซึ่งมีแผนที่จะเปิดตัวความสามารถเพิ่มเติมในเดือนต่อ ๆ ไป
การพัฒนาและการจัดการ
Compound ได้รับการอนุมัติเงิน 28 ล้านดอลลาร์ สำหรับการดำเนินงานและอีก 24 ล้านดอลลาร์ สำหรับการเติบโตและแรงจูงใจ แพ็คเกจนี้แสดงถึงการจัดสรรการพัฒนาที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของโปรโตคอล
โปรแกรมนี้ครอบคลุมการให้กู้ยืมสำหรับสถาบัน สินทรัพย์ในโลกจริง และเครื่องมือที่ช่วยให้บริษัทการเงินเชื่อมต่อกับโครงสร้างพื้นฐานของ Compound
การประมวลผลและการใช้งาน
มูลนิธิกล่าวว่า โปรโตคอลได้ประมวลผลเงินฝากและปริมาณการกู้ยืมรวมประมาณ 480 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าตัวเลขนี้จะไม่แสดงถึงสินทรัพย์ปัจจุบันที่ถืออยู่บนแพลตฟอร์ม
ข้อมูลที่อ้างถึงโดย The Defiant ระบุว่ามูลค่ารวมที่ล็อคของ Compound อยู่ที่ประมาณ 1.53 พันล้านดอลลาร์ ในช่วงเปิดตัว โดยมีการกู้ยืมประมาณ 638 ล้านดอลลาร์
การเปรียบเทียบกับโปรแกรมอื่น ๆ
สำหรับสถาบันในสหรัฐฯ การใช้ USDC และหลักประกัน Bitcoin หรือ Ether ของ Compound ทำให้ผลิตภัณฑ์นี้อยู่เคียงข้างกับหลายโปรแกรมการให้กู้ยืมที่มีการสนับสนุนจากคริปโตในช่วงที่ผ่านมา
ในเดือนสิงหาคม โปรแกรมหลักประกันของ JPMorgan ถูกกล่าวถึงว่าอนุญาตให้ลูกค้าสถาบันสามารถจำนำ Bitcoin และ Ether เพื่อกู้ยืมเงินดอลลาร์สหรัฐผ่านแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัล Kinexys ของตน
การพัฒนาในอนาคต
Compound ตลาดใหม่ของตนทำงานผ่านโครงสร้างพื้นฐานสัญญาอัจฉริยะ v3 ของตน มูลนิธิได้อธิบายว่า Compound v3 ได้ผ่านการใช้งานจริงมาเป็นเวลา 4 ปี โดยไม่มีการโจมตี
ในขณะที่ผลิตภัณฑ์เปิดอยู่ ผู้แทน Compound ได้ส่งข้อเสนอการกำกับดูแลเพื่อขอให้ DAO ได้รับอำนาจสูงสุดเหนือ Institutional Market
มูลนิธิ Compound ยังไม่ได้โพสต์การตอบสนองสาธารณะต่อข้อเสนอการกำกับดูแลในขณะเผยแพร่ข่าวนี้
