Token hóa và Giám sát AI trong Ngành Công Nghiệp Quỹ
Otto Lobo, Chủ tịch của CVM (Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Brazil), nhấn mạnh rằng việc áp dụng token hóa bắt buộc kết hợp với giám sát bằng trí tuệ nhân tạo (AI) là cần thiết để hiện đại hóa các phương pháp giám sát truyền thống, vốn đã trở nên lỗi thời do quy mô của ngành công nghiệp quỹ, với tổng giá trị tài sản lên tới 2,32 nghìn tỷ USD. CVM đang thúc đẩy token hóa tài sản như một yếu tố chính để cải cách các quy định về cấu trúc thị trường, đồng thời áp dụng giám sát dựa trên AI.
Những Thách Thức và Cơ Hội
Ông Lobo cho biết việc chuyển đổi bắt buộc sang token hóa tài sản là cần thiết để cải cách cơ sở hạ tầng giám sát thị trường hiện tại, vốn đã bị quá tải bởi sự phát triển nhanh chóng của ngành công nghiệp quỹ trong nước. Theo báo cáo của Valor Econômico, ngành công nghiệp quỹ đã đạt tổng giá trị tài sản lên tới 2,32 nghìn tỷ USD với hơn 34.000 cấu trúc hoạt động, khiến các phương pháp giám sát truyền thống trở nên không còn phù hợp với quy mô hoạt động khổng lồ này.
Quá trình hiện đại hóa dự kiến sẽ bổ sung 1.200 nhân viên mới trong vài năm tới, sau khi Tòa án Tối cao cho phép CVM giữ lại 70% doanh thu từ phí kiểm tra, tạo điều kiện cho việc chuyển đổi sang các cấu trúc giám sát hiện đại hơn. Trong một hội nghị, ông Lobo thừa nhận rằng công nghệ sổ cái phi tập trung (DLT) mang lại nhiều lợi thế so với các phương pháp truyền thống, cho phép thanh toán ngay lập tức, loại bỏ rủi ro đối tác, ghi lại một chuỗi kiểm toán liên tục và bao gồm các bên hưởng lợi cuối cùng của mỗi giao dịch trong một hồ sơ kỹ thuật số.
Quy Trình Phòng Ngừa và Lợi Ích cho Khách Hàng
Ông cũng tiết lộ rằng các quy trình phòng ngừa rửa tiền sẽ được thực hiện ở cấp độ tài sản thông qua việc sử dụng hợp đồng thông minh, giúp đơn giản hóa việc áp dụng các yêu cầu tuân thủ và quy định về nhận diện khách hàng của các nhà quản lý. Ông nhấn mạnh rằng sự hiện đại hóa này cũng sẽ mang lại lợi ích cho khách hàng, với chi phí tham gia vào các quỹ thị trường tiền tệ chỉ từ 20 USD, mở ra cơ hội cho những khách hàng mới với một thị trường tiềm năng lớn.
“Chúng tôi đã thử nghiệm ba DLT, với khả năng tạo ra các tài sản kỹ thuật số gốc, cho phép giám sát thị trường theo một cách rất khác,” ông tiết lộ, nhấn mạnh rằng việc duy trì tính toàn vẹn của thị trường là rất quan trọng đối với các tài sản token hóa.
Ông Lobo cũng đề cập đến chương trình thí điểm do nhóm làm việc về token hóa của CVM thực hiện để lập bản đồ logic hợp đồng và kiểm tra các rủi ro an ninh mạng trước khi triển khai blockchain hoàn chỉnh. Vào thời điểm đó, ông tuyên bố rằng “token hóa đã và đang biến đổi cơ sở hạ tầng thị trường vốn và mang lại những cơ hội quan trọng để tăng cường hiệu quả, đổi mới và tiếp cận các mô hình kinh doanh mới.”
Triển Khai và Hỗ Trợ từ Ngân Hàng Trung Ương
B3, sàn giao dịch chứng khoán của Brazil, đang tiến hành các dịch vụ token hóa sẽ hoạt động song song, chia sẻ thanh khoản với các chứng khoán thị trường truyền thống. Sàn giao dịch dự kiến nền tảng này sẽ sẵn sàng vào năm 2027. Ngân hàng Trung ương Brazil đã ủng hộ token hóa và “tài chính mở” như những yếu tố chính của hệ thống tài chính tương lai.
