Pagpapahayag ng Banca d’Italia
Noong Setyembre 7, inihayag ng Banca d’Italia sa mga tagapagbigay ng serbisyo ng crypto-asset sa Italya na kinakailangan nilang tiyakin na ang bawat transfer ay sumasailalim sa pagsusuri para sa mga parusa, anuman ang halaga nito. Nagbigay ng partikular na babala ang central bank sa mga kumpanya laban sa pagtatakda ng minimum na threshold para sa mga transaksyon sa kanilang mga sistema ng pagsusuri. Ang ganitong threshold ay maaaring magbigay-daan sa maliliit na crypto transfer na makaiwas sa mga automated checks.
Mga Kinakailangan at Obligasyon
Ang komunikasyon ay hindi nagtatakda ng bagong patakaran sa parusa, kundi pinatitibay lamang ang mga kinakailangan na nakapaloob sa mga alituntunin ng European Banking Authority (EBA) na ipinatupad sa Italya mula noong Disyembre 30, 2025. Ang paalala ay sumusunod sa pagpapalawak ng mga restriksyon ng European Union at sa lumalaking atensyon ng regulasyon kung paano epektibong maipatutupad ng mga institusyong pinansyal ang mga parusa sa kanilang pang-araw-araw na operasyon.
Inutusan ng Banca d’Italia ang mga tagapagbigay ng serbisyo ng crypto-asset, na kilala bilang CASPs, na suriin ang impormasyon tungkol sa parehong nagpadala at tumanggap bago isagawa ang isang crypto transfer. Ang kinakailangan ay naaangkop sa mga indibidwal na transaksyon at hindi nakasalalay sa kanilang halaga.
Pag-aalis ng Minimum na Threshold
Ayon sa isang ulat mula sa Radiocor ng Borsa Italiana, hiniling ng central bank sa mga operator na tiyakin na ang kanilang mga sistema ay walang minimum na threshold na naglilimita kung aling mga transaksyon ang sumasailalim sa pagsusuri. Ang patakarang ito ay nangangahulugang hindi maaaring makaiwas ang isang transfer sa mga kontrol ng parusa dahil lamang ito ay nagkakahalaga ng €1 o ibang maliit na halaga.
Gayunpaman, hindi ito nangangahulugan na ang mga empleyado ng pagsunod ay dapat na manu-manong aprubahan ang bawat micro-transfer. Maaaring gumamit ang mga CASPs ng mga automated system na naghahambing ng impormasyon ng customer at transaksyon sa mga naaangkop na listahan ng parusa. Ang isang posibleng tugma ay maaaring mangailangan ng mas malapit na pagsusuri bago isagawa o tanggihan ng provider ang transfer.
Mga Panganib ng Pag-istruktura
Ang pagtanggal ng mga minimum na threshold ay tumutugon din sa mga panganib ng pag-istruktura. Ang isang taong pinaparusahan ay maaaring hatiin ang isang mas malaking transfer sa maraming mas maliliit na transaksyon na dinisenyo upang manatili sa ilalim ng limitasyon ng pagsusuri ng isang operator. Ang mga pangunahing obligasyon ay nakasaad sa mga alituntunin ng EBA na sumasaklaw sa mga panloob na patakaran, pamamaraan, at kontrol para sa pagpapatupad ng mga restriksyon ng EU at pambansang hakbang.
Mga Patakaran at Regulasyon
Ang mga patakarang ito ay sumasaklaw sa mga bangko, mga kumpanya ng pamumuhunan, mga institusyong pagbabayad, mga institusyong electronic-money, at mga awtorisadong tagapagbigay ng serbisyo ng crypto-asset. Kinakailangan ng mga negosyong ito na mapanatili ang mga kaayusan ng pamamahala at mga kontrol na may kakayahang makilala ang mga itinalagang tao at entidad.
Samakatuwid, ang komunikasyon noong Setyembre ay kumakatawan sa isang paalala sa pangangasiwa sa halip na pagpapakilala ng isang bagong legal na threshold. Humihiling ang Banca d’Italia sa mga kumpanya na kumpirmahin na ang kanilang umiiral na mga sistema ay maayos na na-configure at na-calibrate.
Pagkakaiba ng Pagsunod at Awtorisasyon
Ang pagsunod sa mga parusa ay hiwalay din mula sa awtorisasyon sa ilalim ng Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA). Itinatag ng MiCA ang mga kinakailangan sa lisensya, pamamahala, at pag-uugali, ngunit ang pagtanggap ng awtorisasyon ay hindi nag-aalis ng mga obligasyon sa ilalim ng mga patakaran ng EU sa mga restriksyon.
