Giới thiệu về Chương trình “Law and Ledger”
Chương trình “Law and Ledger” là một bản tin chuyên sâu về các vấn đề pháp lý liên quan đến tiền điện tử, được thực hiện bởi Kelman Law – một công ty luật hàng đầu trong lĩnh vực thương mại tài sản kỹ thuật số. Trong tuần này, chúng ta chứng kiến một thách thức pháp lý đối với quy trình cấp phép liên bang mà các doanh nghiệp tiền điện tử đang áp dụng, cùng với các lệnh trừng phạt mới từ Mỹ nhằm vào một mạng lưới sử dụng tài sản kỹ thuật số, và sự giám sát từ Quốc hội đối với Tether.
Các sự kiện pháp lý nổi bật
Tại châu Âu, các nhà quản lý đã đề xuất mở rộng phạm vi của quy định MiCA, trong khi Vương quốc Anh đã chính thức mở cửa sổ đăng ký cấp phép cho các doanh nghiệp tiền điện tử. Đối với các doanh nghiệp, nhiệm vụ cấp bách hiện nay là phân biệt giữa những phát triển cần hành động ngay lập tức và những điều có thể ảnh hưởng đến nghĩa vụ trong tương lai. Một sự chỉ định trừng phạt, một sửa đổi quy định được đề xuất, và một vụ kiện mới được nộp mang lại những hậu quả rất khác nhau.
Vào ngày 2 tháng 10, Hiệp hội Ngân hàng Cộng đồng Độc lập của Mỹ đã nộp đơn kiện Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ tại tòa án liên bang ở Washington, D.C. Đơn kiện này thách thức quy tắc Cấp phép Ngân hàng Quốc gia của OCC ban hành vào tháng 3 năm 2026, Thư Giải thích 1176, và sự chấp thuận cấp phép của Protego.
ICBA lập luận rằng cơ quan này đã vượt quá quyền hạn theo quy định của mình bằng cách cho phép các ngân hàng tín thác quốc gia không nhận tiền gửi và không hoạt động trong các giới hạn ủy thác mà ICBA cho rằng luật liên bang yêu cầu. ICBA tìm cách để các hành động đó bị hủy bỏ và ngăn chặn việc cấp phép thêm theo quy tắc và giải thích bị thách thức. Đây là những cáo buộc và biện pháp khắc phục mà nguyên đơn yêu cầu; việc nộp đơn kiện không tự động làm vô hiệu hóa khuôn khổ.
Những tác động đến doanh nghiệp và người nắm giữ tiền điện tử
Đối với những người nắm giữ tiền điện tử và các doanh nghiệp khác đang xem xét một giấy phép tín thác quốc gia, mối quan tâm thực tiễn là sự không chắc chắn trong kế hoạch. Tài trợ phụ thuộc vào giấy phép, việc ra mắt sản phẩm, và các thỏa thuận thương mại cần tính đến khả năng kiện tụng ảnh hưởng đến con đường quy định được đề xuất. Các doanh nghiệp cũng nên phân biệt giữa sự chấp thuận có điều kiện và sự cho phép bắt đầu các hoạt động cụ thể khi mô tả tình trạng của họ với khách hàng và đối tác.
Vào ngày 1 tháng 10, Bộ Tài chính đã công bố hành động phối hợp chống lại Mạng lưới A7, mà họ mô tả là một mạng lưới lẩn tránh lệnh trừng phạt liên quan đến Nga và được Iran sử dụng.
OFAC đã chỉ định mạng lưới này là một tổ chức tội phạm xuyên quốc gia quan trọng. Riêng biệt, FinCEN đã đề xuất các hạn chế đối với việc chuyển tiền liên quan đến các đại lý phụ của mình và phát đi cảnh báo cho các tổ chức tài chính. Bộ Tài chính xác định token A7A5 được hỗ trợ bởi đồng rúp là một phần của cơ sở hạ tầng của mạng lưới. Sự phân biệt giữa các hành động này là rất quan trọng. Sự chỉ định của OFAC mang lại hậu quả chặn theo các quy tắc trừng phạt áp dụng. Đề xuất cấm chuyển tiền của FinCEN vẫn chỉ là một đề xuất; nó không nên được mô tả là một quy tắc cuối cùng đã có hiệu lực.
Giám sát và điều chỉnh từ Quốc hội
Vào ngày 28 tháng 9, Thượng nghị sĩ Richard Blumenthal đã phát hành một báo cáo của các nhà điều tra Đảng Dân chủ thuộc Tiểu ban Thường trực của Thượng viện về Điều tra. Các nhà điều tra đã xem xét 846 ví liên quan đến Iran và các đại diện khu vực của nó đã bị trừng phạt hoặc nhắm đến việc tịch thu. Báo cáo đã chỉ trích các biện pháp kiểm soát của Tether, và Blumenthal đã kêu gọi Bộ Tài chính và Bộ Tư pháp điều tra các vi phạm tiềm tàng.
Đây là những phát hiện và cáo buộc điều tra của Quốc hội, chứ không phải là một quyết định tư pháp về trách nhiệm.
Trong tuyên bố riêng của mình vào ngày 28 tháng 9, Tether đã nhấn mạnh sự hợp tác của mình với các cơ quan chức năng và cho biết các hành động liên quan đến USDT đã dẫn đến khoảng 550 triệu đô la tài sản liên quan đến Iran bị đóng băng trong năm 2026. Con số đó là báo cáo của Tether về sự hợp tác thực thi của mình.
Khuyến nghị từ ESMA và FCA
Vào ngày 30 tháng 9, ESMA đã công bố các khuyến nghị của mình cho cuộc xem xét MiCA của Ủy ban Châu Âu. Gói đề xuất các quyền giám sát mạnh mẽ hơn, tiêu chuẩn tiếp thị chặt chẽ hơn, cách xử lý rõ ràng hơn đối với các stablecoin không tuân thủ, và các yêu cầu nhắm mục tiêu cho staking, lending, và borrowing.
Đối với các nhà sáng lập, vấn đề lập kế hoạch chính là vai trò mà doanh nghiệp của họ thực sự thực hiện.
Vào ngày 30 tháng 9, Cơ quan Quản lý Tài chính đã bắt đầu tiếp nhận đơn đăng ký theo chế độ quy định tiền điện tử mới của Vương quốc Anh. Thời gian đăng ký kéo dài đến ngày 28 tháng 2 năm 2027, trước khi chế độ này bắt đầu vào ngày 25 tháng 10 năm 2027. Phát triển mới trong tuần này là việc mở cửa sổ đăng ký đó, theo các quy tắc và hướng dẫn được công bố vào đầu năm nay.
Kết luận
Các doanh nghiệp đánh giá cách những phát triển này ảnh hưởng đến chiến lược quy định, các thỏa thuận thương mại, hoặc tranh chấp của họ có thể liên hệ với Kelman PLLC để thảo luận về hoàn cảnh của họ. Quảng cáo Luật sư. Bài viết này cung cấp thông tin chung, không phải là lời khuyên pháp lý. Liên hệ với công ty không thiết lập mối quan hệ luật sư – khách hàng.
