กฎระเบียบใหม่ของ EBA เกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัล
หน่วยงานกำกับดูแลธนาคารยุโรป (EBA) ได้สรุปกฎที่กำหนดให้ธนาคารต้องถือเงินทุนมากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญสำหรับ สกุลเงินดิจิทัลที่ไม่มีการสนับสนุน เช่น Bitcoin และ Ether ในร่างสุดท้ายของมาตรฐานทางเทคนิคที่เผยแพร่เมื่อวันอังคาร
วัตถุประสงค์ของกฎระเบียบ
EBA กล่าวว่า กฎเหล่านี้มีเป้าหมายเพื่อ “จัดการกับแง่มุมการดำเนินการ” และจะทำให้มั่นใจว่ามีการปรับให้สอดคล้องกับข้อกำหนดด้านเงินทุนสำหรับการเปิดเผยสินทรัพย์ดิจิทัลโดยสถาบันต่างๆ ทั่วทั้งสหภาพยุโรป
รายละเอียดของกฎระเบียบ
กรอบนี้ใช้กับธนาคารที่ตั้งอยู่ในสหภาพยุโรปที่ถือสินทรัพย์ดิจิทัลในงบดุลของตน ตามเอกสารที่แนบมา สินทรัพย์ดิจิทัลในกลุ่ม 2 (a และ b) จะต้องมี “น้ำหนักความเสี่ยงทั่วไป 1,250%“
- กลุ่ม 2b: สินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ รวมถึงสินทรัพย์ที่ไม่มีการสนับสนุน เช่น Bitcoin
- กลุ่ม 2a: หมวดหมู่ย่อยของสินทรัพย์เดียวกันที่ตรงตามเกณฑ์การป้องกันความเสี่ยงและการชดเชยของธนาคารเพื่อการตั้งถิ่นฐานระหว่างประเทศ
- กลุ่ม 1b: โทเค็นที่อิงจากสินทรัพย์ซึ่งเชื่อมโยงกับเครื่องมือทางการเงินแบบดั้งเดิม มีน้ำหนักความเสี่ยง 250%
น้ำหนักความเสี่ยงเหล่านี้ถูกนำเสนอเป็นส่วนหนึ่งของกฎข้อบังคับเกี่ยวกับข้อกำหนดด้านเงินทุน (CRR III) และมีผลบังคับใช้ในเดือนกรกฎาคม 2024
การคำนวณและการเปิดเผยคริปโต
EBA สรุปกฎที่เข้มงวดเกี่ยวกับคริปโต ร่างล่าสุดของ EBA เพิ่มองค์ประกอบทางเทคนิคที่จำเป็นในการคำนวณและรวมการเปิดเผยคริปโต เช่น การจำลองความเสี่ยงเครดิต ความเสี่ยงตลาด และความเสี่ยงคู่สัญญา
นอกจากนี้ยังมีการแนะนำการแยกสินทรัพย์อย่างเข้มงวด หมายความว่า Bitcoin และ Ether ไม่สามารถชดเชยกันได้
กระบวนการอนุมัติและผลกระทบ
เมื่อร่างสุดท้ายส่งไปยังคณะกรรมาธิการยุโรป บรัสเซลส์จะมีเวลาสูงสุดสามเดือนในการตัดสินใจว่าจะรับรองตามที่เป็นอยู่หรือมีการแก้ไข หรือส่งกลับเพื่อร่างใหม่
หลังจากการรับรอง ร่างกฎหมายจะกลายเป็นกฎระเบียบที่ได้รับมอบหมายและจะถูกส่งต่อไปยังรัฐสภายุโรปและสภา โดยมีระยะเวลาการคัดค้านสามเดือนที่สามารถขยายได้ถึงหกเดือน
หากทั้งรัฐสภายุโรปและสภาไม่มีการคัดค้าน ร่างจะมีผลบังคับใช้ภายใน 20 วันหลังจากการเผยแพร่ในวารสารทางการของสหภาพยุโรป
ผลกระทบต่อธนาคารในยุโรป
กฎเหล่านี้คาดว่าจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อธนาคารในยุโรปที่ถือคริปโตในงบดุลอยู่แล้ว เช่น ธนาคารอิตาลี Intesa Sanpaolo ซึ่งซื้อ Bitcoin มูลค่า 1 ล้านยูโรในเดือนมกราคม จะต้องถือเงินทุน 12.5 ล้านยูโรสำหรับตำแหน่งนั้นตามกรอบใหม่
ในขณะที่บริษัทฟินเทค Revolut น่าจะไม่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงนี้ เนื่องจากบริการคริปโตของธนาคารอยู่ในงบดุลนอกและจัดการโดยหน่วยงานที่ไม่ใช่ธนาคาร
ทิศทางที่แตกต่างของผู้กำกับดูแลทั่วโลก
ท่าทีของ EBA ตัดกับทิศทางที่กว้างขึ้นของผู้กำกับดูแลทั่วโลกที่เคลื่อนไหวไปในทิศทางการยอมรับคริปโตภายในกรอบการเงินที่มีอยู่
ในปลายเดือนมีนาคม Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ได้ระบุในจดหมายว่าสถาบันที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของตน รวมถึงธนาคาร สามารถเข้าร่วมกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับคริปโตได้โดยไม่ต้องขออนุญาตล่วงหน้า
ในเดือนเมษายน สวิตเซอร์แลนด์ได้ผ่านการแก้ไขกฎหมาย DLT ที่อนุญาตให้ธนาคารเก็บรักษาหลักทรัพย์ที่ถูกโทเค็นและเสนอการรับประกันสำหรับผู้ออก stablecoin ภายใต้กรอบกฎหมายที่ชัดเจน
รายงานล่าสุดยังบ่งชี้ว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กำลังวางแผนที่จะลงนามในคำสั่งบริหารที่กำกับดูแลธนาคารให้ตรวจสอบข้อเรียกร้องการถอนการธนาคารที่เกิดจากภาคคริปโตและกลุ่มอนุรักษ์นิยม
การเปลี่ยนแปลงในภาคธนาคารของสหรัฐฯ
ภาคธนาคารของสหรัฐฯ กำลังเริ่มให้ความสนใจกับเรื่องนี้ โดย JPMorgan Chase รายงานว่ากำลังสำรวจเงินกู้ที่มีการสนับสนุนด้วยคริปโต ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในวิธีที่ธนาคารในสหรัฐฯ มองสินทรัพย์คริปโต
กฎการถือครองเงินทุนใหม่ของสหภาพยุโรปอาจจำกัดการมีส่วนร่วมของธนาคารในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลที่กำลังเติบโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการเงินแบบกระจายศูนย์และการโทเค็นยังคงขยายเข้าสู่บริการทางการเงินหลัก
