Ngân Hàng Nga Cảnh Báo Về Rủi Ro Tiền Điện Tử
Ngân hàng Nga đã xác định việc sử dụng tiền điện tử là một rủi ro đối với thị trường tài chính, cảnh báo rằng stablecoin và các tài sản kỹ thuật số khác có thể ngày càng được người dân Nga sử dụng như một sự thay thế cho đồng tiền quốc gia. Ngân hàng trung ương đã nêu rõ những lo ngại này trong báo cáo mang tên “Các Hướng Chính Cho Sự Phát Triển Của Thị Trường Tài Chính Của Liên Bang Nga Đến Năm 2027 và Giai Đoạn 2028-2029“, trong đó họ cảnh báo về những tổn thất tiềm tàng cho các nhà đầu tư và các rủi ro liên quan đến hoạt động tiền điện tử ngoài các quyền tài phán quốc gia.
Rủi Ro Từ Việc Sử Dụng Tiền Điện Tử
Cơ quan quản lý cho biết việc sử dụng các loại tiền tệ kỹ thuật số, đặc biệt là stablecoin, có thể dẫn đến việc các hộ gia đình sử dụng các tài sản do tư nhân phát hành thay cho đồng rúp. Các khoản đầu tư vào tiền điện tử mang theo khả năng mất hoàn toàn số tiền đã đầu tư, theo ngân hàng trung ương. Khác với các công cụ tài chính truyền thống, những gì mà cơ quan quản lý mô tả là “tiền thay thế” có thể thiếu một bên đối tác bắt buộc hoặc tài sản đảm bảo cơ bản. Do đó, các nhà đầu tư có thể không có bên nào để yêu cầu bồi thường nếu giá trị của một tài sản sụp đổ.
Một số loại tiền điện tử tạo ra một lĩnh vực lo ngại khác vì các giao dịch có thể diễn ra qua các mạng lưới phi tập trung, trong khi cung cấp các mức độ ẩn danh khác nhau, ngân hàng trung ương cho biết. Họ liên kết những đặc điểm đó với các rủi ro gia tăng của việc sử dụng tiền tệ kỹ thuật số cho các hoạt động bất hợp pháp.
Khung Pháp Lý Mới và Giám Sát
Cảnh báo này được đưa ra ngay sau khi Nga mở một thị trường tiền điện tử trong nước được quản lý dưới sự giám sát của ngân hàng trung ương. Khung pháp lý toàn diện đầu tiên của Nga cho giao dịch tiền điện tử, lưu ký và thanh toán xuyên biên giới có hiệu lực từ ngày 1 tháng 9, cho phép các nhà đầu tư tiếp cận các tài sản kỹ thuật số được phê duyệt thông qua các trung gian được quản lý.
Ngân hàng Nga muốn hoạt động tiền điện tử vẫn nằm trong thị trường được cấp phép theo khung mới. Cơ quan quản lý đã kêu gọi trách nhiệm hình sự đối với các nhà điều hành tổ chức lưu thông tiền tệ kỹ thuật số mà không có sự cho phép của cơ quan quản lý. Các thành viên thị trường được cấp phép vi phạm các quy tắc áp dụng nên phải chịu trách nhiệm hành chính, theo ngân hàng trung ương.
Giám Sát và Kiểm Soát Giao Dịch
Giám sát tài chính là một phần khác của thị trường được quản lý, với Rosfinmonitoring được trao quyền giám sát các giao dịch tiền điện tử theo luật governing digital currencies and digital rights. Các yêu cầu về danh tính cho các kho lưu trữ kỹ thuật số đã được thắt chặt như một phần của hệ thống đó. Khách hàng mở tài khoản với các kho lưu trữ kỹ thuật số của Nga sẽ phải cung cấp số nhận dạng người nộp thuế cá nhân của họ, được gọi là INN.
“Yêu cầu này sẽ cải thiện tính minh bạch xung quanh các giao dịch tiền điện tử.” – Vlada Gracheva, Cố vấn của Rosfinmonitoring
Ngân hàng Nga đã đưa vào danh sách đen 2.600 ví tiền điện tử liên quan đến hoạt động tài chính bất hợp pháp bị nghi ngờ, sau khi hơn 1 tỷ rúp chảy vào các địa chỉ này trong nửa đầu năm 2026. Cơ quan quản lý đã xác định 929 thực thể có dấu hiệu hoạt động kim tự tháp tài chính trong thời gian này và 379 thực thể khác bị nghi ngờ đã thu hút đầu tư bất hợp pháp.
