Pengenalan Jembatan Crypto
Jembatan crypto tidak secara harfiah memindahkan token yang sama dari satu blockchain ke blockchain lainnya. Dalam banyak desain jembatan, aset asli dikunci di rantai sumber, sementara token yang dibungkus atau dijembatani yang sesuai dicetak di rantai tujuan. Token baru tersebut dapat mempertahankan nilai 1:1 hanya selama aset yang mendukungnya tetap aman. Dokumentasi resmi jembatan Ethereum memperingatkan bahwa struktur ini memperkenalkan risiko kontrak pintar, pihak lawan, dan sistemik.
Risiko Jembatan Crypto
Lalu, apa yang terjadi jika jembatan diretas? Bayangkan sebuah jembatan menyimpan 10.000 ETH di Ethereum dan telah mengeluarkan 10.000 token wrapped ETH di blockchain lain. Dalam kondisi normal, 10.000 wrapped ETH seharusnya setara dengan 10.000 ETH yang ada dalam cadangan jembatan. Namun, jika seorang penyerang berhasil menguras 6.000 ETH dari kontrak jembatan, maka meskipun 10.000 token wrapped masih ada, hanya tersisa 4.000 ETH untuk menebusnya. Dalam hal ini, aset yang dibungkus menjadi undercollateralized.
Peserta pasar mungkin segera mulai menjualnya di bawah harga ETH asli karena mereka tidak lagi yakin apakah setiap token dapat ditebus satu untuk satu. Ini mirip dengan situasi depeg pada stablecoin, kecuali bahwa jaminan yang hilang berada di dalam infrastruktur lintas rantai, bukan di cadangan stablecoin.
Eksploitasi Jembatan
Sebuah jembatan tidak perlu kehilangan cadangan yang terkunci secara langsung. Beberapa serangan mengeksploitasi mekanisme pencetakan sebagai gantinya. Jika seorang penyerang dapat meyakinkan kontrak di rantai tujuan bahwa aset telah disetorkan padahal sebenarnya tidak, jembatan dapat mencetak token wrapped yang tidak didukung. Chainlink menggambarkan ini sebagai masalah “pencetakan tak terbatas”: pasokan token meningkat tanpa adanya peningkatan cadangan yang sesuai.
Penyerang kemudian dapat menjual token tersebut di bursa terdesentralisasi atau menggunakannya sebagai jaminan di tempat lain. Hal ini membuat eksploitasi jembatan sangat berbahaya, karena kerusakan dapat menyebar di luar pengguna jembatan itu sendiri.
Dampak pada Ekosistem DeFi
Aset yang dijembatani sering kali disetorkan ke protokol peminjaman, kolam likuiditas, dan bursa terdesentralisasi. Misalkan aset wrapped yang tidak didukung diterima sebagai jaminan untuk pinjaman sebesar $1 juta. Jika token tersebut tiba-tiba jatuh mendekati nol, protokol mungkin ditinggalkan dengan jaminan yang tidak berharga, sementara peminjam tetap menyimpan aset yang mereka pinjam. Ini menciptakan jalur dari eksploitasi jembatan menuju kebangkrutan dalam ekosistem DeFi.
Pentingnya Memahami Likuidasi DeFi
Salah satu alasan mengapa memahami likuidasi DeFi itu penting adalah karena protokol dapat membekukan pasar, mengurangi nilai jaminan, atau melikuidasi posisi dengan cepat ketika kepercayaan terhadap suatu aset menghilang. Terkadang, operator jembatan dapat mengganti jaminan yang dicuri, menghentikan pencetakan, memulihkan dana, atau merekapitalisasi sistem. Jika dukungan penuh dipulihkan, token wrapped dapat kembali ke peg aslinya.
Beberapa jembatan menggunakan sistem bukti cadangan yang memantau apakah token wrapped yang beredar tetap sepenuhnya terjamin. Sistem ini dapat terhubung ke pemutus sirkuit yang menghentikan pencetakan baru atau membekukan pasar yang terkena dampak ketika cadangan jatuh di bawah tingkat yang diperlukan.
