Kết quả điều tra của Thượng viện Mỹ về Stablecoin và Iran
Kết quả điều tra của Thượng viện Mỹ đã liên kết stablecoin, đặc biệt là Tether, với mạng lưới ngân hàng ngầm của Iran. Điều này có thể gia tăng áp lực tuân thủ đối với các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASPs) được cấp phép trên toàn khu vực Vùng Vịnh (GCC).
Cảnh báo về rủi ro trừng phạt
Chuyên gia pháp lý Soham Jethani cảnh báo rằng việc nhận tiền tệ địa phương không bảo vệ các thương nhân khỏi rủi ro bị trừng phạt, vì trách nhiệm có thể phát sinh ở nhiều điểm trong một giao dịch. Kết quả điều tra của Tiểu ban Thường trực Thượng viện Mỹ về Điều tra (PSI) xác định stablecoin, đặc biệt là Tether (USDT), là động lực thanh khoản chính thúc đẩy cơ chế ngân hàng ngầm của Iran, cho thấy rằng các cơ quan phương Tây có thể không còn coi việc tuân thủ phản ứng là đủ.
“Lệnh cấm liên quan có thể liên quan đến việc giao dịch với một cá nhân được chỉ định, cung cấp quỹ hoặc tài nguyên kinh tế, hoặc xử lý tài sản mà một cá nhân được chỉ định có quyền lợi,” Jethani cho biết.
Rủi ro trong giao dịch tiền điện tử
Mặc dù bối cảnh đang thay đổi này, nhiều thương nhân vẫn hoạt động dưới giả định rằng việc nhận tiền tệ địa phương vào tài khoản ngân hàng trong nước bảo vệ họ khỏi rủi ro bị trừng phạt liên quan đến tiền điện tử. Tuy nhiên, các chuyên gia pháp lý cảnh báo rằng trách nhiệm không nhất thiết bắt đầu hoặc kết thúc với việc thanh toán qua ngân hàng.
Jethani nhấn mạnh rằng việc nhận tiền tệ fiat không loại bỏ các nghĩa vụ tuân thủ cơ bản. Các thương nhân phải hiểu khách hàng của họ, cấu trúc các thỏa thuận thanh toán của họ và các biện pháp kiểm soát mà các nhà cung cấp thanh toán của họ triển khai.
Rủi ro từ stablecoin và quy định
Thực tế hoạt động đó đặt ra những câu hỏi pháp lý sâu sắc hơn khi các giao dịch liên quan đến stablecoin được hỗ trợ bởi tiền tệ địa phương chạm vào các ví bị đánh dấu hoặc các sàn giao dịch có rủi ro cao. Cụ thể, vẫn còn sự không chắc chắn về việc liệu các thương nhân có bao giờ hợp pháp sở hữu những token đó hay chỉ đơn giản là giữ một yêu cầu hợp đồng đối với fiat từ nhà cung cấp thanh toán của họ.
“Sự phân biệt đó ảnh hưởng đến quyền sở hữu, rủi ro phá sản và tài sản hoặc yêu cầu mà thương nhân nắm giữ,” Jethani giải thích.
Rủi ro trừng phạt thứ cấp
Việc chấp nhận stablecoin được giao dịch toàn cầu có thể khiến các doanh nghiệp phải đối mặt với rủi ro trừng phạt thứ cấp từ các chế độ quy định nước ngoài, ngay cả khi các giao dịch có vẻ hoàn toàn nội địa. Các biện pháp trừng phạt thứ cấp có thể cho phép các khu vực pháp lý, đặc biệt là Hoa Kỳ, trừng phạt các thực thể hoặc cá nhân không phải của Hoa Kỳ vì một số giao dịch với các bên bị trừng phạt ngay cả khi không có mối liên hệ lãnh thổ trực tiếp.
Giải pháp và trách nhiệm pháp lý
Jethani nhấn mạnh rằng việc sàng lọc trước cả hai bên của một giao dịch tạo ra một rào cản đáng kể chống lại hoạt động bất hợp pháp trong hầu hết các giao dịch bán lẻ. Trách nhiệm pháp lý và rủi ro hoạt động vẫn tập trung vào VASPs được cấp phép xử lý giao dịch.
“Nghĩa vụ luôn thuộc về bên được quản lý ở giữa giao dịch để chịu trách nhiệm về các đối tác,” Jethani nói. “Nếu có điều gì đó sai, họ sẽ là những người bị coi là vi phạm và phải chịu phạt và hình phạt.”
Kết luận
Sự giám sát quy định này đã giúp củng cố vị thế của UAE như một trung tâm cho các công ty tài sản kỹ thuật số. Jethani chỉ ra rằng các yêu cầu kiểm tra và tuân thủ nghiêm ngặt mà các công ty phải đối mặt trong quá trình cấp phép đã hỗ trợ vị thế của đất nước với Nhóm Hành động Tài chính (FATF) ngay cả khi lĩnh vực tài sản kỹ thuật số của nó đã phát triển nhanh chóng.
