Law and Ledger: 暗号法に関するニュース
Law and Ledgerは、デジタル資産商取引に特化した法律事務所Kelman Lawが提供する暗号法に関するニュースセグメントです。今週、規制当局と裁判所はデジタル資産を取り巻くインフラに焦点を当てました。具体的には、トークン化された証券、顧客資金の保護、ステーブルコインの競争、国境を越えた詐欺などが取り上げられました。以下の進展は、調査の優先順位、合意された規制制裁、新たに提出された民事訴訟、そして刑事起訴の異なる法的影響を示しています。
SECの調査優先事項
10月23日、SECは2027会計年度の調査優先事項を発表しました。審査部門は、特にトークン化と進化する市場インフラに注目すべき分野として特定しました。トークン化に関連するクリアリング機関の管理体制を調査し、規制システムの遵守と整合性に従う企業がトークン化された証券にどのように対処しているかをレビューします。優先事項は、デジタル資産ビジネスに間接的に影響を与える可能性のある問題にも及びます。審査官は、ブローカー・ディーラーのマネーロンダリング防止プログラム、サイバーセキュリティ、第三者サービスプロバイダー、取引システム、移転エージェントの新技術の使用、そして新製品やビジネス活動に関する管理体制をレビューします。
基礎となる部門の報告は、スタッフの声明であり、規則や委員会の解釈ではありません。新たな法的義務を創出するものではなく、トークン化に関与するすべての企業が調査されるわけではありません。しかし、SECが監督リソースをどこに向ける可能性があるかの有用な指標を提供します。したがって、トークン化された製品を開発している登録企業は、実際の業務が開示内容や文書化された手続きと一致しているかを確認する必要があります。そのレビューは、記録管理、取引処理、保管、評価、インシデント対応、ベンダー監視、利益相反、監督責任をカバーする必要があります。ブロックチェーンベースの形式は運用リスクを変える可能性がありますが、基礎となる金融商品や規制対象の企業に付随する証券法上の義務を置き換えるものではありません。
Coinbase Irelandの罰金
10月22日、アイルランド中央銀行は、アイルランドの電子マネー規制2011に基づく保護およびアウトソーシング要件の違反に対して、Coinbase Ireland Limitedに合意された€3,252,618の罰金を発表しました。Coinbaseは、2020年11月1日から2025年8月19日までの間に発生した違反を認めました。和解は10月21日に達成されました。中央銀行の執行発表によると、Coinbase Irelandは、保護管理を実施するために米国に拠点を置くCoinbase Groupの企業に過度に依存し、これらの機能を監視するための十分な現地の専門知識を欠いていました。
規制当局はまた、システム設計と管理テストが不十分であり、指定された保護口座が長期間にわたり資金不足であったこと、ならびに不十分なエスカレーションおよび報告プロセスを発見しました。
割引なしの金銭的罰金は€4,646,597でしたが、30%の和解割引により約€3.25百万に減額されました。この戒告と罰金はアイルランド高等裁判所の確認を受ける必要があり、確認されて初めて発効します。この事件は、Coinbase Irelandが電子マネー機関としての役割を果たしていることに関するものであり、顧客が暗号資産を購入するために使用する法定通貨および電子マネーを含みます。これはMiCAの保管執行行動として説明されるべきではありません。それでも、その実際のメッセージはデジタル資産セクター全体に関連しています：重要なプロセスをアウトソーシングすることは、規制責任をアウトソーシングすることにはなりません。
Circleに関する訴訟
10月22日、Circleの株主で元従業員のJ. Benjamin Greenbergは、米国コロンビア特別区地方裁判所において、Greenberg v. Trump et al., No. 1:26-cv-03686を提起しました。連邦の記録には、ドナルド・トランプ大統領、World Liberty Financial、いくつかの関連企業、Steven C. Witkoff、Circle Internet Groupが被告として記載されています。Circleは株主訴訟において名目上の被告として登場しています。Greenbergは、World Libertyに関連する2件のUAE取引が憲法の外国報酬条項に違反し、Circleに不当に損害を与えたと主張しています。
CircleのUSDCステーブルコインはWorld LibertyのUSD1と競合しています。訴状は、49%のWorld Liberty株式の5億ドルの購入と、MGXがBinance投資のために20億ドルのUSD1を使用したことを指摘していると報じられています。Circleは、この訴訟は個人の株主によって提起されたものであり、同社はそれを開始、承認、または参加していないと述べています。World Libertyとホワイトハウスは、これらの主張に異議を唱えています。
これは新たに提出された訴訟であり、被告が憲法に違反したりCircleに損害を与えたりしたという司法的な判断ではありません。
閾値の質問には、株主の立場、派生的救済の利用可能性、因果関係、主張された憲法理論が要求された救済を支持するかどうかが含まれる可能性があります。ステーブルコインビジネスにとって、この事件は競争、ガバナンス、外国投資、公共職務の対立が私的訴訟でどのように交差するかを示しています。政治的に露出した人物や国家に関連する投資家と取引する企業は、取引が成立する前に所有権、経済的利益、承認プロセス、潜在的な対立を文書化する必要があります。これらの記録は、基礎となる取引が金融規制当局によって異議を唱えられない場合でも重要になる可能性があります。
国際的な詐欺事件
10月23日、Zheng Zhaoはオランダからの引き渡しを受けてロサンゼルスの連邦裁判所に出廷しました。司法省は、Zhaoがカンボジアの詐欺センターを通じて運営される国際的な暗号通貨投資詐欺ネットワークに関与していたと主張しており、174人の米国の被害者をターゲットにしていました。彼は11月30日の起訴に向けて拘留されています。
司法省の発表によると、このネットワークは、ソーシャルメディア、電話、テキストメッセージ、デーティングサービスを通じて被害者に接触し、偽の取引プラットフォームに誘導していました。3600万ドル以上が米国の銀行口座からバハマのDeltec Bankの口座に移動し、そこで資金はUSDTに変換され、カンボジアが管理するウォレットに送金されたとされています。刑事訴状には、単なる主張が含まれており、Zhaoは有罪が証明されるまで無罪と推定されます。司法省によると、8人の共謀者がすでに有罪を認めています。
引き渡しは、オフショアの被告、外国の銀行口座、ステーブルコインの送金が、必ずしも米国の執行を超えた事件を意味しないことを示しています。
被害者と弁護士にとって、迅速さは依然として重要です。コミュニケーション、銀行記録、ウォレットアドレス、取引ハッシュ、プラットフォームのスクリーンショット、取引所アカウント情報は、アカウントが消失したり資産が他のウォレットを通じて移動したりする前に保存されるべきです。規制、訴訟、コンプライアンス、またはデジタル資産回収の問題に直面している企業や個人は、Kelman PLLCに連絡して状況と適用可能な法的選択肢について相談できます。