Mahigpit ang pagkakaibang iyon habang tinatapos ng mga pambansang regulator ang paglipat ng Europa sa MiCA. Ayon sa ulat ng crypto.news, higit sa 1,000 EEA crypto firms ang nanatiling walang MiCA authorization matapos ang isang pangunahing deadline ng paglipat.
Instant Credit Transfers at Pagsusuri
Nagbibigay ang mga patakaran ng Europa ng ibang diskarte sa pagsusuri para sa ilang instant credit transfers na pinangangasiwaan ng mga tagapagbigay ng serbisyo sa pagbabayad. Ang kanilang bilis ay nagpapahirap sa pagsusuri ng bawat transaksyon nang hindi pinapahina ang layunin ng instant settlement.
Ang mga karapat-dapat na tagapagbigay ng pagbabayad ay maaaring sa halip ay suriin ang kanilang buong base ng customer nang hindi bababa sa isang beses araw-araw at tuwing may bagong mga restriksyon na ipinatutupad. Pinapayagan din ng Banca d’Italia ang ganitong diskarte para sa ilang mababang panganib na domestic transfers sa ilalim ng responsibilidad ng provider.
Gayunpaman, tahasang sinasabi ng tala ng central bank noong 2025 na ang pagbubukod ay hindi sumasaklaw sa mga crypto transfer na pinoproseso ng mga CASPs. Dapat sundin ng mga crypto provider ang mga kaugnay na probisyon ng EBA na namamahala sa mga indibidwal na crypto-asset transfers.
Operational Pressure sa mga CASPs
Ang paalala ng Banca d’Italia ay naglalagay ng agarang operational pressure sa mga CASPs upang suriin ang kanilang mga kontrol sa parusa. Kailangan ng mga kumpanya na kumpirmahin na ang mga halaga ng transaksyon ay hindi nagtatakda kung ang pagsusuri ay nagaganap.
Dapat din nilang suriin kung gaano kadalas tumatanggap ang kanilang mga sistema ng mga na-update na listahan ng parusa. Ang iba pang mga kontrol ay maaaring kabilang ang pagtutugma ng mga alias, paghawak ng mga transliterated na pangalan, pagsisiyasat ng mga alerto, at pag-record ng mga desisyon para sa pagsusuri ng pangangasiwa.
Mga Hamon sa Blockchain Analytics
Ang mga blockchain address na naka-link sa mga pinaparusahan na partido ay nagtatanghal ng isa pang hamon. Ang pagsusuri ng pangalan lamang ay maaaring hindi makilala ang exposure kapag ang isang transfer ay kinasasangkutan ng isang address na nauugnay sa isang itinalagang entidad, tagapamagitan, o pinaparusahan na serbisyo.
Samakatuwid, maaaring pagsamahin ng mga operator ang pagsusuri ng customer sa blockchain analytics. Gayunpaman, ang mga alerto ng analytics ay nangangailangan ng maingat na pagsusuri dahil ang attribution ng address ay maaaring magbago at ang mga transaksyon ay maaaring kinasasangkutan ng hindi tuwirang exposure sa halip na isang itinalagang partido.
Walang Bagong Deadline
Hindi nag-anunsyo ang central bank ng bagong deadline ng pagsunod sa kanyang komunikasyon noong Setyembre. Ang mga naaangkop na kinakailangan ng EBA ay nasa puwersa na, na nangangahulugang dapat ituring ng mga kumpanya ang pagsusuri bilang isang umiiral na responsibilidad.
Hindi rin tinukoy ng Banca d’Italia ang mga tiyak na CASPs na nasa ilalim ng imbestigasyon o nag-anunsyo ng mga parusa. Ang anumang hakbang sa pagpapatupad ay mangangailangan ng hiwalay na desisyon ng regulasyon batay sa mga kontrol at pag-uugali ng isang operator.
Ang paalala ay dumating habang patuloy na ginagamit ng EU ang mga restriksyon sa pananalapi laban sa mga entidad na inakusahan ng pagsuporta sa pag-iwas sa mga parusa. Sa kaugnay na coverage, tinarget ng mga parusa ng EU ang 14 na crypto platforms at 94 na institusyong pinansyal, na nagdaragdag sa bilang ng mga counterparties na maaaring kailanganing kilalanin ng mga sistema ng pagsunod.
Para sa mga Italian crypto operators, ang susunod na hakbang ay isang nakasulat na pagsusuri ng mga setting ng sistema, saklaw ng listahan ng mga parusa, at mga pamamaraan ng pag-akyat. Ang isang MiCA authorization lamang ay hindi magpapatunay na ang mga kontrol na iyon ay gumagana sa bawat transfer.
