Pagbabalik-tanaw sa Pagsasara ng Silvergate Bank
Sinabi ni Alan Lane, ang dating CEO ng Silvergate Bank, na ang isang “naka-koordina na atake” mula sa administrasyong Biden ang nagpadali sa hindi pagtutuloy ng operasyon ng bangko at nag-udyok sa pagsasara nito. Ayon kay Lane, ang pampulitika at regulasyong presyon mula sa administrasyong Biden ang nag-udyok sa boluntaryong pagsasara ng lender na nakatuon sa cryptocurrency noong 2023, sa kabila ng katotohanang ang bangko ay nanatiling solvent matapos ang pagdausdos ng mga deposito.
Mga Detalye ng Pagsasara
Sa isang paunang post sa Substack noong Martes, sinabi ni Lane na maari sanang nagpatuloy ang operasyon ng Silvergate matapos matugunan ang mga pag-withdraw na umabot sa 70% ng mga demand deposit nito noong ikaapat na kwarter ng 2022. Ipinahayag niya na ang “naka-koordina na atake ng Administrasyong Biden” ang nagdala sa pagsasara, na sinabing pinili ng bangko ang likidasyon “sa harap ng pampulitikang presyon.”
Mga Financial na Detalye
Ayon kay Lane, ang Silvergate ay may hawak na mga likidong asset na maaring ibenta o ipangako bilang collateral sa mga panahon ng matinding pag-withdraw. Sa isang update sa negosyo noong Enero 2023, iniulat ng bangko na ang mga deposito ng digital asset ay bumagsak ng 68% mula $11.9 bilyon hanggang $3.8 bilyon sa loob ng kwarter. Nagbenta ang Silvergate ng $5.2 bilyon ng mga utang na securities, na nag-record ng $718 milyong pagkalugi. Sinabi ng bangko na mayroon itong $4.6 bilyon sa cash at mga katumbas nito sa katapusan ng taon.
Mga Pagsusuri at Pahayag ng Regulasyon
Ang salaysay ni Lane ay nagdadala ng isang firsthand na pahayag sa debate kung ang mga ahensya ng US ay naghangad na limitahan ang access ng mga kumpanya ng cryptocurrency sa banking. Gayunpaman, ito ay naiiba mula sa mga natuklasan ng pederal na nag-ugnay sa likidasyon ng bangko sa nakatuon nitong base ng deposito, mga panganib sa pagpopondo, at mga kahinaan sa pamamahala at pagsunod.
Isang pagsusuri noong Setyembre 2023 ng Opisina ng Inspector General ng Federal Reserve Board ang nagsabi na ang pag-asa ng Silvergate sa mga crypto depositor, mabilis na paglago, at multilayered na panganib sa pagpopondo ang nagdala sa likidasyon nito. Binanggit din nito ang mga makabuluhang kahinaan sa corporate governance at risk management at sinabi na ang mga tagasuri ay maaring kumilos nang mas agresibo at tiyak.
Mga Legal na Isyu at Regulasyon
Sinabi ni Lane na walang regulator ang nakapagpatunay na nabigo ang mga kontrol ng Silvergate sa anti-money laundering (AML). Noong Hulyo 2024, sinampahan ng Securities and Exchange Commission (SEC) ng kaso ang Silvergate Capital, Lane, at dating chief risk officer na si Kathleen Fraher dahil sa pagdaraya sa mga mamumuhunan tungkol sa AML program ng bangko at pagsubaybay sa mga customer ng cryptocurrency.
Inakusahan ng regulator na ang automated system ng Silvergate ay nabigong subaybayan ang higit sa $1 trilyon sa mga transaksyon at na ang bangko ay nabigong matukoy ang halos $9 bilyon sa mga kahina-hinalang paglilipat sa mga entidad ng FTX. Inayos ni Lane ang mga kaso ng SEC nang hindi umaamin o tumatanggi sa mga akusasyon, na pumayag sa isang $1 milyong parusa at isang limang taong pagbabawal bilang opisyal at direktor.
Bukod dito, pinagmulta ng Federal Reserve ang Silvergate ng $43 milyon dahil sa mga kakulangan sa pagsubaybay sa transaksyon. Binanggit din ni Lane ang mga pahayag ng interagency crypto-risk na inilabas noong unang bahagi ng 2023 bilang ebidensya ng presyon laban sa industriya. Ang mga pahayag ay humikbi sa mga bangko na magpatibay ng maingat na diskarte sa mga aktibidad na may kaugnayan sa cryptocurrency, bagaman sinabi ng Fed na ang mga institusyon ay hindi pinagbawalan o pinipigilan mula sa paglilingkod sa anumang tiyak na klase ng customer.
Noong Abril 2025, inalis ng mga ahensya ng gobyerno ang mga pahayag.
