Khuôn khổ pháp lý toàn diện cho tiền điện tử ở Nga
Vào tháng Tư, Nga đã nộp một dự luật lớn nhằm điều tiết các loại tiền tệ kỹ thuật số, đánh dấu sự chuyển dịch hướng tới một khuôn khổ tiền điện tử có cấu trúc hoàn chỉnh sau nhiều năm thực hiện các biện pháp từng phần như công nhận tiền điện tử là tài sản và hợp pháp hóa khai thác.
Sau nhiều năm thực hiện các bước có mục tiêu – công nhận tiền điện tử là tài sản, hợp pháp hóa khai thác và khởi động một thí nghiệm hạn chế của Ngân hàng Trung ương – Nga đang hướng tới điều tiết toàn diện thị trường tiền điện tử.
Các khái niệm chính và định nghĩa
Dự luật định nghĩa các khái niệm chính bao gồm “tiền tệ kỹ thuật số”, “tài sản tài chính kỹ thuật số”, “quyền kỹ thuật số nước ngoài”, “tài khoản kỹ thuật số”, “khai thác tiền tệ kỹ thuật số” và “nhóm khai thác”. Ngoài ra, dự luật cũng xác định vòng tròn những người có thể tổ chức lưu thông tiền tệ kỹ thuật số và quyền kỹ thuật số.
Lịch trình triển khai và điều kiện giao dịch
Từ ngày 1 tháng 7 năm 2026, các cá nhân và công ty sẽ có thể mua tiền điện tử hợp pháp, nhưng chỉ thông qua các trung gian được cấp phép như các sàn giao dịch đã đăng ký, nhà môi giới và người thụ hưởng. Việc sử dụng bắt buộc đầy đủ các trung gian này sẽ bắt đầu vào ngày 1 tháng 7 năm 2027.
Chỉ các loại tiền điện tử lớn mới đủ điều kiện giao dịch công khai, yêu cầu vốn hóa thị trường trung bình từ 55–60 tỷ USD (tương đương khoảng 5 nghìn tỷ ruble). Thanh toán bằng tiền điện tử ở Nga vẫn bị cấm, tuy nhiên các doanh nghiệp có thể sử dụng tiền điện tử cho các khoản thanh toán thương mại quốc tế.
Hệ thống lưu trữ và quản lý tài sản
Một hệ thống kho lưu trữ kỹ thuật số sẽ được tạo ra để lưu trữ và hạch toán các tài sản tiền điện tử, hoạt động tương tự như tài khoản chứng khoán. Công dân Nga phải mua tiền điện tử thông qua các nền tảng được cấp phép, với tài sản được lưu trữ trong các tài khoản kỹ thuật số chính thức.
Nhà đầu tư không đủ điều kiện phải vượt qua bài kiểm tra, chấp nhận công khai rủi ro và có thể phải đối mặt với các giới hạn hàng năm. Nhà đầu tư đủ điều kiện sẽ phải tuân thủ những hạn chế ít hơn.
Rút tiền chỉ được phép vào các nền tảng nước ngoài được cấp phép, không phải ví riêng. Các cơ quan chức năng cũng có thể áp đặt các giới hạn hoặc chặn hoàn toàn các luồng tiền. Bảo vệ pháp lý cho tiền điện tử được lưu giữ ở Nga yêu cầu công khai thuế.
Khai thác và giao dịch ngang hàng
Khai thác là hợp pháp đối với các doanh nghiệp đã đăng ký và một số cá nhân nhất định trong các giới hạn năng lượng. Những người có hồ sơ tội phạm nghiêm trọng bị loại trừ.
Giao dịch tiền điện tử ngang hàng (P2P), hiện phổ biến ở Nga, sẽ bị hạn chế dần dần. Các doanh nghiệp sàn giao dịch tiền điện tử phải đăng ký nếu doanh số hàng tháng của họ vượt quá khoảng 38.000 USD (3,5 triệu ruble). Chỉ các thực thể Nga mới có thể hoạt động hợp pháp, dưới sự giám sát chặt chẽ của Ngân hàng Trung ương.
Sử dụng thương mại quốc tế
Các công ty và doanh nhân có thể sử dụng tiền điện tử cho các giao dịch quốc tế mà không cần các chế độ thí nghiệm đặc biệt. Họ cũng có thể mua tiền điện tử trong nước cho mục đích này, làm cho thương mại quốc tế trở thành trường hợp sử dụng linh hoạt nhất theo luật.
Giám sát, tuân thủ và danh sách đen
Các cơ quan chức năng có thể đưa vào danh sách đen các loại tiền điện tử nhất định, đặc biệt là những loại được thiết kế để ẩn danh. Các trung gian được cấp phép phải giám sát các giao dịch để tìm liên kết tội phạm, phù hợp với các tiêu chuẩn chống rửa tiền (AML) quốc tế như quy tắc du lịch của FATF.
Tạo các loại tiền điện tử mới ở Nga được hợp pháp hóa, tuy nhiên dự luật chưa định nghĩa chi tiết các quy tắc hoặc thủ tục cấp phép.
Hậu quả pháp lý và thuế
Các vi phạm mang theo hậu quả nghiêm trọng. Tiền điện tử được coi chính thức là tài sản, có nghĩa là trộm cắp hoặc gian lận có thể bị truy tố. Thuế sẽ được áp dụng trên chênh lệch giữa thu nhập và chi phí mua, không có chuyển tiếp tổn thất. Các giao dịch sẽ được miễn thuế giá trị gia tăng (VAT), và báo cáo sẽ trở thành bắt buộc. Thu nhập từ khai thác và mua bán tiền điện tử phải chịu thuế thu nhập cá nhân.
Sự hội tụ với các tiêu chuẩn toàn cầu
Dự luật thay thế các quy tắc phân tán bằng một hệ thống thống nhất, phù hợp với các xu hướng quy định toàn cầu như MiCA của EU. Không giống như các khu vực như Hoa Kỳ vẫn thiếu một khuôn khổ duy nhất, Nga đang hướng tới giám sát tiền điện tử tập trung và được kiểm soát chặt chẽ.
