CFTC Cấp Miễn Đăng Ký Môi Giới Có Điều Kiện
CFTC đã cấp miễn đăng ký môi giới có điều kiện cho các nhà cung cấp phần mềm thụ động theo một vị trí không hành động, đặt ra 10 yêu cầu cho các nhà phát triển cung cấp công cụ liên quan đến giao dịch phái sinh được quản lý.
Bộ phận Tham gia Thị trường của CFTC cho biết trong một thông cáo báo chí ngày 17 tháng 9 rằng họ đã ban hành một vị trí không hành động cho các nhà cung cấp phần mềm thụ động được sử dụng để tạo điều kiện cho giao dịch phái sinh.
Theo vị trí này, nhân viên bộ phận sẽ không khuyến nghị Ủy ban thực hiện hành động thi hành đối với một nhà cung cấp đủ điều kiện hoặc nhân sự liên quan của họ vì không đăng ký là một môi giới giới thiệu hoặc một người liên quan của một môi giới giới thiệu. Sự bảo vệ chỉ áp dụng cho các hoạt động được đề cập trong thư và vẫn phải tuân theo các điều kiện đã nêu.
Các Điều Kiện Để Đủ Điều Kiện
Các nhà cung cấp phần mềm có thể đủ điều kiện khi sản phẩm của họ cho phép người dùng giao dịch với các thương nhân ủy thác hợp pháp đã đăng ký, các môi giới giới thiệu và các thị trường hợp đồng được chỉ định. Người dùng phải vẫn là khách hàng hoặc thành viên trực tiếp của thực thể được quản lý xử lý giao dịch của họ, thay vì trở thành khách hàng của nhà cung cấp phần mềm.
Mặc dù tiêu đề đề cập đến các nhà phát triển crypto, ngôn ngữ của CFTC bao gồm các nhà cung cấp phần mềm thụ động tham gia vào các thị trường phái sinh được quản lý. Các nhà phát triển ví crypto và các công ty phần mềm tài sản kỹ thuật số khác có thể nằm trong khuôn khổ khi công cụ của họ kết nối người dùng với các sản phẩm phái sinh đủ điều kiện, nhưng vị trí này không cung cấp sự bảo vệ chung cho mọi nhà phát triển hoặc ứng dụng crypto.
Thư Nhân viên 26-25 làm cho vị trí này có sẵn cho các nhà cung cấp đủ điều kiện sau khi cơ quan đã cấp sự đối xử tương tự theo Thư Nhân viên 26-09.
Quy Trình và Điều Kiện
Thư trước đó đã đề cập đến một yêu cầu liên quan đến phần mềm cho phép người dùng truy cập vào các phái sinh được quản lý trong khi để việc thực hiện giao dịch, tài khoản khách hàng và kiểm soát tài sản ở các công ty đã đăng ký. Vị trí mới không phải là một miễn trừ chính thức khỏi Đạo luật Giao dịch Hàng hóa.
Theo mô tả của CFTC về quy trình thư nhân viên của mình, một thư không hành động có nghĩa là bộ phận phát hành sẽ không khuyến nghị thi hành vì không tuân thủ một quy định pháp lý cụ thể nào. Nó không thay đổi luật hoặc ràng buộc các bộ phận khác theo cách tương tự như một quy tắc của Ủy ban.
Trong số 10 điều kiện, một nhà cung cấp và nhân sự tham gia vào các hoạt động được bảo hiểm không thể bị loại trừ theo quy định pháp luật. Những loại trừ như vậy có thể bao gồm một số bản án, lệnh quy định hoặc các phát hiện pháp lý khác ngăn cản một người tham gia vào các doanh nghiệp phái sinh đã đăng ký.
Quyền Lợi và Trách Nhiệm
Khách hàng sử dụng phần mềm phải có mối quan hệ trực tiếp với sàn giao dịch hoặc trung gian đã đăng ký phục vụ họ. Họ cũng phải có khả năng truy cập vào nhà đăng ký mà không sử dụng phần mềm của nhà cung cấp, điều này ngăn cản nhà phát triển trở thành con đường duy nhất của khách hàng đến công ty được quản lý.
Nhà cung cấp không thể công bố quảng cáo hoặc tài liệu quảng bá mà sẽ yêu cầu sự chấp thuận trước từ Hiệp hội Tương lai Quốc gia nếu doanh nghiệp được đăng ký như một môi giới giới thiệu. Trong khi các nhà phát triển có thể tiếp thị phần mềm của họ trong các giới hạn của thư, điều kiện này hạn chế hành vi giống như quảng bá môi giới được quản lý.
Để sử dụng vị trí này, một nhà cung cấp phải nộp thông báo cho Bộ phận Tham gia Thị trường và đồng ý đáp ứng mọi điều kiện.
Việc nộp hồ sơ cũng phải bao gồm sự đồng ý với quyền tài phán của CFTC để điều tra nhà cung cấp và theo đuổi thi hành đối với các vi phạm liên quan đến các hoạt động được bảo hiểm của nó. Sự miễn trừ sẽ vẫn có hiệu lực cho đến ngày có hiệu lực của bất kỳ quy tắc hoặc hướng dẫn nào của Ủy ban liên quan đến cách các yêu cầu của môi giới giới thiệu áp dụng cho hoạt động phần mềm được bảo hiểm.
Kết Luận
Câu hỏi về đăng ký là quan trọng vì các môi giới giới thiệu thường tìm kiếm hoặc chấp nhận đơn đặt hàng liên quan đến hợp đồng tương lai, tùy chọn hàng hóa, hoán đổi hoặc một số giao dịch hàng hóa bán lẻ mà không giữ tiền của khách hàng. Phần mềm thụ động có thể thực hiện một phần của quy trình đó thông qua mã ngay cả khi nhà phát triển của nó không bao giờ kiểm soát tài sản hoặc thực hiện giao dịch.
Như đã được giải thích trước đó bởi crypto.news trong bài đánh giá về cấu trúc đăng ký của CFTC, các môi giới giới thiệu ngồi bên cạnh các thương nhân ủy thác hợp pháp, các thị trường hợp đồng được chỉ định, các tổ chức thanh toán bù trừ và các bên tham gia được quản lý khác trong hệ thống phái sinh của Hoa Kỳ.
Mỗi loại đều có nghĩa vụ đăng ký, hành vi và tuân thủ riêng. Đối với các nhà phát triển phục vụ khách hàng Hoa Kỳ, vị trí này cung cấp một cách để cung cấp các công cụ đủ điều kiện mà không ngay lập tức đảm nhận đầy đủ các nghĩa vụ gắn liền với việc đăng ký môi giới giới thiệu.
